Анализ качества финансовых результатов сельскохозяйственного предприятия (на примере колхоза «Волга»)

2. Стабильность и устойчивость дохода.

Стабильными можно назвать  доходы, которые отличаются относительным  постоянством на протяжении длительного  периода времени, и вследствие этого, могут легко прогнозироваться на перспективу. Чем больше стабильность в доходах, тем выше качество прибыли. Стабильность свойственна, прежде всего, доходам от основной деятельности по сравнению с другими источниками

Чем устойчивее прибыль и меньше её колебания, тем выше её качество и меньше вероятность того, что  в будущем прибыль может существенно  уменьшится. Величина колебаний прибыли  зависит от ряда факторов, в частности, от величины операционного и финансового  рычага. Чем больше удельный вес  постоянных расходов и выше уровень  операционного рычага (операционный рычаг определяется как отношение маржинального дохода к величине прибыли), тем больше возможные колебания операционной прибыли и тем ниже её качество, поскольку постоянные издержки трудно поддаются оперативному управлению при быстроменяющейся экономической ситуации (например, при резком падении доходов предприятию быстро сократить постоянные издержки невозможно). Тенденцию стабильности прибыльности характеризует высокий уровень по отношению к полным издержкам переменных затрат, потому что они более управляемы по сравнению с постоянными. Для оценки качества прибыли так же можно использовать следующие соотношения:

1. ;
2. .

Анализ влияния структуры издержек обращения на качество прибыли следует  проводить на основе динамики этих показателей. Повышение качества прибыли  происходит при снижении доли постоянных издержек, о чем будет свидетельствовать  уменьшение первого показателя или  увеличение второго.

Еще один фактор нестабильности прибыли – это уровень (сила воздействия) финансового рычага: чем больше удельный вес заемных источников, тем больше возможные колебания чистой прибыли  и тем ниже её качество.

 

Следующий фактор, влияющий на устойчивость прибыли – это  степень контролируемости расходов организации её руководством, которую  можно оценить через стабильность соотношений между расходами  и выручкой. Если соотношения, рассчитанные в разрезе элементов и видов  затрат, стабильны, то это значит, что  менеджер эффективно контролирует и  управляет расходами. В этом случае прибыль можно признать качественной по критерию контролируемости расходов, поскольку её резкие колебания из-за изменения расходов маловероятны.

3. Учетная политика.

Этот фактор значительно  влияет на качество прибыли, при этом те положения учетной политики, которые  уменьшают прибыль, повышают её качество. Методы регулирования массы прибыли  могут быть сведены к следующим  положениям.

А) Выбор порядка начисления износа по основным средствам.

В соответствии с ПБУ 6/01 стоимость  объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации, если иное не установлено данным Положением.

Начисление амортизации  объектов основных средств производится одним из следующих способов:

• линейный способ;
• способ уменьшаемого остатка;
• способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

 При этом годовая  сумма амортизационных отчислений  определяется:

• при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости или (текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
• при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
• при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и соотношения, в числителе которого - число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа  начисления в размере 1/12 годовой  суммы.

При способе списания стоимости  пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных  отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в  отчетном периоде и соотношения  первоначальной стоимости объекта  основных средств и предполагаемого  объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта  основных средств.

В соответствии с действующем  законодательством предприятия  в ряду случаев имеют возможность  осуществлять ускоренную амортизацию  активной части основных средств. Метод  ускоренной амортизации позволяет  в более короткие сроки перенести  стоимость используемых основных средств на издержки производства и обращения. При этом себестоимость продукции возрастает, что ведет к уменьшению прибыли и налогов.

Применение оного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования.

Б) Выбор метода оценки потреблённых материальных ресурсов.

Действующими положениями  оценку израсходованных материальных ресурсов разрешается отражать в  учёте одним из следующих методов  оценки:

• по средней фактической себестоимости приобретения материальных ресурсов;
• по себестоимости первых по времени закупок партий материальных ресурсов (ФИФО);
• по себестоимости последних по времени закупок партий материальных ресурсов (ЛИФО).

Выбор метода оценки материальных затрат оказывает наиболее существенное влияние на себестоимость  продукции  и прибыль. В условиях инфляции оценка материальных затрат по методу ФИФО ведет к неоправданному занижению себестоимости продукции и, как следствие, к неоправданному завышению прибыли и налога на прибыль, а по методу ЛИФО -  наоборот.

Использование метода ЛИФО в условиях инфляции более предпочтительно, потому  что приводит к увеличению себестоимости продукции в части материальных затрат и к уменьшению прибыли.

В) Выбор списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость  продукции.

