Анализ и оценка финансового состояния

Вертикальный  анализ (структурный). Цель вертикального  анализа - вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение  структуры активов и пассивов на определенную дату.

Анализ  относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней  и динамики относительных показателей  финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или  бухгалтерского учета. При анализе  финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных  отчетных периодов.

Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния большую  роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных  финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение  финансовых показателей предприятия  с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся  в раздроблении результативного  показателя на составные части, так  и обратным (синтез), когда отдельные  элементы соединяют в общий результативный показатель.

Анализ  финансового состояния предприятия  по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление  о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором - проводимые аналитические  расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

 

 

 

 

 

 

3.  Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия

 

В настоящее  время анализ финансового состояния  предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный  характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах  мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается  в том, что умение работать с бухгалтерской  отчетностью предполагает, по крайней  мере, знание и понимание: места, занимаемого  бухгалтерской отчетностью в  системе информационного обеспечения  управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.

В международной  и отечественной учетно-аналитических  практиках алгоритмы расчета  показателей проработаны достаточно детально; известны десятки аналитических  коэффициентов, причем некоторые из них регулярно публикуются в  информационно-справочных файлах специализированных информационно-аналитических агентств.

Финансовая  оценка имущественного потенциала предприятия  представлена в активе баланса. Показатели этого блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под  его контролем, и структуре активов.

Основные  средства представляют собой ядро материально-технической  базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности  генерирования прибыли. Этим объясняется  значимость аналитической оценки данного  актива.

Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед  контрагентами. Краткосрочная задолженность  предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Финансовая  устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его  взаимоотношений с кредиторами. Дело в том, что краткосрочными обязательствами  можно оперативно управлять: если прогноз  финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться  «выкрутиться», опираясь, лишь на собственный  капитал. Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение  стратегического характера; его  последствия будут сказываться  на финансовых результатах в течение  длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным  капиталом может привести к банкротству.

В широком  смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком  смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

 

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО  «Элеватор »

 

2.1 Оценка динамики наличия, состава  и структуры имущества предприятия

 

 Источник информации - форма № 1.

          Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.

          Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменений.

          Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

         Анализ выполняется с использованием табл. 2.1.

 

Таблица 2.1 - Аналитическая таблица горизонтального  и вертикального анализа имущества предприятия

Статьи актива	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)		Темп роста, %
	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	По структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Внеоборотные  активы - всего в  т.ч.:	59740	94,2	70268	95,4	+10528	+1,22	117,62
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
основные средства	59695	94,1	70223	95,3	+10528	+1,2	117,64
Незавершенное строительство	45	0,07	45	0,06	0	-0,01	100
доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
долгосрочные    материальные вложения	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные активы-всего в т.ч.:	3688	5,81	3384	4,59	-304	-1,22	91,76
запасы	2521	3,97	2379	3,23	-142	-0,74	94,37
налог     на     добавленную  стоимость	212	0,33	-	-	-212	-0,33	0
дебиторская         задолженность	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные     финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
денежные средства	955	1,5	1005	1,36	+50	-0,14	105,24
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итог(1+2)	63428	100	73652	100	+10224	0	116,12

 

В процессе функционирования предприятия величины активов и их структуры претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие  представления об имевших место, качественных изменениях в структуре  средств их источников, можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчётности.

Из данных таблицы 2.1 видим, что стоимость имущества  предприятия на конец года по сравнению  с началом года увеличилась на 10224 тыс.руб. Это положительный факт в работе предприятия ООО «Элеватор», свидетельствующий об эффективном использовании внеоборотных и оборотных активов.

Стоимость внеоборотных активов на конец года увеличилась по сравнению с началом года на 10528 тыс.руб. На увеличение стоимости внеоборотных активов оказали влияние следущие факторы:

Положительные факторы:

- увеличение  суммы основных средств на 10528 тыс.руб., способствует увеличению объема производства и реализации продукции, а также может быть следствием развития материально-технической базы;

- увеличение  суммы денежных средств на 50 тыс.руб, свидетельствует о поступлении свободной денежной наличности.

Незавершенное строительство на конец года по сравнению  с началом не изменилось.

Стоимость оборотных активов на конец года уменьшилась по сравнению с началом  года на 304 тыс. руб. На уменьшение стоимости  оборотных активов оказали влияние  следующие факторы:

Отрицательные факторы:

- уменьшение  запасов на 142 тыс. руб., что свидетельствует  как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности, так и о нехватке оборотных  средств для закупки необходимого количества запасов.

В структуре  имущества также произошли изменения.

         Доля внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 1,22 %, а доля оборотных активов на конец года уменьшилась по сравнению с началом года на 1,22%.

Уменьшилась доля:

- незавершенное  строительство на 0,01%

- запасы  на 0,74%

- налог на  добавленную стоимость на 0,33%

- денежные  средства на 0,14%

Увеличилась доля:

- основные  средства на 1,2%

        Приведенные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости капитала на этой стадии кругооборота, о снижении деловой активности предприятия.  Ускорить оборачиваемость капитала можно интенсификацией производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов, сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

         Размещение средств предприятия имеет большое значение в  финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и  обращения, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности и финансовая устойчивость предприятия.

 

2.2 Анализ состояния активов  предприятия по степени риска

 

Источники информации: форма № 1, форма № 5.

Анализ проводится с использованием аналитической табл. 2.2.

 

Таблица 2.2 –  Анализ активов предприятия по степени  риска

Степень риска	Группы активов	Доля группы в общем объеме, %		Изменение (+.-)
		на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Минимальная	- денежные средства; - краткосрочные финансовые  вложения;	1,37	1,28	-0,09
Малая	- дебиторская задолженность реальная по взысканию; - производственные запасы (исключая залежалые); - готовая продукция и  продукция, пользующаяся спросом; - долгосрочные финансовые вложения; - прочие оборотные активы;	3,62	3,02	-0,6
Средняя	- затраты в незавершенном производстве; - расходы будущих периодов; - налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям;	0,81	0,34	-0,47
Высокая	- дебиторская задолженность сомнительная к получению; - готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; - залежалые производственные запасы, неликвиды; - нематериальные активы; - основные средства; - незавершенное строительство; - прочие внеоборотные активы;	94,2	95,36	+1,16
Итого		100	100	-