Анализ финансовой отчетности

      , (16)

       где В₁ и В₀ — отчетная и базисная выручка;

     С₁ и С₀ — отчетная и базисная себестоимость.

      .

     Влияние изменения себестоимости продаж на валовую рентабельность:

      ,                                                                  (17) 

      .

     Рассчитаем  совокупное влияние факторов на валовую рентабельность:

     ∆ = ± ,                                                                                     (18)

     ∆ = -85,43+74,36 = -11,07%.

     Таким образом, не смотря на снижение себестоимости, которое положительно влияет на валовую  рентабельность, снижение выручки отрицательно сказалось на значении валовой рентабельности.

     Рассчитаем  влияние изменения выручки на рентабельность продаж:

      ,   (19)

     где В₁ и В₀ — отчетная и базисная выручка;

     С₁ и С₀ — отчетная и базисная себестоимость;

     КР₁ и КР₀ — отчетные и базисные коммерческие расходы.

      .

     Влияние изменения себестоимости продажи  на рентабельность продаж определяется по формуле:  

       ,                           (20)

     т. е. при расчете она останется  прежней (74,36%).

     Также на изменение рентабельности продаж оказывают влияние коммерческие расходы:

,          (21)        

.

     Совокупное  влияние факторов на изменение рентабельности продаж составляет:

       , (22)

       .

     Таким образом, рентабельность продаж сократилась  из-за снижения выручки.

     Совокупное  влияние факторов на изменение рентабельности до налогообложения находится следующим образом:

     ∆Rдо н/о = ± ∆Rот продаж ± ∆У%пол. ± ∆У%упл. ± ∆УДох. от др. орг. ± ∆УПр.дох. ± ∆УПр.расх.                                                                                        (23)

     ∆Rдо н/о = -11,28+0,21-6,21-0,17+10,1-40,01=-47,36%.

     На  чистую рентабельность оказывают влияние  изменение уровней всех показателей  факторов:

     ∆Rчист. = ± ∆Rдо н/о ± ∆УОтл.нал.активы ± ∆УОтл.нал.обяз. ± ∆УТекущ.нал. на приб. ± ∆УПрочие                                                                     (24)

     ∆Rчист. = -47,36+4,66-0,07+0,006+0,47=-42,29%

     Факторный анализ рентабельности показал, что  чистая рентабельность отчетного периода  сократилась примерно на 42% из-за снижения значений валовой рентабельности (-11,07%), рентабельности продаж (-11,28%) и рентабельности до налогообложения (-47,36%). Это отрицательная тенденция, которая свидетельствуют об увеличении убыточности предприятия.

3. Анализ формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

     3.1 Анализ и оценка состава, структуры и динамики основных средств ОАО «Автоваз» за 2006 год

     На  основании исходных данных формы  №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (приложение В) проведен анализ основных средств.

     Анализ  состава, структуры и динамики основных средств представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 -  Анализ состава, структуры и динамики основных средств ОАО «Автоваз»  за 2006 г.

     Из  таблицы 3.1 видно, что обеспеченность предприятия основными средствами на конец года по сравнению с началом периода незначительно возросла на 0,66%, а их стоимость увеличилась на 1824 млн. руб.

     На  отчетную дату наибольшую долю в общей  сумме основных средств занимают машины и оборудования. Их доля практически не изменилась по сравнению с началом года (+0,24%). Второй по величине удельный вес приходится на здания и составляет 16,91% (-0,11%). Меньше всего приходится на земельные участки и объекты природопользования (0,003%) и другие виды основных средств (0,02%). При этом наблюдается снижение их суммы на 4 млн. руб. (-30,77%) и на 251 млн. руб. (-79,94%) соответственно. Их доля также незначительно уменьшилась.

     Положительная динамика наблюдается по сооружениям  и передаточным устройствам (+1,08%) и  зданиям (+0,02%).

     Сумма амортизации в анализируемом периоде выросла на 6562 млн. руб. или на 3,32%.

     Наблюдается положительный темп прироста активной части основных средств (0,89%) за счет увеличения машин и оборудования на 1,14%. В абсолютном выражении активная часть основных средств составила на отчетную дату 1863 млн. руб. Обновление машин и оборудования является положительным моментом в деятельности предприятия, т. к. непосредственно используется в производстве. При этом транспортные средства и производственный и хозяйственный инвентарь, которые тоже относятся к активной части основных средств, снизились на 2,66% и 3,24% соответственно.

     3.2 Анализ и оценка качественного  состояния и использования основных  средств ОАО «Автоваз» за 2006 г.

     Проанализировать  состояние и эффективность использования  основных средств можно с помощью расчета относительных показателей, которые представлены в таблице 3.2 (приложение В).

Таблица 3.2 –  Анализ и оценка качественного состояния  и использования основных средств  ОАО «Автоваз» за 2006 г.

Продолжение таблицы 3.2 – Анализ и оценка качественного  состояния и использования основных средств ОАО «Автоваз» за 2006 г.

     Из  таблицы 3.2 видно, что значение коэффициента износа достаточно велико (74,26%), что говорит о том, что большая часть основных средств нуждается в замене.

     Коэффициент обновления показывает, что всего 2,86% от имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют новые основные средства. При этом срок обновления равен 34,8 годам.

     Коэффициент интенсивности обновления показывает, что на отчетную дату на каждую единицу выбывших основных средств приходится примерно 1,3 единицы вновь поступивших, т. е. поступившие основные средства превышают выбывшие на 29,96%, что является положительным моментом.

     Коэффициент выбытия показывает, что 2,21% основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.

     Коэффициент реальной стоимости основных средств  в имуществе предприятия вырос  на 2,96 % и составил 53,91%. Значение этого  коэффициента, как на начало, так и на конец периода является нормой для промышленных организаций.

     Уровень технического оснащения незначительно  вырос на 0,18% и составил в конце  года 76,06%, т. е. доля активной части выросла.

     Фондовооруженность  на конец года составила 248 млн. руб. стоимости основных средств на 1 рабочего. При этом она сократилась на 14 млн. руб. Это произошло за счет увеличения численности рабочих на 66 человек.

     При этом фондоотдача сократилась на 38,98% и показывает, что на отчетную дату на каждый рубль стоимости основных средств приходится 43 копейки выручки от продажи продукции.

     Фондоемкость  увеличилась почти в 2 раза или  на 112,38% и составила 235,06%, т. е. на каждый рубль выпускаемой продукции  приходится 2,35 рубля стоимости основных средств. Это произошло за счет снижения объема реализации в 2006 г.

     Увеличение  фондоемкости, т. е. уменьшение фондоотдачи  основных средств привело к снижению фондорентабельности, которая на конец  года снизилась и имеет отрицательное  значение (-4,79%), т. к. предприятие несет  убытки. Фондорентабельность показывает, что на каждые 100 рублей основных средств приходится 4,79 рубля убытка.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  на предприятии имеется положительный момент в улучшении состояния основных средств, за счет того, что обновление происходит быстрее выбытия (К_{инт. обн.} = 1,3%). При этом основные средства используются не эффективно. Убыточность их использования возросла на 4,81%, что является негативным моментом.