Анализ финансовой усточивости организаций

     Успешность  анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно  иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

     Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности организации  всегда сравниваются. Сравнения могут  проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми  показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение – только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

     В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

     В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости  гнаться за точностью оценок; как  правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей [15, с. 251].

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния организации, а также повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за хозяйственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности организации и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

     Анализ и диагностика финансово-экономического состояния организации является существенным элементом финансового анализа, а также финансового менеджмента и аудита. Анализ финансово-экономического состояния – неотъемлемая часть финансового анализа и является составной частью бухгалтерского учета.

     Под предметом финансового анализа  необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей  друг на друга и на финансовое состояние  организации в целом [10, с. 86].

     Таким образом, экономический анализ способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению экономической  эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению  и измерению внутренних резервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений.   

     1.2 Система показателей,  характеризующих  финансовое состояние  оптовой организации

 

 

     При анализе финансовых показателей  деятельности организации следует  руководствоваться постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27.04.2007 № 69/76/52 «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности». Данный нормативный акт регламентирует порядок проведения анализа и контроля за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности всех форм собственности.

     В соответствии с Инструкцией по анализу  финансового положения организации  следует рассчитать основные экономические  коэффициенты, рассмотреть их динамику в отчетном периоде по сравнению  с базисным, а затем сделать  выводы и проанализировать структуру  актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

     Рассмотрим  методику определения основных коэффициентов  и показателей, характеризующих  эффективность деятельности организации, его активы и пассивы.

     Текущая платежеспособность выступает внешним  проявлением финансового состояния организации. Финансовая устойчивость – внутренняя сторона платежеспособности, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоков.

     Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

     Они рассчитываются в виде соотношения  абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

     Кроме того, для оценки финансового состояния  необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей, определить значение этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год [9, с. 306].

     Рассмотрим  систему критериев для определения  неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса организации.

     В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса  организации используются следующие показатели:

     ¾        коэффициент текущей ликвидности;

     ¾        коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность организации  собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости  находящихся в наличии у организации  оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

     Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а  организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

     ¾        коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение меньше нормативного;

     ¾        коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение меньше нормативного.

     Коэффициент текущей  ликвидности (К₁) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов»:

     ,

     (1.1)

     где II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

     V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

     ,

     (1.2)

     где III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

     I А – итог раздела I актива  бухгалтерского баланса (строка 190);

     II А – итог раздела II актива  бухгалтерского баланса (строка 290).

     Основанием  для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации  в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

     Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется  неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех  кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃), превышающего 0,85.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

     Коэффициент беспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение  всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.3) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» к валюте бухгалтерского баланса:

     ,

     (1.3)

     где IV П – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

     V П – итог раздела V пассива  бухгалтерского баланса (строка 690);

     ВБ  – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700) [11].

     Рассмотрим  систему показателей, комплексно характеризующих  финансовое состояние организации. Их можно подразделить на три группы:

     I.            Группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.

     II.         Показатели деловой активности организации.

     III.      Показатели, характеризующие эффективность функционирования организации.

     Рассмотрим  показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.