Анализ финансовой деятельности предприятия 000 «АГРО»

   А 1 >= П 1

   А2 >= П2

   А3 >= П3

   А4 <= П4

   На  начало года: Аl > Пl (+)

                                 А2 > П2 (+)

                              А3 > П3 (+)

   А4 > П4 (-)

   Вывод: предприятие платежеспособно на 75% 

   На конец года: А1 > П1 (+)

                            А2 > П2 (+)

                            А3  > П3 (+)

                            А4  > П4 (-)

   Вывод: платежеспособность предприятия не изменилась (75%). 

     При анализе ликвидности рассчитывают  следующие показатели:

   1. Общий коэффициент покрытия - это  отношение текущих активов (оборотных  средств) к текущим пассивам (краткосрочным  обязательствам). Нормативное значение этого коэффициента >= 1.

   а1 = (А1 + 0,5* А2 + 0,3* А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

   на  н.г. а1 = (11,6+0,5*327,2+0,3*2141,7) / (1599,4+0,5*170,3+0,3*740,3)=0,429

   на  к.г. al = (5,9+0,5*267,4+0,3*2032,8)/(1213,1+0,5*179,8+0,3*710,5)=0,494

   Вывод: коэффициент на начало и конец  года не соответствует норме, предприятие  неплатежеспособно и не в состоянии  погасить свои долги или обязательства своими текущими активами.

         2. Коэффициент срочной  ликвидности. Он рассчитывается  отношением ден. средств и краткосрочных  ценных бумаг плюс суммы мобилизованных  средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам. Критериальное значение этого показателя >= 1.

   а2 = (А1 + А2,+ А3) / (П1 + П2)

   на  н.г.: а2 =(11,6+327,2+2141,7)/(1599,4+170,3)=1,402

   на  к.г. : а2=(5,9+267,4+2032,8)/(1213,1+179,8)=1,656

   Вывод: на конец года показатель увеличился и соответствует норме, предприятие имеет возможность немедленно погасить свою задолженность за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлениям по расчетам.

   3. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств. Данный коэффициент  определяется отношением материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств. Нормативная величина 0,5-0,7.

   а3 = З.З (ст.210 + ст.220) / (П1 + П2), где:

   З.З. - запасы и затраты с учетом НДС

   На  н.г.: а3 = (1910,3+31,4)/(1599,4+170,3)=1,097

   На  к.г.: а3 =(1070,6+20,3)/(1213,1+179,8)=0,783

   Вывод: коэффициент на конец периода снизился, но предприятие не зависит от своих запасов и может своевременно их мобилизовать, т.е. реализовать готовую продукцию и продать материалы для погашения краткосрочных обязательств.

   6.3. Проверить деловую активность предприятия.

   Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

   Для характеристики деловой активности определяются следующие показатели:

   1. Коэффициент оборачиваемости оборотного  капитала - это отношение объема  чистой выручки от реализации  к средней за период величине  мобильных средств.

   К = РП / ОС_ср,              ОС_ср = (ОС_н+ ОС_к) / 2 ,где:

   РП - выручка от реализации продукции по форме №2 за минусом НДС и

   акцизов

   ОС_ср- средняя величина стоимости мобильных средств

   ОС_н (ОС_к) - сумма оборотных средств на начало (конец) года (берем из таблицы №13)

   ОС_н = 2480,5 т.р.

   ОС_к = 2306,1 т.р.

   ОС_ср  = (2480,5+2306,1)/2=2393,3 т.р.

   К = 57593 / 2393,3 = 24,06 - в отчетном году

   К = 62700/2393,3 = 26,2 - в прошлом году

   24,06 < 26,2, значит, произошло замедление  оборачиваемости оборотного капитала.

   2. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала - это отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала.

   К = РП / СК_ср                      СК_ср = (СК_и + СК_к) / 2 ,где

   СК_ср -средняя сумма собственного капитала

   СК_н (СК_к) - сумма собственного капитала на начало (конец) года (берем из таблицы №13)

         СК_ср= (1105,5+1105,5) /2 = 1105,5 т.р.

