Анализ и оценка финансового состояния

 

        Из данных таблицы 2.2 видим, что доля минимальной степени риска на  ООО  «Элеватор»  оставляет  -0,09%, а доля  малой степени риска составляет -0,6%. Это положительный факт в работе данного предприятия, свидетельствующий об  уменьшении  в общем составе активов с минимальной и малой степенью  риска,  а также говорит о снижении  возможностей  потерь и убытков, или можно сказать, что данное предприятие не имеет активов с минимальной и малой степенью риска.

        Данные таблицы также показывают, что 94,2% текущих активов предприятие имело на начало года очень высокую степень риска; но а к концу года,  вследствие увеличения  доли активов с высокой степенью риска, на 1,16%,  положение данного предприятия еще больше  ухудшилось. Это представляет очень серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.

        В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения   соотношений   труднореализуемых  активов   и  общей   величины  активов, а также  труднореализуемых и легкореализуемых активов.  Тенденция  к росту  названных соотношений указывает на снижение  ликвидности.

 

 

2.3 Анализ динамики наличия, состава  и структуры источников средств

 

   Источники информации: форма № 1.

   Анализ проводится на основе аналитической табл. 2.3.

 

Таблица 2.3 - Анализ наличия, состава, структуры  источников средств

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)		Темп роста, %
	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	По структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные средства - всего в т.ч.:	1787	2,5	-4679	-5,9	-6466	-8,4	-261,8
уставный капитал	36446	51,1	36446	46,01	0	-5,09	100
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-	-
целевые  финансиров. и поступления	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная      прибыль прошлых лет	-34659	-48,6	-41125	-51,9	-6466	-3,3	118,7
непокрытый убыток прошлых лет	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная      прибыль отчетного года	-	-	-	-	-	-	-
непокрытый убыток отчетного года	-	-	-	-	-	-	-
2. Заемные средства – всего в  т.ч.:	69481	97,5	83886	105,9	+14405	+8,4	120,7
долгосрочные кредиты	67489	94,7	81987	103,5	+14498	+8,8	121,5
долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Краткосроч-ные кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Краткосроч-ные займы	4	0,005	1	0,001	-3	-0,004	25
кредиторская задолжен-ность	1988	2,79	1898	2,4	-90	-0,39	95,5
Задолжен-ность   участникам (учредите-лям) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
резервы  предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
прочие краткосроч-ные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого (1+2)	71276	100	79207	100	+7931	0,00	-

 

       От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия.

      Из данных таблицы 2.3 видно, что сумма источников средств на конец года по сравнению с началом увеличилась на 7931тыс.р.

     Это положительный факт в работе предприятия, свидетельствующий о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

     Данные таблицы 2.3 показывают изменение суммы собственных средств, сумма уменьшилась на 6466 тыс. р. что говорит об отрицательной динамике развития предприятия. На уменьшение суммы собственных средств оказали влияние следующие факторы.

    Отрицательные факторы:

Уставный, добавочный, резервный капитал остался без  изменения, что не очень хорошо сказывается на финансовом состоянии хозяйствующего субъекта.

     Положительные факторы:

- уменьшилась  сумма кредиторской задолженности  на 90 тыс.руб.

- уменьшилась  сумма краткосрочных займов на 3 тыс.руб.

     По структуре произошли изменения.

 Уменьшилась  доля:

- собственных  средств на 8,4%

- уставного  капитала на 5,09%

- нераспределенной  прибыли прошлых лет на 3,3%

- краткосрочных  займов на 0,004

- кредиторской  задолженности на 0,39%

Увеличилась доля:

-заемных  средств на 8,4%

- долгосрочных  кредитов на 8,8%

     Сумма заемных средств увеличилась на 14405 тыс. руб. это отрицательный факт в работе данного предприятия, что свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед другими кредиторами. На увеличение суммы заемных средств оказали влияние следующие факторы.

    Положительные факторы:

- уменьшилась  сумма краткосрочных займов на 3 тыс.руб.

- уменьшилась  сумма кредиторской задолженности

    Отрицательные факторы:

- увеличение  суммы долгосрочных кредитов.

     Анализ структуры собственных и заемные средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

    Привлечение заемных средств в оборот предприятия содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к ухудшению  финансового положения и выплате штрафов.

 

 

2.4 Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств для их формирования

 

     Источник информации: форма № 1.

     При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

П₂ - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

П₃ - излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

     Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (Пь П₂; Из), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «О».

     На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1, 1, 1) - абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0, 1, 1) - нормальная финансовая устойчивость;

М = (0, 0, 1) - неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0, 0, 0) - кризисное (критическое) финансовое состояние.

     Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 2.4.

