Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

         Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу внешних следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, размеры предприятия. Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

           К факторам внутреннего характера относятся ценовая политика предприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов. 

 

1.4.2 Оборачиваемость  активов

 

       В общем виде скорость оборота активов предприятия определяется с помощью формулы[10]:

 

 

       Оборачиваемость оборотных активов определяется по формуле[10]:

 

        Источником информации о величине выручки является Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2).

      Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле[10]:

где Он и Ок - величина активов  соответственно на начало и конец  периода.

         После этого определяется продолжительность одного оборота в днях[10]:

          Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы, тем быстрее оборачиваются.

 

1.4.3 Оборачиваемость  дебиторской задолженности

 

          В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, находится финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

          Поскольку значительный удельный вес в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность, то требуется анализ ее состояния.

Для оценки состояния дебиторской  задолженности используются следующие  показатели[10]:

 

 

1.

 

2.

3.

4.

 

 

         Последний показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

       Общие рекомендации по управлению состоянием дебиторской задолженности:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- расширение круга покупателей в целях уменьшения потерь от неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

-  контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (при значительном превышении дебиторской задолженности возникает угроза финансовой устойчивости предприятия);

-  предоставление скидок покупателям при досрочной оплате, что частично компенсирует потери от инфляции.

 

 

1.4.4 Оборачиваемость  запасов товарно-материальных ценностей

 

        Пополнение наличных средств у предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оценка оборачиваемости запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

 

При этом

 

 

Срок хранения запасов определяется по формуле:

 

 

          Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. 

 

 

 

 

1.5 Анализ доходности  предприятия

1.5.1 Рентабельность  активов

 

          Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние на платежеспособность предприятия.

          В целом результативность деятельности любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, реализации продукции, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены).

         Относительные показатели практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.д.). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

          Используется и система показателей эффективности деятельности, среди них остановимся на следующих[10]:

 

 

         Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

 

 

          Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику (при этом под инвестированием понимается постоянное и долгосрочное финансирование). Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств:

 

         Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом, поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога.

Акционеры вкладывают в предприятие  свои средства в целях получения  прибыли от этих инвестиций, поэтому, с их точки зрения, наилучшей оценкой  результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал:

 

 

 

         Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Он может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.

Существующая взаимосвязь  между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной  продукции может быть предоставлена  в следующем виде:

 

Рентабельность активов = Оборачиваемость активов 

 Рентабельность реализованной продукции.

Действительно,

          Иначе говоря, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и доли чистой прибыли в выручке от объема реализации и средней величины активов. Замедление оборачиваемости может быть вызвано как объективными причинами (инфляция, разрыв хозяйственных связей), так и субъективными (неумелое управление запасами товарно-материальных ценностей и состояние расчетов с покупателями, а также отсутствие их надлежащего учета).

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансового  состояния ресторана "Арго" 

2.1 Характеристика  предприятия

 

         Ресторан "Арго" I класса находится на одной из центральных улиц города Железногорска Красноярского края по адресу проспект Курчатова 54. Предприятие предлагает широкий ассортимент блюд, включая фирменные.     Характеризуется высоким уровнем обслуживания и организацией отдыха. Предприятие имеет один торговый зал на 64 посадочных мест.

          В ресторане обслуживание осуществляется официантами, барменами, имеющими специальное образование и прошедшими профессиональную подготовку. Во время своей работы официанты используют индивидуальный и бригадный методы обслуживания. Методы обслуживания английский и европейский. Интерьер, дизайн выдержаны в стиле Кантр.

          Музыка является важной составляющей атмосферы ресторана. Организация музыкальных программ отражает концепцию ресторана.

        Поставками товаров занимаются менеджеры по снабжению.

         Меню ресторана имеет эмблему предприятия и отпечатано машинописным способом на русском языке.

        В ресторане имеются барная стойка:   барная стойка, за которыми бармены отпускают только напитки, а посетители могут удобно расположиться со стаканом какого – либо смешанного напитка.

         Услуги, предоставляемые в ресторане "Арго", обеспечивают удовлетворение потребностей потребителей и отвечают требованиям ГОСТ Р 50674 "Услуги общественного питания, общие требования"

          К обслуживающему персоналу предприятия относятся: менеджер, администратор зала, официант, бармен.

