Анализ финансовой устойчивости деятельности организации

2. Построить  график зависимости между представленными  показателями

3. Рассчитать  коэффициент корреляции рангов.

Решение:

1. Вычислением  придадим табличную форму (таблица 3).

№ п/п	Xi	Yi	Xi * Yi	Xi	Yi
1	16,3	400	6520	265,69	160000
2	21,2	410	8692	449,44	168100
3	8,4	155	1302	70,56	24025
4	8,9	287	2554,3	79,21	82369
5	8,6	210	1806	73,96	44100
6	5,6	160	896	31,36	25600
7	15,4	435	6699	237,16	189225
8	13,5	352	4752	182,25	123904
9	10,4	166	1726,4	108,16	27556
10	8,4	218	1831,2	70,56	47524
Итого	116,7	2793	36778,9	1568,35	892403
Среднее значение	11,67	279,3	3677,89	156,84	89240,3

 

2. Определим  тесноту связи. Рассчитав коэффициент  корреляции по формуле.

r = Xi * Yi – Xi * Yi                                                                                                                 (2)

     (Xi - Xi)*(Yi - Yi) 

r = ______3677,89 – 11,67 * 279,3_______ = 367,89 – 3259,43 = 4118,46  = 0,87

     (156,84 – 136,19)*(89240,3 – 78008,49)     20,65 * 11231,81      481,6

      Вывод: полученный коэффициент корреляции свидетельствует о прямой и высокой  зависимости между численностью промышленно-производственного персонала  и валовой продукцией предприятия.

3. Определим  коэффициент детерминации.

D = r * 100%                                                                                                                           (3)

D = 0,87  * 100% = 76%

      Вывод: результаты показывают, что изменения  валовой продукции предприятия на 76% зависят от изменения численности промышленно-производственного персонала, на влияние других факторов приходится 24%.

4. Построим  уравнение регрессии решив систему  нормальных уравнений.

n * a + b *  Xi =  Yi

a *  Xi + b *  Xi =  Xi * Yi

10a + b116,7 = 2793                             10a = 2793 – b116,7

a116,7 + b1568,35 = 36778,9                a116,7 + b1568,35 = 36778,9

a = 279,3 – b11,67

(279,3 – b11,67) * 116,7 + b1568,35 = 36778,9

a = 279,3 – b11,67                                                         a = 279,3 – b11,67  

32594,31 – b1361,89 + b1568,35 = 36778,9                 32594,31 + b206,46 = 36778,9

a = 279,3 – b11,67                               a = 279,3 – b11,67                  a = 42,75

b206,46 = 36778,9 – 32594,31             b206,46 = 4184,59                  b = 20,27

5 . Построим  график зависимости.

У = 42,75 + 20,27 * Х

х	0	1
у	42,75	63,02

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. Рассчитаем  коэффициент корреляции рангов (таблица  4).

№ п/п	Ранг по факторному показателю (Rх)	Ранг по результативному  показателю (Ry)	d = Rx – Ry	d
1	2	3	-1	1
2	1	2	-1	1
3	7	10	-3	9
4	8	5	3	9
5	9	7	2	4
6	4	9	-5	25
7	5	1	4	16
8	6,5	4	-1	1
9	6,5	8	2	4
10	6	6	0	0
555	55	55	0	70

 

p = 1 –  __6 * d__             p = 1 – __6 * 70___ =  420 = 0,42                                                 (4)

            n * (n – 1)                        10 * (10 – 1)      990

      Вывод: значение коэффициента корреляции рангов свидетельствует об умеренной связи  между численностью промышленно-производственного персонала и валовой продукцией предприятия. 

     1.3 Методы коэффициентного анализа финансового состояния

     Имеются следующие данные по фирме за отчетный период.

     Агрегированный  баланс фирмы «Салют», тыс. руб. (таблица 5).

Актив	Баланс фирмы  «Салют», тыс. руб.
1. Внеоборотные  активы	147000
1.1 Основные  средства	140000
1.2 Долгосрочные  фирменные вложения	7000
2. Оборотные  активы	153000
2.1 Запасы  товарно-материальных ценностей	100000
2.2 Краткосрочная  дебиторская задолжность	50000
2.3 Краткосрочные финансовые вложения	2000
2.4 Денежные  средства	1000
Баланс	300000
Пассив
3. Капитал  и резервы	60000
3.1 Уставный  капитал	50000
3.2 Резервный  капитал	8000
3.3 нераспределенная  прибыль	2000
4. Долгосрочные  обязательства	80000
5. Краткосрочные обязательства	160000
5.1 Займы  и кредиты	100000
5.2 Кредиторская  задолжность	60000
Баланс	300000

 

Требуется, по имеющимся данным баланса рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации:

• коэффициент автономности;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. 

Решение:

     1. Коэффициент автономности

Кав = СК/А > 0,5                                                                                                                      (5)

Где: Кав – коэффициент автономности; СК – собственный капитал организации (капитал и резервы); А – сумма активов (валюта баланса).                                                                                                                         

Кав = 60000/300000 = 0,2

     Вывод: коэффициента автономии заметно меньше допустимого норматива, что говорит о том, что предприятие «Салют» не является финансово устойчивым и зависит от заемных средств, внешних источников финансирования.

     2. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств

Кз/с = (ДКЗ + ККЗ)/СК не выше 1,0                                                                                       (6)

Где: Кз/с – коэффициент соотношения заемных и собственных средств; ДКЗ – долгосрочные обязательства; ККЗ – краткосрочные обязательства.

Кз/с = (80000 + 160000)/60000 = 4

     Вывод: коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно превышает нормативное значение, это свидетельствует о превышении заемных средств предприятия над собственными средствами, неудовлетворительном обеспечении и о нехватке собственных средств предприятия, следовательно предприятие «Салют» финансово зависимо от заемных средств

     3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами

Косс = СОС/ОА = (СК – ВОА)/ОА > 0,1                                                                               (7)

Где: Косс – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; СОС – собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы организации; ВОА – сумма внеоборотных активов.