Анализ финансовых результатов и совершенствование деятельности предприятия

Значительная доля энергозатрат в себестоимости выпускаемой продукции ОАО «Нефтекамскшина» в условиях постоянного роста тарифов на энергоносители ставит дополнительные требования по снижению затрат на энергоресурсы.

Совместно с Центром энергосберегающих технологий при КМ РТ разработана целевая программа «Энергоресурсосбережение» производственного комплекса ОАО «Нефтекамскшина» на 2007-2010 гг., со гласно которой реализуются такие проекты как:

- внедрение частотно-регулируемых  приводов на электродвигателях  технологического оборудования;

- внедрение устройств  плавного пуска на насос ном  оборудовании;

- внедрение энергосберегающих ламп Днат потолочного освещения;

- внедрение пароконденсатного оборудования фирмы Spirax Sarco на форматорах-вулканизаторах и узлах конденсатоотвода.

Кроме того, продолжены работы по внедрению единой системы учета по всем параметрам энергопотребления, что позволит не только оперативно регулировать энергосбережение по всем переделам производства, но и существенно снизить себестоимость выпускаемой продукции.

При увеличении выпуска  продукции ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 год на 1,7% (по сравнению с 2006 годом), потребление тепло и электроэнергии увеличилось на 0,8%.

В соответствии с Программой стратегического развития ОАО «Нефтекамскшина» до 2010 года Компания ведет постоянную работу по снижению затрат на сырье и материалы.

Основными направлениями  экономии материальных ресурсов являются:

- конструкционные изменения шин;

- внедрение экономичных  рецептур;

- снижение отходов  производства;

- снижение производственного  брака;

- исключение необоснованного  применения дорогостоящих материалов [24, 25].

Текущий анализ и контроль затрат и прибыли от продаж следует  проводить ежемесячно. Это позволит своевременно контролировать нежелательные отклонения от плана, следить за тенденциями изменения финансового результата в течение года и темпами этих изменений, выявлять неблагоприятные отчетные периоды, связанные с ростом затрат и снижением продаж, и более благополучные месяцы, в которых получена максимальная прибыль. Тщательный анализ причин, вызвавших колебание финансового результата по месяцам года, позволит вскрыть глубинные факторы, влияющие на прибыль от продаж в отдельные месяцы (сезоны) года, и выработать систему мер по устранению негативных явлений и закреплению положительных результатов.

Анализ необходимо проводить  с максимально возможной детализацией показателей по отдельным видам  продукции (работ, услуг), местам возникновения затрат и центрам ответственности за отклонения от норм переменных затрат и смет постоянных расходов. Только при таком детальном анализе могут быть выявлены не только конкретные факторы и причины отклонений от плана, но и виновники этих отклонений и приняты конкретные и действенные меры по снижению затрат и увеличению объема продаж.

В качестве источников анализа  используют помимо плановой и нормативной информации данные бухгалтерского учета о фактических объемах продаж, отпускных ценах на изделия и работы, о переменных затратах на единицу продукции (работ, услуг), о постоянных затратах, связанных с управлением и обслуживанием производства, в целом по организации или по ее структурным подразделениям.

Финансовые результаты деятельности предприятия зависят  от таких показателей, как себестоимость реализации продукции (товаров, работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, налог на прибыль и т.д. [5, с.90]. И так как на анализируемом предприятии наблюдалось недополучение чистой прибыли в отчетном периоде, из-за повышения прочих доходов и расходов, а также санкций и иных обязательных платежей, необходимо уделять особое внимание данным показателям.

К прочим относятся расходы, не связанные с обычными видами деятельности предприятия (операционные, внереализационные и чрезвычайные).

К операционным расходам относятся: расходы, связанные с  предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов) и др.

В состав внереализационных  расходов включаются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов и др.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие  как последствия чрезвычайных обстоятельств  хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации, в том числе штрафы, пени и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по уплате налогов, сборов и иных обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетные фонды, а также административные штрафы и установленные уголовным законодательством штрафы. Санация - меры, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.

