Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

         (Чистая прибыль/СКср.)*100

         Предыдущий год: (1632/3200)*100=51%

         Отчётный год: (2734/3403,5)*100=80,33%

         Изменение (+, -): 80,33-51=+29,33%

Показатель 11 “Влияние на изменение рентабельности собственного капитала (рск) факторов ”.

         Для расчёта влияния  факторов на показатель рентабельности собственного капитала воспользуемся следующей факторной моделью:

         рск=Р/СК=Р/N*N/A*ЗК/СК:ЗК/А=(x*k*z)/y

         Представим данную модель в виде трёхфакторной мультипликативной модели:

         x*k*z*1/y, где 1/y=А/ЗК

         Предыдущий год: А/ЗК=5800/2600=2,231

         Отчётный год: А/ЗК=6346/2942,5=2,157

         Изменение (+, -): 2,157-2,231=-0,074

         Воспользуемся методом  абсолютных разниц:

рск (х)=    х*k0*z0*1/y0 =2,708*5,116*0,813*2,231=+25,13%

 рск  (k)=    k*x1*z0*1/y0=0,132*8,209*0,813*2,231=+1,97%

рск (z)=   z*k1*x1*1/y0=0,052*5,248*8,209*2,231=+4,99%

рск (1/y)=   1/y*z1*k1*x1=-0,074*0,865*5,248*8,209=-2,76%

рск=рск (х)+рск (k)+рск (z)+рск (1/y)=25,13+1,97+4,99+(-2,76)=+29,33%

         Аналитическая записка к таблице № 15.

         Из таблицы видно, что на конец отчётного периода  чистая прибыль увеличилась на 1102 т. руб. Если на начало года она составляла 1632 т. руб., то к концу отчётного  периода она составила 2734 т. руб. К концу отчётного периода увеличились также остатки собственного и заёмного капитала на 203,5 т. руб. и 342,5 т. руб. соответственно.На увеличение рентабельности продаж на 2,708% повлияло увеличение чистой прибыли. Рентабельность продаж на конец отчётного периода составила 8,209%, тогда как на начало года она равнялась 5,501%.К концу года также увеличились коэффициент оборачиваемости активов на 0,132, коэффициент финансового рычага (левериджа) на 0,052, коэффициент финансовой зависимости на 0,016, и как уже отмечалось, рентабельность продаж на 2,708%, что послужило толчком к увеличению рентабельности собственного капитала на 29,33%. Если на начало года рентабельность собственного капитала составляла 51%, то к концу года она возросла до 80,33%, что говорит об эффективности работы организации ОАО “Вымпел”.

         Таблица 16

         Данные для расчёта  данной таблицы берутся из формы  № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы №  2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

         Показатель 5 “Рентабельность активов, %”.

         (Чистая прибыль/Аср.)*100

         Предыдущий год: (1632/5800)*100=28,138%

         Отчётный год: (2734/6346)*100=43,082%

         Изменение (+, -): 43,082-28,138=+14,944%

         Показатель 7 “Коэффициент оборачиваемости собственного капитала”.

         Выручка от продаж/СКср.

         Предыдущий год: 29670/3200=9,272

         Отчётный год: 33304/3403,5=9,785

         Изменение (+, -): 9,785-9,272=+0,513

         Показатель 8 “Коэффициент автономии (финансовой независимости)”. СКср./Аср.

         Предыдущий год: 3200/5800=0,552

         Отчётный год: 3403,5/6346=0,536

         Изменение (+, -): 0,536-0,552=-0,016

         Показатель 9 “Влияние на изменение рентабельности активов (рА) факторов”.

         Для расчёта влияния  факторов на показатель рентабельности активов воспользуемся следующей факторной моделью:

         рА=Р/А=Р/N*N/СК*СК/А=x*y*z

         Воспользуемся методом абсолютных разниц:

             рА (х)=  x*y0*z0=2,708*9,272*0,552=+13,860%   

             рА (y)=  y*x1*z0=0,513*8,209*0,552=+2,325% 

             рА (z)=  z*x1*y1=-0,016*8,209*9,785=-1,285%

              рА=      рА (х) +    рА (y) +    рА (z)=13,860+2,325+(-1,285)=+14,9%

         Аналитическая записка к таблице № 16.

         Из таблицы видно, что рентабельность активов к  концу отчётного периода возросла на 14,944%. Если на начало года она равнялась 28,138%, то к концу года она составила 43,082%. На увеличение рентабельности активов повлияли такие факторы как: увеличение рентабельности продаж на 13,860, увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 2,325 и изменение коэффициента автономии (финансовой независимости), однако, в сторону снижения на 1,285. За отчётный период коэффициент автономии (финансовой независимости) снизился на 0,016, на что повлияло повышение среднегодовых остатков всех активов на 546 т. руб. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,513 и составил в отчётном году 9,785, тогда как на начало года он составлял 9,272. Данный показатель значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, увеличиваются кредитные ресурсы и возможность достижения того предела, за который кредиторы начинают активно участвовать в деле, чем собственники компании.

         Таблица 17

         Данные для расчёта  данной таблицы берутся из формы  №  2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

         Показатель 1.1 “Выручка от продаж”.

Изменение (+, -): 33304-29670=+3634 т. руб.

Структура доходов и расходов, % за предыдущий год: (29670/29944)*100=99,084%

Структура доходов и расходов, % за отчётный год: (33304/33639)*100=99,004%

Изменение (+, -) структуры доходов и расходов, %: 99,004-99,084=-0,08%

Показатель 3 “Коэффициент соотношения доходов и расходов организации”.

         Доходы - всего/Расходы - всего

         Предыдущий год: 29944/28312=1,058

         Отчётный год: 33639/30905=1,088

         Изменение (+, -): 1,088-1,058=+0,03

         Аналитическая записка к таблице № 17.

         В данной таблице  представлен состав, структура и динамика доходов и расходов организации ОАО “Вымпел”. Из таблицы видно, что на конец отчётного периода увеличились доходы на 3695 т. руб. Если на начало года их сумма составляла 29944 т. руб., то к концу года их сумма возросла до 33639 т. руб., на что, главным образом, повлияло увеличение выручки от продаж на 3634 т. руб. Если на начало года она равнялась 29670 т. руб., то к концу года она выросла до 33304 т. руб. Однако ж, в общей структуре доходов выручка уменьшилась на 0,08%. Расходы на конец отчётного периода также увеличились на 2593 т. руб., и на конец отчётного периода они составили 30905 т. руб., тогда как на начало года они равнялись 28312 т. руб. Увеличение расходов на конец года, главным образом, произошло за счёт увеличения управленческих расходов на 1210 т. руб. и за счёт увеличения коммерческих расходов на 1070 т. руб. А также существенное влияние на увеличение расходов оказали налог на прибыль на 438 т. руб. и проценты к уплате на 415 т. руб. Снижение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 610 т. руб. и прочих операционных расходов на 45 т. руб. ведёт к росту прибыли и, соответственно, к  улучшению финансового положения организации ОАО “Вымпел”. 

         Таблица 18