 

 

 

 

2.2 Анализ финансового  состояния ресторана «Арго»

 

Таблица1- Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс предприятия  Форма № 1 (тыс. руб.)
		2010 год		2011 год
Актив	Код строки	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)	110		40		40
в том числе:
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки
обслуживания), иные аналогичные  с пере
численными права и  активы	112		40		40
Основные средства (01,02,03)	120	1 620	1 600	1 620	1 600
в том числе:
земельные участки и объекты  природопользования
	121
здания, сооружения, машины и оборудование
	122		1 600		1 600
Незавершенное строительство (07,08,61)	130
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые  общества	142
инвестиции в другие общества	143
займы, предоставленные организациям на
срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	1 620	1 640	1 620	1 640
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	554	497	185	157
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные
ценности (10,15,16)	211	450	420	150	120
животные на выращивании  и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся
предметы (12,13,16)	213	45	40	10	7
затраты в незавершенном  производстве
издержках обращения (20,21,23, 30, 36,44)	214
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215	4	9	3	5
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218	55	28	22	25
Налог на добавленную стоимость  по приобре-
тенным ценностям (19)	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и  зависимых
обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев  после
отчетной даты)	240
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76, 82)	241
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и  зависимых обществ(78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам
в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58,82)	250
в том числе:
инвестиции в зависимые  общества	251
собственные акции, выкупленные  у акционеров	252
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253
Денежные средства	260	365	296	204	167
в том числе:
касса (50)	261	5	6	4	7
расчетные счета (51)	262	360	290	200	160
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II.	290	919	793	389	324
III. УБЫТКИ
Непокрытые убытки прошлых  лет (38)	310
Непокрытый убыток отчетного  года	320
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 +390)	399	2 539	2 433	2 009	1 964
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	1 000	1 000	1 000	1 000
Добавочный капитал (87)	420	850	970	850	970
Резервный капитал (86)	430	80		80
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с
законодательством	431
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами
	432	80		80
Фонды накопления (88)	440	45	90	45	90
Фонд социальной сферы (88)	450	55	60	55	60
Целевые финансирования и  поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль  прошлых лет (88)	470
Нераспределенная прибыль  отчетного года	480
ИТОГО по разделу IV.	490	2110	2120	2110	2120
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92,95)	510
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после  отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после  отчетной даты	512
ИТОГО по разделу V	590
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90,94)	610	300	480	100	130
в том числе:
кредиты банков	611	300	450	100	130
прочие займы	612		30
Кредиторская задолженность	620	123	129	79	92
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)	621	55	67	30	42
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними  и зависимыми
обществами	623
по оплате труда(70)	624	20	25	12	22
по социальному страхованию  и обеспечению (69)	625	8	9	7	8
задолженность перед бюджетом (68)	626	4	5	4	5
авансы полученные (64)	627	35	21	25	13
прочие дебиторы	628	1	2	1	2
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650	3	9	2	6
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660	1	2	1	2
Прочие краткосрочные  пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	427	620	182	230
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 +690)	699	2 537	2 740	2 292	2 350
Главный бухгалтер Иванова  С.В.	Руководитель Бондарь  И.С.

 

  

 

 

 

 

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия 

2.3.1 Платежеспособность  предприятия

 

          Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. В приведенном примере оборотные активы составили: на начало 2010 г. 919 000 р. и на конец 2010 г. 793 000 р. На начало 2011г. 389 000 р. и на конец 2011 г. 324 000 р.

 

Таблица 2- Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

Актив	Код строки	2010 год	2011 год
Выручка (нетто) от реализации товаров,
продукции, работ, услуг ( за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов и
аналогичных обязательств платежей)	010	6000	5000
Себестоимость реализации товаров,
продукции, работ, услуг	020	3500	3000
Коммерческие расходы	030	600	550
Управленческие расходы	040	100	120
Прибыль (убыток) от реализации (стр.010-
020 - 030 - 040)	050	1800	1330
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в  других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	150	100
Прочие операционные расходы	100
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйст-
венной деятельности (стр. 050 + 060 - 070 +
080 + 090 - 100)	110	1950	1430
Прочие внереализационные  доходы	120
Прочие внереализационные  расходы	130
Прибыль (убыток) отчетного  периода (стр.
110 + 120 - 130)	140	1950	1430
Налог на прибыль	150	1000	900
Отвлеченные средства	160	950	530
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140 - 150 - 160)
	170
Руководитель Бондарь  И.С.	Главный бухгалтер		Иванова С.В.