Затраты по ремонту основных средств могут быть отнесены не себестоимость  продукции одним из следующих  способов:

• фактические затраты по ремонту списываются на счета издержек производства или обращения;
• создается ремонтный фонд с последующем списанием из него фактических затрат по ремонту основных средств;
• фактические затраты по ремонту основных средств аккумулируются на счете «Расходы будущих периодов» с последующим равномерным списанием на издержки производства и обращения.

При первом способе существующие колебания в этих затратах, вызванные  неравномерностью ремонтных работ  в течение года, прямо переносят  на себестоимость продукции.

Второй и третий способы  свободны от этого недостатка, однако их использование приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных  средствах.

Г)  Выбор распределения  косвенных расходов между отдельными объектами учёта и калькулирования.

Распределение косвенных  расходов по объектам учёта и калькулирования  может осуществляться пропорционально  основной заработной плате производственных рабочих, пропорционально производственной себестоимости или другими методами, отражающими особенности данного производства. Способ распределения косвенных расходов оказывает существенное влияние на точность исчисления себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг.

Д) Изменение сроков погашения  расходов будущих периодов.

Сокращение сроков погашения  расходов будущих периодов ведет  к росту себестоимости продукции  отчетного периода.

Е) Выбор метода определения  выручки от реализации продукции.

Предприятия могут определять выручку от реализации продукции  либо по моменту оплаты отгруженной  продукции, либо по моменту отгрузки продукции и предъявления платежных  документов покупателю. Несоответствие доходов и расходов имеет место  как при первом, так  при втором методах определения выручки. Однако при втором  методе величина начисленной прибыли не подкреплена реальным притоком денежной массы на предприятие, поскольку этот метод инициирует отток денежной массы за счет ускорения платежей в бюджет по налогам на прибыль, на добавленную стоимость и другие платежи. Малейшая задержка платежей покупателями может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому второй метод стимулирует предприятия к переходу на предоплату продукции, что не соответствует условиям нормальной рыночной экономики⁴.

Ж) Создание резервов предстоящих расходов и платежей.

 Предприятия самостоятельно определяют размер и виды резервов. Их создание позволяет нейтрализовать влияние на себестоимость продукции и прибыль резких колебаний в уровне затрат в связи с неравномерным распределением их в течение года.

4. Структура оборотных средств.

Эффективность использования оборотных  средств измеряется коэффициентом  оборачиваемости или длительностью одного оборота. При росте коэффициента оборачиваемости высвобождаются дополнительные оборотные средства, что значительно повышает качество прибыли.

В деятельности предприятий практически  невозможно избежать дебиторской задолженности. К сожалению, при существующих экономических условиях дебиторская задолженность относится к наименее ликвидной части активов, и, чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения. И поэтому взаимосвязь качества дебиторской задолженности с качеством прибыли очевидна – если задолженность некачественная, то существует высокая вероятность того, что прибыль не будет получена в полном объеме.

Анализ структуры дебиторской  задолженности предполагает группировки  задолженности по следующим критериям:

• Экономическому содержанию: задолженность покупателей и заказчиков; авансы выданные; прочая.
• Срокам возникновения: долгосрочная; краткосрочная. Анализ задолженности по срокам возникновения предполагает группировку задолженности: задолженность до месяца, от месяца до двух и так далее. В дальнейшем рассчитывается удельный вес задолженности каждой группы, при этом чем больше удельный вес более ранней задолженности, тем лучше её структура.
• Своевременности возврата: нормальная и просроченная.
• Возможности взыскания: надежная задолженность, сомнительная (не погашенная в срок и необеспеченная задолженность), а также безнадежная задолженность (задолженность с истекшим сроком исковой давность, задолженность, по которой есть решение государственного органа о невозможности взыскания, задолженность ликвидированных организаций).

Одним из важнейших элементов анализа  дебиторской задолженности является анализ её оборачиваемости, который  предполагает расчет коэффициентов  оборачиваемости и показателей  длительности оборота. Кроме того, используемым на практике аналитическим показателем  является процентное соотношение между  дебиторской задолженностью и выручкой.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки к величине средней за период дебиторской задолженности  и показывает, сколько раз за анализируемый  период дебиторская задолженность  преобразуется в денежные средства:

 

где - среднегодовая величина дебиторской задолженности.

Длительность дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле:

 

Длительность дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков определяется следующим образом:

 

При расчете длительности выданных авансов величину авансов целесообразно  сопоставлять с величиной материальных затрат, поскольку именно поставщикам  материальных ресурсов организации  выдают авансы:

 

где - среднегодовая величина авансов выданных.

Длительность прочей дебиторской  задолженности целесообразно рассчитывать по формуле:

 

где - среднегодовая величина прочей дебиторской задолженности, которая включает задолженность бюджета, персонала, подотчетных лиц, дочерних обществ и др.