Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ЧМК»

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

филиал Санкт-Петербургского государственного

инженерно-экономического университета в г. Череповце

 

Кафедра экономики и управления на предприятии

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

Анализ финансово-экономической деятельности

ОАО «ЧМК»

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятия»

 

 

 

 

Студенки 4 курса,

№ группы                                                                            _______________  

                                         подпись

 

 

Руководитель

курсовой работы          ______________          В. Н. Плюснина

подпись

 

 

 

 

 

 

 

Череповец

2012

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Анализ финансово-экономической деятельности можно считать важнейшим средством руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия, учреждения или организации любой организационно-правовой формы, в любой из отраслей хозяйства.

Целью анализа финансово- экономической деятельности является объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта исследования. Чтобы принимать управленческие решения в области финансов, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа и оценки исходной информации.

Анализ финансово–хозяйственной деятельности состоит из:

1. Предварительного обзора экономического  и финансового положения предприятия;

2. Оценки и анализа экономического  потенциала предприятия:

2.1. Оценки имущественного положения (построение сравнительного аналитического баланса, его вертикальный и горизонтальный анализ);

2.2. Оценки финансового положения (оценка ликвидности, оценка фи- нансовой  устойчивости);

3. Оценки и анализа результативности  финансово хозяйственной деятельности:

3.1. Оценки деловой активности;

3.2. Анализа рентабельности.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности имеет огромное практическое значение. И это объясняет тот факт, что экономический анализ является скорее не продуктом экономической теории, внедренным в жизнь, а настоятельно потребностью сферы управления производством и финансами. Исследованию различных сторон анализа финансово-хозяйственной деятельности в России и за рубежом посвящено много научных трудов. На протяжении не одного десятилетия многие ученые и специалисты разрабатывают и совершенствуют его методологию и приемы проведения. И в то же время именно в силу своей практической направленности, непрерывного развития и совершенствования системы управления производством и финансами предприятия отмечается постоянная потребность в развитии теории анализа финансово-хозяйственной деятельности.

В зависимости от конкретного пользователя финансовой информации и результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности определяется и форма ее представления. При передаче внешним пользователям финансовая информация, как правило, представляется в виде официального документа в составе общего пакета требующейся документации. Финансовые документы в этих случаях должны быть с отметкой государственной налоговой инспекции, а если рассматриваемое предприятие относится к тем, которые в обязательном порядке ежегодно проводят аудит, то и с аудиторским заключением.

Пользователи финансовой отчетности обычно преследуют две основные цели: первая получение представления об объемах, структуре и составе имущества анализируемого предприятия, величине и состоянии его обязательств; вторая выявление намечающихся тенденций изменения эффективности производства, платежеспособности, финансовой устойчивости и т. п. Этими задачами определяются требования и к временному периоду анализа.

Цель курсовой работы: провести анализ  финансового состояния предприятия на примере ОАО «ЧМК».

Объект исследования курсовой работы: ОАО «ЧМК».

Предмет курсовой работы: финансовое состояние предприятия ОАО «ЧМК»за период 2007–2009 гг.

 

1. Характеристика анализа  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

1.1. Предварительная оценка  финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими  и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основная цель анализа финансового состояния — получение наибольшего числа наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние фирмы, так и его прогноз на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является отмытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:

•    С каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде?

•    В каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?

•    Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?

•    Как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчетного периода?

•    Каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?

Подобных вопросов может быть достаточно много, однако они группируются в три крупных блока, отражающих соответственно аспекты инвестирования, финансирования и регулярности формирования текущего финансового результата:

•    куда вложены выделенные предприятию финансовые ресурсы, т.е. насколько оптимальна его инвестиционная политика;

•    откуда получены требуемые финансовые ресурсы и насколько оптимальная структура источников предприятия;

•    насколько ритмично и стабильно работает предприятие в плане получения регулярных доходов, т.е. каковы финансовые результаты за отчетный период по сравнению с установленными заданиями и в динамике.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплект взаимосвязанных документов, все они имеют определенную познавательную ценность, поскольку характеризуют один и тот же объект, только с разных сторон.

Экономические результаты предприятия как итог хозяйственной деятельности за определенный период времени отражаются в отчете по прибыли и убыткам. Под этим отчетом понимается расчет доходов и издержек предприятия за определенный промежуток времени. В данном отчете особое внимание необходимо уделить обоснованности расчетов издержек предприятия.

В конце планового периода (как правило, год) составляется сводный (годовой) отчет, в который наряду с отчетом по прибыли и убыткам входит баланс.

Под балансом понимается отчет, в котором отражены имущество предприятия в денежном выражении и источники его финансирования на конец отчетного периода.

При составлении баланса хозяйственные средства предприятия называются активами, а источники их финансирования – пассивами. При составлении баланса необходимо соблюдать обязательное условие: сумма хозяйственных средств, заносимых предприятием в свой актив, должно соответствовать сумме затраченной на их финансирование, отраженной в пассиве.

Активы – хозяйственные средства предприятия, в которые вложен его капитал. Все активы можно подразделить на следующие группы:

• основной капитал: нематериальные активы, материальные активы, финансовые активы;
• оборотный капитал: товарные запасы; дебиторская задолженность; ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.

Основной капитал – это активы, рассчитанные на использование их предприятием в течение длительного периода времени, более одного года.

Нематериальные активы- инвестиции в неосязаемые активы, которые способны приносить прибыль в течение ряда лет: расходы на научно-исследовательские разработки по выпуску новой продукции, расходы на организацию хозяйственной деятельности, приобретение патентов и т.п.

Материальные активы – инвестиции в землю, здания, сооружения, машины, оборудование и т.д.

Финансовые активы – долгосрочные вложения в ценные бумаги.

Оборотный капитал – это те активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свою материально-вещественную форму в относительно короткий срок (менее чем за один год).

Товарные запасы – товары, которые ко времени подведения баланса закуплены, но еще не проданы; запасы сырья и материалов; запасы продукции не законченной производством; запасы готовой продукции.

Дебиторская задолженность – все формы кредитования, срок получения платежей по которым не превышает одного года.

Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения – это, как правило, легко реализуемые активы, не предназначенные для длительного владения.

Денежные средства – это кассовая наличность, а так же средства предприятия на банковских и прочих счетах

Под пассивами предприятия понимаются источники его финансирования. Пассивы предприятия можно разделить на следующие группы:

• собственный капитал – состоит из вклада в предприятие ее собственника (владельца), а так же из соответствующей доли прибыли (или убытков), остающейся в распоряжении предприятия;
• страховые резервы – предприятие формирует на непредвиденные расходы;
• кредиторская задолженность: долгосрочные обязательства (срок выплаты по которым наступает позже, чем в течении года) и краткосрочные обязательства (срок уплата по которым наступает в течение одного года).

Анализ годового отчета предприятия, в том числе отчета по прибыли и убыткам, позволяет оценить финансовое состояние предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить,  какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, комму обязано за них предприятие.

Финансово состояние предприятие во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел первый пассива) и заемный (раздел второй и третий пассива). По продолжительности использования различаю капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - разделы первый и второй пассива и краткосрочный - раздел третий пассива.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиям самофинансирования предприятия.  Он является основной самостоятельности и независимость предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства   на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может и обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного)  капитала.  В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного  использования необходима постоянная оперативная работа, направленная  на контроль за своевременными возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии  поможет многим предприятием повысить эффективность своей деятельность.