Анализ финансово-хозяйственной деятельности СПК "Рассвет"

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Октября 2011 в 11:55, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является проведение углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности СПК «Рассвет».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

–дать краткую характеристику СПК «Рассвет», ознакомиться с производственной деятельностью данного предприятия;

– проанализировать обобщающие показатели деятельности организации;

– изучить финансовое состояние СПК «Рассвет»;

– исследовать имущественное положение организации;

– осуществить анализ ликвидности и платежеспособности, а так же финансовой устойчивости;

– проанализировать финансовую устойчивость организации;

– дать комплексную оценку финансового положения СПК «Рассвет»;

– произвести анализ затрат и анализ финансовых результатов деятельности (формирования прибыли и рентабельности);

– проанализировать деловую и рыночную активность, а так же движение денежных средств предприятия;

– оценить вероятность банкротства СПК «Рассвет».

Объектом исследования выбрано СПК «Рассвет» – сельхоз предприятие по производству и реализация семян сельскохозяйственных культур и племенного скота сельскохозяйственных животных.

Информационной базой проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность за последние 3 года.

Оглавление

Содержание

Ведение
1 Краткая характеристика организации 5
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 9
2.1 Анализ обобщающих показателей деятельности организации 9
2.2 Анализ финансового состояния организации 11
2.2.1 Анализ имущественного положения организации 12
2.2.2 Анализ источников формирования имущества организации 16
2.2.2.1 Анализ динамики и структуры заемного капитала организации 18
2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации 20
2.2.4 Анализ финансовой устойчивости организации 25
2.2.5 Комплексная оценка финансового положения организации 32
2.3 Анализ затрат организации 33
2.4 Анализ финансовых результатов деятельности организации 36
2.4.1 Анализ процессов формирования прибыли организации 36
2.4.2 Анализ рентабельности организации 41
2.5 Анализ состояния и эффективности использования
производственных ресурсов организации 45
2.5.1 Анализ состояния, движения и эффективности использования основных средств организации 45
2.5.2 Анализ состояния, движения и эффективности использования трудовых ресурсов организации 48
2.5.3 Анализ состояния и эффективности использования материальных ресурсов организации 51
2.6 Анализ деловой и рыночной активности 52
2.7 Анализ движения денежных средств организации 55
2.8 Аналитическая оценка вероятности банкротства 58
Список использованных источников 64
Приложения 66

Файлы: 1 файл

К.Р Анализ Света НОВЫЙ.doc

— 1.22 Мб (Скачать)

     д) обязательства, исполнение которых  возможно осуществить в рассрочку;

     е) возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами.

     В ходе исследования заемного капитала особо анализируется структура краткосрочной задолженности: краткосрочные кредиты банков и различные займы; задолженность перед другими предприятиями ; задолженность перед бюджетом; внебюджетными фондами; задолженность по оплате труда и тенденции ее изменения.

     Все необходимые выводы по результатам  анализа заемного капитала формируются  на основе данных таблиц 12, 13 и 14 (Приложение 3).

      Таким образом, можно сделать вывод, что  наибольший долг СПК «Рассвет» в 2006-2008 гг. составлял долг перед поставщиками и подрядчиками. Снизилась задолженность предприятия по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

     Обязательства организации (статьи пассива баланса) так же, как и активы, в целях сравнительного анализа агрегируются в четыре группы, но по степени срочности их оплаты.

    • наиболее срочные обязательства (П1);
    • краткосрочные пассивы (П2);
    • долгосрочные пассивы (П3);
    • постоянные пассивы (П4).

     На  основе результатов расчетов формируется  таблица 15 (Приложение 3), данные которой подвергаются тщательному анализу. Удельный вес наиболее срочных обязательств снижается на протяжении исследуемого периода (2006 г. – 43,1%, 2008 г. – 42,8 %).

     В целях большей детализации и  проведения качественной оценки структуры  источников формирования имущества  проводится коэффициентный анализ пассивов организации. С этой целью рассчитывается ряд финансовых коэффициентов, на основе значений которых формируется таблица 3.  

Таблица 3 – Коэффициенты, характеризующие структуру пассивов организации  

п/п

Коэффициент Дата
31.12.2005 31.12.2006 31.122007 31.12.2008
А 1 2 3 4
  1 Коэффициент накопления собственного капитала -0,26 -3,82 -1,94 0,29
  2 Коэффициент использования  собственного капитала на социальные цели 0 0 0 0
  3 Коэффициент долгосрочного  привлечения капитала 0 0,23 0,23 0,32
  4 Коэффициент краткосрочной  задолженности 0,78 0,77 0,77 0,68
  5 Коэффициент кредиторской задолженности 0,51 0,55 0,57 0,52
 

     Оценка  величины и динамики коэффициентов, характеризующих структуру пассивов организации, осуществляется с учетом их экономического содержания.