             К = 57593/1105,5= 52,1 -  в отчетном году

             К = 62700/1105,5= 56,72 - в прошлом году

   52,1 < 56,72, значит, произошло снижение  оборачиваемости собственного капитала.

   Показатель оборачиваемости оборотных средств в днях показывает продолжительность 1 оборота в днях и рассчитывается по формуле:

   О_дн = (ОС_ср * Д) / РП, где

   Д - число дней в анализируемом периоде (год - 360 дн.)

   РП - объем реализованной продукции, который берется из формы №2 как выручка от реализации без НДС и акцизов.

   ОС_ср - средняя стоимость оборотных средств

   О_дн = (2393,3 * 360) / 57593 = 14,96 дня - в отчетном году

   О_дн = (2393,3 * 360)/62700= 13,74 дня - в прошлом году

   14,96 > 13,74     ∆О_дн = 14,96-13,74= 1,22 дня

   Вывод: оборачиваемость оборотных средств  в днях за отчетный период выше на 1,22 дня, значит произошло замедление оборачиваемости  оборотных средств.

   Сумма высвобождаемых (привлеченных) оборотных  средств в результате ускорения (замедления) определяется:

         С_В = (∆О_дн * РП) / Д, Д = 360 дней

   С_В= (1,22 * 57593) / 360 = 195,2 т.р.

   Вывод: в результате замедления оборачиваемости  оборотных средств за год предприятие дополнительно привлекло средства на сумму 195,2 т.р.

   6.4. Составить агрегированный баланс. Проверить финансовую устойчивость предприятия.

         Для анализа финансовой устойчивости используют агрегированный баланс.

   Таблица №13

 

   На  основе финансовой политики предприятия рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости. Есть простой способ проверки финансовой устойчивости - если на предприятии наблюдается неравенство: оборотные средства должны быть меньше удвоенного капитала за минусом внеоборотных активов.

   На  н.г.: 1105,5*2-1135=1076<2480,5

   на  к.г.: 1105,5*2-903=1308<2306,1

   Вывод: соотношения не соблюдаются, значит, предприятие финансово не устойчиво.

         Для более точной оценки рассматривают следующие  коэффициенты:

   1. Соотношение заемных средств  к собственным средствам. Критериальное значение этого коэффициента 0,7 р.

   К = ЗС / СС, где:

   ЗС - заемные средства предприятия;

   СС - собственные средства предприятия

   На  н.г. К = 3250,3/1105,5= 2,94

   На  к.г. К = 2813,9/1105,5=2,545

   Вывод: финансовая устойчивость п/п на конец периода увеличилась, но оно по-прежнему зависит от внешних источников, т.к. коэффициент выше критериального значения.

   2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами. Нижняя граница 0,1 р.

   К = Собственные средства в обороте / Общая величина оборотных средств, где собственные средства в обороте = итог раздела 3 баланса - итог раздела

   1 баланса

   На  н.г. К =( 1105,5-1135)/2480,5 = -0,012 руб.

     На к.г. К = (1105,5-903)/ 2306,1= 0,088 руб.

     Вывод: у предприятия нет возможности проводить независимую финансовую политику, коэффициент обеспеченности собственными средствами очень мал, что привело к ухудшению финансового состояния предприятия.

   3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Критериальное значение этого коэффициента от 0,2 - 0,5 р. Чем ближе значение к 0,5р., тем больше у предприятия возможностей финансового маневра.

   К = собственные средства в обороте / собственный капитал, где

   Собственный капитал = ст. 490 + ст.640 + ст.650 + ст.660

   На  н.г. К = - 29,5/1105,5= -0,03 р.

   На  к.г. К = 202,5/1105,5= 0,18 р.

   Вывод: коэффициент не соответствует критериальным  значениям, что означает отсутствие у п/п возможности финансового маневра.

   6.5. Провести анализ состояния имущества предприятия.

   Для характеристики имущества предприятия  рассматривают статьи актива баланса и составляют сравнительный аналитический баланс. Стоимость имущества предприятия определяется в итоге актива баланса.