Анализ качества финансовых результатов сельскохозяйственного предприятия (на примере колхоза «Волга»)

 

роста нераспределённой прибыли  с 283 тысяч рублей до 340 тысяч рублей, что составило 20% и говорит о прибыльной и эффективной работе колхоза, а также о вложении свободных денежных средств в дальнейшее развитие предприятия.

Сокращение же общей суммы  пассива произошло из-за снижения долгосрочных обязательств, основную часть которого составило уменьшение займов и кредитов на 853 тысячи рублей. Однако произошел рост краткосрочных обязательств, почти на 40% (с 1535 тысяч рублей до 2115 тысяч рубле на конец года), что говорит о переходе колхоза с долгосрочного кредитования на краткосрочное, что с учетом сезонного характера работ является целесообразным.

В то же время увеличение наблюдается по всем основным статьям V раздела: займы и кредиты возросли на 200 тысяч рублей (рост составил 40%), кредиторская задолженность же возросла с 1053 тысяч рублей на начало года до 1415 тысяч рублей в конце года, то есть на 36,71%. Большую роль в увеличении кредиторской задолженности сыграл рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками, который составил 430 тысяч рублей, что составляет 41,27%. Это связано с тем, что эти виды займов являются практически бесплатными и пользование такими денежными средствами более выгодно.

Таким образом, произошло несущественное изменение доли основных статей пассива в валюте баланса: наиболее сильно изменилась доля долгосрочных обязательств (падение с 31,80% до 25,19%) и краткосрочных обязательств (рост с 11,20% по 15,85%). Но всё же основную часть источников финансирования имущества колхоза занимают собственные средства, представленные в балансе разделом «капитал и резервы»: 57% на начало 2009 года и небольшой рост до 58,96% в конце.

Для определения эффективности  использования финансовых ресурсов предприятия целесообразно проверить  соответствие показателей «золотому  правилу экономики»:

 

Таблица 4. Темп роста показателей «золотого правила экономики»

Показатели	2008 год, тыс руб	2009 год, тыс руб	Темп роста
Валюта баланса	13202,5	13522,5	102,42%
Выручка от продажи	8031	8308	103,45%
Прибыль от продаж	172	23	13,37%

 

С учётом имеющихся данных сложилось следующее неравенство:

 

1 неравенство соблюдается.  Это означает, что на предприятии  происходит рост средней стоимости  имущества.

2 неравенство соблюдается.  Выручка от продажи растёт  опережающими темпами, чем стоимость  имущества. То есть активы используются  всё более эффективно.

3 неравенство не соблюдается.  Прибыль от продаж сильно снизилась.  Это говорит о том, что произошел  относительный рост издержек, и  предприятию нужно обратить внимание  на управление издержками и  себестоимостью.

Таким образом, колхоз «Волга» развивается нормально, лишь небольшие проблемы видны в 2009 году и связаны они с прибылью. Лучше разобраться в них поможет анализ качества прибыли.

2.3. Анализ качества финансовых результатов от реализации сельскохозяйственной продукции в колхозе «Волга».

1. Структура прибыли

Для определения основных причин изменения прибыли необходимо рассчитать абсолютное изменение её показателей.

Таблица 5. Абсолютное изменение показателей прибыли за 2008 – 2009гг.

Показатели	2008 год, тыс руб	2009 год, тыс руб	Абсолютное изменение, тыс руб
Выручка от продажи	8031	8308	277
Себестоимость проданной продукции	7859	8285	426
Прибыль от продаж	172	23	-149
Прочие доходы	1028	1337	309
Прочие расходы	914	1300	386
Прибыль до налогообложения	286	60	-226
Платежи из прибыли	3	3	0
Чистая прибыль	283	57	-226

 

Исходя из данных таблицы 6, получаем:

∆П = -149-77= - 226

Из этого можно сделать  вывод, что в падении прибыли до налогообложения в 2009 году, по сравнению с 2008г., больший удельный вес имеет прибыль от продаж, т.е. полученная от основной деятельности, а не прочий финансовый результат. Это говорит о невысокой качественности прибыли.

= 227-426+309-386 = -226

Сокращению чистой прибыли  в большей степени способствовал  рост себестоимости проданных товаров  основной деятельности, что также  говорит о качестве чистой прибыли.

Следующим этапом в рамках анализа качества финансовых результатов по структуре прибыли является рассмотрение системы количественных показателей качества прибыли колхоза.

Система количественных показателей  качества прибыли.

Валовая прибыль.

Неравенство (1):

0,003 ˂ 0,02 = 0,02 = 0,02

Несоблюдение неравенства (1) показывает отрицательную динамику формирования валовой прибыли.

При расчёте неравенства (2) не соблюдается даже условие T _Вt > T _ПЦt (для колхоза: 3,45 ˂ 8,80).

Неравенство (3):

-86,63 ˂ 21,13 ˂ 75,31

Несоблюдение неравенства (3) свидетельствует о падении  валовой прибыли, демонстрирует  низкое качество валовой прибыли.

 

Таблица 6. Система количественных показателей качества за 2006 – 2009гг.

