Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

         Данные для расчёта  данной таблицы берутся из формы  № 1 “Бухгалтерский баланс”, формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках” и формы № 3 “Отчёт об изменениях капитала”.

        Показатель 3 “Среднегодовая стоимость чистых активов”.

(40209+35783)/2=37996 т. руб.

Изменение (+, -): 36000-37996=1996 т. руб.

         Показатель 4 “Среднегодовая стоимость активов”.

(51344+47426)/2=49385 т. руб.

Изменение (+, -): 48000-49385=-1385 т. руб.

         Показатель 5 “Рентабельность  чистых активов, %”.

Предыдущий  год: (1632/2200)*100=74,1818%

Отчётный  год: (2735/3386)*100=80,7738%

Изменение (+, -): 80,7738-74,1818=+6,592%

         Показатель 6 “Коэффициент соотношения чистых активов и  заёмного капитала”.

Предыдущий  год: 2200/3200=0,6875

Отчётный  год: 3386/2942,5=1,1507

Изменение (+, -): 1,1507-0,6875=+0,4632

         Показатель 7 “Оборачиваемость заёмного капитала”.

Предыдущий  год: 29670/3200=9,2719

Отчётный  год: 33304/2942,5=11,3183

Изменение (+, -): 11,3183-9,2719=+2,0464

         Показатель 8 “Рентабельность  продаж, %”.

Предыдущий  год: (1632/29670)*100=5,5005%

Отчётный  год: (2735/33304)*100=8,2122%

Изменение (+, -): 8,2122-5,5005=+2,7117%

         Показатель 5 “Рентабельность  чистых активов, %”.

         Для расчёта влияния  факторов на показатель рентабельности чистых активов воспользуемся следующей  факторной моделью:

         рЧА=Р/ЧА=Р/N*N/ЗК:ЧА/ЗК=(z*y)/x.

         Представим данную модель в виде трёхфакторной мультипликативной модели:

         рЧА=z*y*1/x, где 1/x=ЗК/ЧА

1)       Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых

     активов рекомендуется использовать  следующую факторную модель:

. 

∆Рчах1 = Рчах1 – Рча0 = 0,77-0,07=0,7

∆Рчах2 = Рчах2 – Рчах1 = 0,196-0,77=-0,574

∆Рчах3 = Рчах3 – Рчах2 = 0,076-0,196=-0,12

∆Рча = 0,7+(-0,574)+(-0,12) =1,394

Рчах1=0,18*(0,77/0,18)=0,77

Рчах2=0,18*(0,84/0,77)=0,196

Рчах3=0,07*(0,84*/0,77)=0,076

         Аналитическая записка к таблице  № 6.

         В результате проделанных  расчётов, хотелось бы сделать вывод  о том, что за отчётный год прибыль  увеличилась с 1632 т. руб. до 2735 т. руб., т.е. на 1103 т. руб., за счёт роста выручки  от продаж на 3634 т. руб. Среднегодовая  стоимость чистых активов  увеличилась на 1186 т. руб. В свою очередь, среднегодовая стоимость заёмного капитала снизилась на 257,5 т. руб. и на конец года составила 2942,5 т. руб. К концу отчётного периода также возросла рентабельность чистых активов на 6,592% и составила на конец отчётного периода 80,7738%. Коэффициент соотношения чистых активов и заёмного капитала к концу отчётного периода возрос на 0,4632, что свидетельствует о повышении устойчивости организации ОАО “Вымпел”. Оборачиваемость заёмного капитала увеличилась на 2,0464. Если на начало года она составляла 9,2719, то к концу года она увеличилась до 11,3183. Также выросла рентабельность продаж на 2,7117%, что говорит об эффективности работы организации ОАО “Вымпел”.

         Таблица 7

 

         Данные для расчёта  данной таблицы берутся из формы  № 1 “Бухгалтерский баланс”.

         Показатель 1 “Коэффициент финансовой независимости (автономии)”.

         СК/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300

Предыдущий  год: (2350+8+20)/5812=0,409

Отчётный  год: (4414+15)/6880=0,644

Изменение (+, -): 0,644-0,409=+0,235

         Показатель 2 “Коэффициент финансовой зависимости”.

ЗК/ВБ=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)/стр.300

Предыдущий  год: (1128+2306)/5812=0,591

Отчётный  год: (935+1516)/6880=0,356

Изменение (+, -): 0,356-0,591=-0,235

         Показатель 3 “Коэффициент финансовой устойчивости”.