Также представляется необходимым  сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- стремиться увеличить  объем производства на основе  повышения качества продукции (товаров, работ, услуг) и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность, проводить эффективную ассортиментную политику, совершенствовать маркетинговую деятельность и т.п.;

- рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

- осуществлять своевременную  уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- совершенствовать рекламную  деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять систематический  контроль за работой оборудования  и производить своевременную  его наладку с целью недопущения  снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию  нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- повышать квалификации  работников, сопровождающуюся ростом  производительности труда;

- разработать и ввести  эффективную систему материального  стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы  депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

- разработать и осуществить  мероприятия, направленные на  улучшение морального климата  в коллективе, что в конечном  итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;

- осуществлять эффективную  ценовую политику, дифференцированную  по отношению к отдельным категориям  покупателей, которая будет обеспечивать оптимальное сочетание отпускных цен и объем продаж и способствовать росту объема продаж и прибыли.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность), характеризующая эффективность использования всего имущества организации может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности [29, с.112].

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также  системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

В ходе анализа финансового положения организации оценивается финансовый риск. Возрастание финансового риска характеризуется повышением финансового рычага.

Рычаг (леверидж) - финансовый механизм управления формированием прибыли, основанный на обеспечении необходимого соотношения отдельных видов капитала или отдельных видов затрат. Различают:

- финансовый рычаг  - механизм воздействия на уровень  рентабельности собственного капитала за счет изменения соотношения собственных и заемных финансовых средств, используемых предприятием. Финансовый рычаг - потенциальная возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры обязательств [10, c.115]. Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет, при определенных условиях, снизить налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль. Однако финансовый риск деятельности организации при этом возрастает [9, c.166];

- операционный рычаг - механизм воздействия на сумму и уровень прибыли за счет изменения соотношения постоянных и переменных расходов [10, c.115]. Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли опережает темпы прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем выше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага [9, c.166].

Эффект финансового  рычага позитивен, когда коэффициент экономической рентабельности выше процентной ставки по задолженности, и негативен, когда коэффициент экономической рентабельности ниже процентной ставки по кредиту. Задолженность может повышать рентабельность собственного капитала предприятия (позитивный эффект рычага), но она может также усиливать понижение экономической рентабельности (негативный эффект).

Если у предприятия  высокие значения эффекта операционного и финансового рычагов, то любое небольшое увеличение годового оборота будет ощутимо отражаться на значении рентабельности собственного капитала [10, с.115].

Рост рентабельности собственного капитала происходит за счет трех основных составляющих:

- налогового корректора (равен единице минус ставка  налога на прибыль), который показывает степень проявления эффекта финансового рычага при различных уровнях налогообложения прибыли. Налоговый корректор оказывает тем большее влияние, чем больше затрат на использование заемных средств включено в расходы, формирующие налогооблагаемую прибыль. В остальных случаях налоговый корректор не зависит от деятельности организации, так как ставка налога на прибыль устанавливается законодательно. Налоговый корректор может использоваться для управления рентабельностью собственного капитала, если по различным видам организации установлены дифференцированные ставки по налогу на прибыль или в других аналогичных случаях;

- дифференциал финансового  рычага, характеризующий разницу  между экономической рентабельностью  и средним размером процентной  ставка платежей за пользование  заемными источниками финансирования. Является главным условием, формирующим рост рентабельности собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы экономическая рентабельность превышала процентную ставку платежей за пользование заемными источниками финансирования. Если сопоставить размер ставки рефинансирования, установленной Центральным Банком Российской Федерации, то станет ясно, что без принятия специальных государственных мер по предоставлению кредитов для поддержки инвестиционной активности организаций пользоваться заемными источниками нецелесообразно;

- финансовый рычаг,  отражающий сумму, полученную  по заемным источникам финансирования  в расчете на единицу собственного  капитала. Финансовый рычаг изменяет  эффект, получаемый за счет соответствующего  дифференциала, повышая или снижая рентабельность собственного капитала [39, с.40].

Понятие качества прибыли  применяется и при оценке достоверности прибыли. В балансе прибыль присутствует в явном виде как «нераспределенная прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также завуалированно — в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.

На качество прибыли  влияют различные факторы:

- изменение издержек;

- процентная ставка  по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

- состояние расчетов с кредиторами, которое характеризуется отношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности (чем меньше это отношение, тем выше качество прибыли);

- уровень рентабельности  продаж (отношения чистой прибыли  к объему реализации) - повышение рентабельности продаж свидетельствует о высоком качестве прибыли;

- коэффициент достаточности  прибыли - если организация имеет  рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

- структура рентабельности  по видам продукции - повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли [9, с.172].

Качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением операционных затрат, а низкое качество - рос том цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях [9, с.297].

Качество товара, его  эксплуатационная безопасность и надежность, дизайн, уровень послепродажного обслуживания являются для современного покупателя основными критериями при совершении покупки и, следовательно, определяют успех или неуспех фирмы на рынке.