Показатели	2006 г, тыс руб	2007 г, тыс руб	2008 г, тыс руб	2009 г, тыс руб	Темп прироста 2007/2006	Темп прироста 2008/2007	Темп прироста 2009/2008
Выручка от продажи	4634	6804	8031	8308	46,83%	18,03%	3,45%
Себестоимость проданной продукции	4553	6662	7859	8285	46,32%	17,97%	5,42%
Валовая прибыль	81	142	172	23	75,31%	21,13%	-86,63%
Прибыль от продаж	81	142	172	23	75,31%	21,13%	-86,63%
Прибыль до налогообложения	227	265	286	60	16,74%	7,92%	-79,02%
Чистая прибыль	215	252	283	57	17,21%	12,30%	-79,86%
Коэффициент валовой прибыли	0,02	0,02	0,02	0,003	19,40%	2,62%	-87,07%
Коэффициент прибыли от продаж	1,00	1,00	1,00	1,00	0,00%	0,00%	0,00%
Коэффициент прибыли до налогообложения	0,36	0,54	0,60	0,38	50,17%	12,23%	-36,26%
Коэффициент чистой прибыльности (R продаж)	4,64%	3,70%	3,52%	0,69%	-20,17%	-4,86%	-80,53%
Коэффициент чистой прибыли	0,95	0,95	0,99	0,95	0,40%	4,06%	-3,99%
Уровень цен					11,90%	11,80%	8,80%

 

 

Качество прибыли от продаж.

Неравенство (6):

-86,63 ˂ 21,13 ˂ 75,31

Неравенство (6) показывает, что прибыль от продаж в период с 2006 по 2009 годы имела тенденцию к  сокращению, что свидетельствует  о её низком качестве.

Качество прибыли до налогообложения.

Неравенство (8) показывает, что коэффициент прибыли до налогообложения  попадал в границы от 0,51 до 1 в 2007 и в 2008 годах, а в 2009 он оказался ниже 0,51. Это говорит о том, что  основной доход 2009 года был получен  от прочей деятельности, а не от основной.

Неравенство (9):

-79,02 ˂ 7,92 ˂ 16,74

Прибыль до налогообложения  также имеет тенденцию к снижению, что демонстрирует низкое качество данной прибыли.

Качество чистой прибыли.

Неравенство (10):

0,69 ˂ 3,52 ˂ 3,70 ˂ 4,64 ˃ 0

Показывает снижение суммы чистой прибыли, полученной предприятием от 1 рубля выручки, что означает уменьшение качества чистой прибыли.

Неравенство (11):

0,95 ˂ 0,99 ˃ 0,95 = 0,95 ˃ 0

Отсюда видно, что до 2009 года была тенденция к сохранению уровня качества чистой прибыли, но в 2009 году она была нарушена.

Неравенство (12):

-79,86 ˂ 12,30 ˂ 17,21

Несоблюдение неравенства (12) говорит о низком качестве чистой прибыли, так как вместо прироста в 2009 году, по сравнению с 2008, наблюдается падение чистой прибыли.

2. Стабильность и устойчивость дохода.

За период с 2006 по 2008 годы наблюдается стабильный рост прибыли, что говорит о её высоком качестве в эти годы. И только в 2009 году произошло резкое падение всех показателей  прибыли, что нарушает относительное  постоянство суммы прибыли из года в год. Это привело к небольшому падению и качества прибыли.

Таблица 7. Динамика показателей финансового результата колхоза «Волга» за 2006-2009 года.

Показатели, Тыс. руб	2006	2007	2008	2009
Выручка от продажи	4634	6804	8031	8308
Валовая прибыль	81	142	172	23
Прибыль от продаж	81	142	172	23
Прибыль до налогообложения	227	265	286	60
Чистая прибыль	215	252	283	57

 

Для последующего анализа  необходимо рассчитать операционный рычаг, удельный вес постоянных издержек, финансовый рычаг.

Из таблицы 8 видно, что  уровень операционного рычага резко  вырос в 2009 году, что показывает падение  качества прибыли. Это скорее всего  связанно с непропорциональным ростом прибыли от продажи и затрат на её изготовление.

Таблица 8. Показатели устойчивости доходов колхоза «Волга» в 2007-2009 годах (тыс руб).

Показатели	2007	2008	2009
Выручка	6804	8031	8308
Собственный капитал	7400	7668,5	7838,5
Общая задолженность предприятия	3956	5534	5684
Прибыль от реализации	142	172	23
Полная себестоимость	7133	9179	9298
Постоянные издержки	884	742	1382
Переменные издержки	6249	8437	7916
Операционный рычаг	3,91	-2,36	17,04
Удельный вес постоянных издержек	12,39%	8,08%	14,86%
Финансовый рычаг	0,53	0,72	0,73

 

В то же время удельный вес  постоянных издержек и уровень финансового рычага за три года изменились незначительно, что может означать не столь существенное снижение качества прибыли, как если рассматривать уровень только операционного рычага.

4. Анализ  качества финансовых результатов от реализации сельскохозяйственной продукции в колхозе «Волга» с точки зрения управления расходами и дебиторской задолженностью.

Следующий фактор, влияющий на качество прибыли – это степень контролируемости расходов организации её руководством, которую можно оценить через стабильность соотношений между расходами и выручкой.

Рассмотрение себестоимости  следует начать с анализа структуры  и динамики себестоимости по элементам  затрат.