(СК+ДО)/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650+стр.590)/стр.300

Предыдущий  год: (2350+8+20)/5812=0,409

Отчётный  год: (4414+15)/6880=0,644

Изменение (+, -): 0,644-0,409=+0,235

         Показатель 4 “Коэффициент финансового рычага (левериджа)”.

ЗК/СК=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий  год: (1128+2306)/(2350+8+20)=1,444

Отчётный  год: (935+1516)/(4414+15)=0,553

Изменение (+, -): 0,553-1,444=-0,891

                     Показатель 5 “Коэффициент финансирования”.

СК/ЗК=(стр.490+стр.640+стр.650)/(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий  год: (2350+8+20)/(1128+2306)=0,692

Отчётный  год: (4414+15)/(935+1516)=1,807

Изменение (+, -): 1,807-0,692=+1,115

         Показатель 6 “Коэффициент инвестирования”.

СК/ВА=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.190

Предыдущий  год: (2350+8+20)/2934=0,810

Отчётный  год: (4414+15)/3790=1,169

Изменение (+, -): 1,169-0,810=+0,359

         Показатель 7 “Коэффициент манёвренности собственного капитала”.

(СК-ВА)/СК=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий  год: (2350+8+20-2934)/(2350+8+20)=-0,234

Отчётный  год: (4414+15-3790)/(4414+15)=0,144

Изменение (+, -): 0,144-(-0,234)=+0,378

Показатель 8 “Коэффициент постоянного актива”.

         ВА/СК=стр.190/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий  год: 2934/(2350+8+20)=1,234

Отчётный  год: 3790/(4414+15)=0,856

Изменение (+, -): 0,856-1,234=-0,378

         Показатель 9 “Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами”.

(СК-ВА)/ОА=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/стр.290

Предыдущий  год: (2350+8+20-2934)/2878=-0,193

Отчётный  год: (4414+15-3790)/3090=0,207

Изменение (+, -): 0,207-(-0,193)=+0,4

         Аналитическая записка к таблице  № 7.

         По результатам  расчётов, произведённых в таблице, можно сделать следующие выводы: коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец года увеличился на 0,235 и составил к концу отчётного периода 0,644, что говорит о стабильности и повышении тех финансовых средств организации ОАО “Вымпел”, на которые уделяют большее внимание инвесторы и кредиторы, а также финансовые менеджеры.

         Снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,235 говорит о том, что организация ОАО “Вымпел” стала в меньшей степени зависеть от кредиторов. К концу отчётного года он составил 0,356, тогда как в начале года он был равен 0,591.

         Увеличение коэффициента финансовой устойчивости на 0,235 свидетельствует о стабильном и устойчивом финансовом положении организации ОАО “Вымпел”. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,644, тогда как в начале года его значение было равно 0,409.

         Снижение коэффициента финансового рычага (левериджа) к концу отчётного периода на 0,891 лишний раз свидетельствует о том, что организация ОАО “Вымпел” стала меньше нуждаться в привлечении кредитов и займов. Если на начало года он составлял 1,444, то к концу года он снизился до 0,553.

         Увеличение коэффициента финансирования на 1,115 свидетельствует о наличии у организации ОАО “Вымпел” внутренних источников финансирования, а, следовательно, и её платёжеспособности. Его значение к концу отчётного периода возросло с 0,692 до 1,807.

         Увеличение коэффициента инвестирования к концу отчётного  периода на 0,359 говорит о том, что собственный капитал в большей степени стал покрывать производственные инвестиции. Если на начало года он составлял 0,810, то к концу отчётного периода его значение возросло до 1,169.

         К концу отчётного  периода возрос коэффициент манёвренности  собственного капитала на 0,378. Если на начало года он был равен -0,234, то к концу года он вырос до 0,144.

         К концу отчётного  периода снизился коэффициент постоянного  актива на 0,378. Если на начало года он был равен 1,234, то к концу года он уменьшился до 0,856.

         Увеличение коэффициента обеспеченности оборотных активов  собственными средствами на 0,4 свидетельствует об увеличении собственных средств в организации ОАО “Вымпел” и повышении оборотных активов. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,207, тогда как в начале года его значение равнялось -0,193. 

         Таблица 8