Анализ финансовой усточивости организаций

     1. Коэффициент финансовой независимости (К_ФН), рассчитывается по формуле (1.4) и характеризует, какая часть активов организации сформирована собственными средствами.

     ,

     (1.4)

     где III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

     ВБ  – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

     2. Коэффициент финансовой зависимости  (К_ФЗ), рассчитывается по формуле (1.5) и является обратным показателем коэффициенту финансовой независимости.

     (1.5)

     где ВБ – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700);

     III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490).

     Он  показывает, какая сумма активов  приходится на один рубль собственных  средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы организации сформированы только за счет собственного капитала. Если его значение 1,5, то это значит, что на каждые 1,5 руб., вложенных в активы, приходится 1 рубль собственных средств и 0,5 руб. заемных. Увеличение доли заемных средств в формировании активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени его финансовых рисков.

     3. Коэффициент устойчивого финансирования (К_УФ), рассчитывается по формуле (1.6) и характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

     ,

     (1.6)

     где III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

     IV П – итог раздела IV пассива  бухгалтерского баланса (строка 590);

     ВБ  – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

     Если  организация не пользуется долгосрочными  кредитами и займами, то величина данного коэффициента будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости (автономии).

     4. Коэффициент текущей задолженности  (К_ТЗ), рассчитывается по формуле (1.7) и показывает, какая часть активов организации сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

     ,

     (1.7)

     где V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

     ВБ  – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

     5. Коэффициент обеспеченности запасов  собственным капиталом (К_ОЗ), рассчитывается по формуле (1.8) и показывает долю собственного капитала в формировании материальных запасов организации.

     ,

     (1.8)

     где III П – итог раздела 

     III пассива бухгалтерского баланса  (строка 490);

     I А – итог раздела I актива  бухгалтерского баланса (строка 190).

     6. Коэффициент абсолютной ликвидности  (К_{АБС.ЛИК}) характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений, рассчитывается по формуле (1.9).

     ,

     (1.9)

     где ДФВ – долгосрочные финансовые вложения.

     7. Коэффициент срочной (быстрой)  ликвидности (К_СР.ЛИК) рассчитывается по формуле (1.10).

     ,

     (1.10)

     где ДФВ – долгосрочные финансовые вложения;

     ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность, сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

     Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно  ликвидных и быстро реализуемых  активов организации, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям.

     8. Коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом (К_ПОКР) рассчитывается по формуле (1.11).

     ,

     (1.11)

     где III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

     IV П – итог раздела IV пассива  бухгалтерского баланса (строка 590);

     V П – итог раздела V пассива  бухгалтерского баланса (строка 690).

     9. Коэффициент финансового левериджа  (К_ФЛ).

     Коэффициент определяется как отношение заемных  средств к собственному капиталу, формула (1.12).

     (1.12)

     где III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

     IV П – итог раздела IV пассива  бухгалтерского баланса (строка 590);

     V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

     Коэффициент финансового левериджа характеризует  степень финансового риска.

     10. Коэффициент роста собственного  капитала (К_Р.СК).

     Коэффициент определяется как отношение собственного капитала на конец отчетного периода к сумме собственного капитала на начало отчетного периода, формула (1.13).

     ,

     (1.13)

     где СК – сумма собственного капитала по разделу III баланса.

     Данный  коэффициент характеризует темп наращивания собственного капитала. Желательно, чтобы темп его роста был выше темпа роста совокупных активов [24, с. 155].   

     1.3 Источники информации  для анализа финансового  состояния оптовой  организации

 

 

     Важное  место в организации экономического анализа в организации занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

     К нормативно-плановым источникам относятся  все типы планов, которые разрабатываются в организации, а также нормативные материалы, сметы и др.

     Источники информации учетного характера –  это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического  и оперативного учета, а также  все виды отчетности, первичная учетная документация.

     Внеучетные  источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие  изменение внешней среды функционирования организации. К ним относятся:

     ¾        официальные документы, которыми обязано пользоваться организации в своей деятельности: законы, указы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;

     ¾        хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;

     ¾        научно-техническая информация;

     ¾        техническая и

     технологическая документация;

     ¾        данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях.

     Таким образом, информационной базой для  проведения финансового анализа служит вся информационная система организации, в которую входят:

     ¾        пакет статистической отчетности;

     ¾        пакет финансовой отчетности;

     ¾        внутренние документы организации;

     ¾        бухгалтерские регистры;

     ¾        первичные бухгалтерские документы;

     ¾        учредительные документы;

     ¾        плановая документация;

     ¾        пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету [13, с. 131].

     В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется  с учетом современных стандартов.

     Данные  статистического учета и отчетности организации используются для углубленного изучения тенденций основных показателей  и факторов, формирующих их уровень.

     Финансовая  отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности организации.

     Финансовый  учет, в свою очередь, обобщает данные внутреннего учета, которые накапливаются  и используются компанией для внутреннего пользования. Необходимость функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый и управленческий учет определяется принципиальными отличиями задач учета в плановой и рыночной экономике [13, с. 54].

     В плановой экономике основными задачами бухгалтерского учета были сбор и обработка информации для государственных органов управления, статистических и налоговых органов.

     В рыночной экономике бухгалтерский  учет выполняет иные функции. Это  вызвано тем, что:

     ¾        меняется структура собственности;

     ¾        организация вынуждена искать управленческие решения, которые обеспечивают победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты.

     Таким образом, в условиях перехода к рыночной экономике бухгалтерский учет –  это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющееся в их распоряжении средства.

     В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций (за исключением бюджетных учреждений) включаются следующие отчетные формы: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет о движении источников собственных средств (форма 3),

     отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14.02.2008 № 19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности».

     Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Республике Беларусь актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации. Форма бухгалтерского баланса должна учитывать утвержденную единую кодировку строк. Данные по соответствующим статьям баланса формируются исходя из оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги на конец отчетного года. При этом следует учитывать, что отчетность организации включает также показатели деятельности структурных подразделений (в том числе филиалов и представительств). Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения.

     В отчете о прибылях и убытках приводятся данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год. Данные отчета представляются нарастающим  итогом с начала года исходя из оборотов по соответствующим счетам учета.