     Коэффициент долгосрочного привлечения капитала указывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов наряду с собственными  источниками, равен нулю в 2006 г., и растет в 2007-2008 гг.

     Коэффициент кредиторской задолженности показывает постоянство доли кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала.

     2.2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности организации

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

     Анализ  ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. 

Таблица 4 – Оценка типа ликвидности баланса  

№ п/п Годы
2005 2006 2007 2008
А Б В Г
1 А1< П1 А1< П1 А1< П1 А1< П1
2 А2< П2 А2< П2 А2< П2 А2< П2
3 А3> П3 А3> П3 А3> П3 А3> П3
4 А4> П4 А4> П4 А4> П4 А4> П4
5 Код ситуации

(1,0,1)

Код ситуации

( 1, 0, 1)

Код ситуации

( 1 , 0, 1)

Код ситуации

( 1 , 0, 1)

 
 
 

     Баланс  считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

     Рассматривая  таблицу 4, необходимо сравнить соответствующие  группы активов и пассивов баланса  для каждой отчетной даты (поставив знаки <,> между соответствующими агрегатами активов и пассивов). На основе данного сравнения с помощью таблицы 5 определяется тип ликвидности, который характерен для анализируемой организации.

      
 

Таблица 5 – Критерии оценки ликвидности  баланса

№ п/п Параметр Ситуация
      А       1           2         3       4        5       6       7         8
1 Система неравенств А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А1≥П1

А2≥П2

А3≤П3

  А1≥П1

А2≤П2

А3≥П3

А1≤П1

А2≤П2

А3≤П3

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А1≤П1

А2≥П2

А3≤П3

А1≤П1

А2≤П2

А3≥П3

А1≤П1

А2≤П2

А3≤П3

2 Код ситуации (1,1,1) (1,1,0) (1,0,1) (1,0,0) (0,1,1) (0,1,0) (0,0,1) (0,0,0)
 

     Выполнение первых трех соотношений равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

    В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных требований. Под платежеспособностью предприятия понимают способность  к  полному и своевременному погашению долговых обязательств организации. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, и краткосрочным кредитам и займам. Таким образом, на первой стадии основными этапами анализа платежеспособности являются:

      а) установление наличия в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

      б) выявление просроченных краткосрочных  обязательств.

     Вторая  стадия анализа — расчет финансовых коэффициентов,  которые характеризуют  платежеспособность (Таблица 6).

       Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной (мгновенной) ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов). Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности (норматив Кмл ³ 0,2). Значения коэффициента не соответствует нормативу.  

Таблица  6 - Динамика показателей платежеспособности организации 

№ п/п Показатели Дата
31.12.2005 31.12.2006 31.122007 31.12.2008
А 1 2 3 4
1 Коэффициент абсолютной ликвидности  [норматив ≥0,2] 0,052 0,036 0,038 0,100
2 Коэффициент текущей  ликвидности [норматив ≥2] 1,02 0,92 0,97 1,33
3 Коэффициент критической  ликвидности [норматив ≥1] 0,08 0,04 0,05 0,11
4 Коэффициент утраты платежеспособности [норматив ≥1] 0,511 0,462 0,482 0,668
5 Коэффициент восстановления платежеспособности [норматив ≥1] 0,511 0,462 0,482 0,670
6 Коэффициент покрытия обязательств (чистыми активами)  [норматив ≥2] 1,17 1,04 1,05 1,22
7 Степень платежеспособности общая 2,95 3,23 3,16 2,55
8 Степень платежеспособности по текущим обязательствам 2,29 2,49 2,43 1,75
9 Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам 1,46 1,45 1,36 1,21
10 Коэффициент задолженности  другим организациям 1,23 1,45 1,53 1,09
11 Коэффициент задолженности  фискальной системе        
12 Коэффициент внутреннего  долга 0,13 0,15 0,15 0,15
13 Коэффициент защищенности кредиторов (Сила  воздействия финансового  рычага – СВФР) 0 0 0 0
14 Соотношение кредиторской и краткосрочной дебиторской  задолженности 0 -2,12 2,18 10,49
    21,0 489,24 78,23 62,26
 

     Следующим коэффициентом является коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия). Значения коэффициента не соответствует нормативу в 2006-2008 гг.

     На  заключительном этапе рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия). Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но  продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Нормальным значением для данного показателя считается «2». Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение установленного норматива свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным.

     Коэффициенты  ликвидности указывают на недостаточную платежеспособность предприятия.

     С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий  значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. На протяжении 2006-2007 гг. значение коэффициента ниже 1, следовательно, нет возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

     Коэффициент утраты платежеспособности имеет значение ниже 1 в 2006-2008 г., что указывает на наличие утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев.

     Степень платежеспособности общая характеризует  общую ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности СПК "Рассвет"