 

Таблица 2.4 - Анализ обеспеченности запасов и  затрат источниками средств

Наименование показателя	Методика расчета		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
А	1		2	3	4
1.   Собственный  капитал	Итог разд. III + строки (640+650) баланса		1787	-4679	-6466
Продолжение таблицы 2.4
А		1	2	3	4
2.  Внеоборотные   активы		Итог разд. I	62371	71697	+9326
3.   Собственный   оборотный капитал		Строки (1-2)	-60584	-76376	-15792
4.   Долгосрочные   кредиты и займы		Итог разд. IV	68098	82692	+14594
5.    Собственный   оборотный   долгосрочный заемный капитал		Строки (3+4)	7514	6316	-1198
6. Краткосрочные кредиты и займы		Итог разд. V	1988	1898	-90
7. Общая величина источников   средств   для формирования запасов		Строки (5+6)	9502	8214	-1288
8. Общая величина запасов		Строки (210+220) баланса	4691	4491	-200
9.   Излишек   (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)		Строки (3-8)	-65275	-80867	-15592
10.   Излишек  (недостаток)  собственного оборотного и долгосрочного   заемного   капитала (П2)		Строки (5-8)	2823	1825	-998
11. Излишек (недостаток)   общей   величины источников средств		Строки (7-8)	4811	3723	-1088
12. Тип финансовой устойчивости		М = (П1; П2; П3)	(0;1;1)	(0;1;1)	(0;0;0)

 

     Из данных таблицы  2.4 видно, что тип финансовой устойчивости в данном предприятии - (0;0;0). Этот тип финансовой устойчивости характеризуется как кризисное (критическое) финансовое состояние.

     На кризисное (критическое) финансовое состояние предприятия оказали влияние следущие факторы.

     Отрицательные факторы:

- уменьшение  суммы собственного капитала  на 6466 тыс.руб.;

- уменьшение суммы собственного оборотного капитала на 15792 тыс. р., это свидетельствует о распределении прибыли и выплате распределенной прибыли учредителям, а также вследствие изъятия денежных средств учредителями до распределения прибыли;

-уменьшилась  сумма собственного оборотного  капитала на 1198 тыс. руб., что будет  способствовать замедлению его  оборачиваемости;

     Положительные факторы:

- увеличилась  сумма внеоборотных активов на 9326 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении вложений средств в недвижимость, облигации, акции, нематериальные активы;

     Для достижения финансовой устойчивости ООО «Элеватор», нужно разработать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего - это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли.

 

2.5 Характеристика финансовой  устойчивости предприятия

 

     Характеристика финансовой устойчивости предприятия выполнена с помощью  бухгалтерского баланса (форма №1).

     Финансовая  устойчивость характеризует стабильность деятельности предприятия и связана с общей структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. 

     Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

     От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

     Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 2.5.1.

 

Таблица 2.5.1 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование  показателя	Методика роста			Нормативные значения	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
А	1			2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	Собственный капитал(490)  валюта баланса(700)			>0.5	0,02	-0,06	-0,08
2. Коэффициент финансовой задолженности	Заемный капитал (610+620) собственный капитал(490)			>0.67	0,96	1,05	+0,09
3. Коэффициент самофинансирования	Собственный капитал (490) заемный капитал				1,03	0,95	-0,08
4. Коэффициент финансовой напряженности	Заемный капитал (610+620) валюта баланса(700)				38,9	1,05	-37,8
5. Коэффициент маневренности собственного  капитала		Собственный оборотный капитал (итого 3-итого 1) собственный капитал(490)	0.2-0.5		-0,8	16,3	+17,1
6. Коэффициент обеспеченности активов  собственным оборотным капиталом		Собственный оборотный капитал (итого 3-итого1) оборотные активы (290)	.1		-6,37	-9,3	-2,9
7. Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственным оборотным  капиталом		Собственный оборотный капитал (итого 3 - итого 1) общая величина запасов (210)			-12,9	-17	-4,1
8. Коэффициент реального имущества		Внеоборотные активы +запасы (190+210) валюта баланса (700)			0,9	0,93	+0,03

 

     Из данных таблицы 2.5 видим коэффициенты, определяющие финансовую устойчивость ООО «Элеватор» рассмотрим и проанализируем их:

     1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, показывает насколько предприятие зависимо от займов и кредитов.

     Нормативное значение  коэффициента автономии составляет  >0,5. Из данных из таблицы видно, что на конец года он уменьшился на 0,08. Это значит, что предприятие финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов.

     2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска) показывает, есть ли у предприятия какая-либо задолженность.

Нормативное значение  коэффициента финансовой задолженности составляет >0,67. Из данных таблицы видно, что на конец  года коэффициент увеличился на 0,09. Это отрицательный факт в работе предприятия,  сказывающийся на финансовой зависимости предприятия.

     3. Коэффициент самофинансирования показывает, насколько предприятие может само себя финансировать.

Нормативное значение  коэффициента самофинансирования составляет 1. Из данных таблицы видно, что на конец года коэффициент уменьшился на 0,08. Это отрицательно сказывается на самофинансировании предприятия, говорит о том, что предприятие не может расплачиваться по своим обязательствам;

     4. Коэффициент финансовой напряженности позволяет оценить положение предприятия на рынке.

Нормативное значение  коэффициента финансовой напряженности составляет 0,5. Из данных таблицы видно, что на конец года коэффициент уменьшился на 37,8. Это отрицательный факт в работе предприятия свидетельствующий финансовой напряжённости.

     5. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.

     Нормативное значение  коэффициента маневренности собственного капитала составляет 0,2-0,5. Из данных таблицы видно, что на конец года коэффициент увеличился на 17,1. Это говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия;

     6. Коэффициент обеспеченности активов собственным оборотным капиталом показывает, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными активами.

     Нормативное значение  коэффициента  обеспеченности активов собственным оборотным капиталом составляет 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной. Из данных таблицы видно, что на конец года коэффициент уменьшился на 2,9. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.