Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия (на примере ОАО "Степное" Урюпинского района Волгоградской области

Однако на предприятии практически полностью отсутствует приобретение техники по лизингу и за счет кредитных ресурсов, а так как собственных средств имеется еще не достаточно, то следует привлекать заемные средства для приобретения сельскохозяйственной техники и оборудования и использовать возможное получение субсидий на возмещение затрат по уплате процентов за используемые кредиты.

В течение анализируемого периода с 2009 по 2011 гг. в ОАО наблюдается динамика уменьшения стоимости внеоборотных (иммобилизованных), а оборотных (мобильных) активов до 2010 года, а в 2011 году их величина достигает максимального значения. Увеличение доли и стоимости оборотных активов хозяйства в анализируемом периоде происходит главным образом за счет увеличения запасов.

На протяжении исследуемого периода наблюдается уменьшение источников средств предприятия. Так в 2011 году источники средств составили 26535 тыс. руб., в сравнении с  2009 годом они уменьшились на 1590 тыс. руб.

Большую часть источников средств предприятия занимает собственный капитал, на долю которого в 2009 году приходилось  80%, в 2010 – 93%, а в 2011 – 86%. Сумма собственного капитала незначительно увеличивалась с каждым годом.

Кредиторская задолженность хозяйства в среднем за три года составила 1380 тыс. руб.

Стоимость чистых активов ОАО возрастает из года в год.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что коэффициент автономии  в течении изучаемых лет с 2009 по 2011 годы колеблется в районе от 0,80 до 0,93, превышая пороговое значение 0,5. Значение показателя находится на достаточно высоком уровне и это свидетельствует о том, что ОАО  достаточный уровень финансовой независимости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует отношение величины обязательств предприятия к величине собственных средств, сколько заемных средств привлечено предприятием  в расчете на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.  Наибольшее значение этого коэффициента приходится на 2009 год, он составил 0,24,   а в 2010 и в 2011 годах он ниже и составляет 0,07 и 0,17 соответственно, что свидетельствует о незначительной величине обязательств предприятия.

Коэффициент маневренности показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. В среднем за три года значение данного коэффициента составляет 0,59.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в хозяйстве с 2009 по 2011 года колеблется в районе 0,68 - 0,80, значительно превышая пороговое значение 0,3.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств.

Кратковременные долговые обязательства имеют тенденцию к снижению на протяжении всего исследуемого периода. Так на конец  2009 года кратковременные долговые обязательства составляли 3674 тыс. руб., к концу 2011 года они составили 1221 тыс. руб. Общее изменение кратковременных долговых обязательств составило 2453 тыс. руб.  Денежные средства в 2011 году по отношению к 2009 году не значительно снизились, а вот по отношению к 2010 году в 2011 году произошло их сокращение почти в 3 раза. Дебиторская задолженность также уменьшилась примерно в 3 раза.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2009 - 2011 годах хозяйство может погасить в ближайшее время часть краткосрочных обязательств, поскольку его значение превышает нормативное (0,2) на 0,17, 1,73  и на 0,58 соответственно. Коэффициент быстрой ликвидности показывает часть текущих активов, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев, которые покрывают текущие обязательства. Норматив составляет 0,8 – 1. В ОАО «Степное» данный коэффициент выше нормативного на протяжении всего исследуемого периода. В среднем за три года коэффициент текущей ликвидности в хозяйстве составляет 10,33. Это свидетельствует о том, что ОАО «Степное» имеет достаточное количество финансовых ресурсов (текущих пассивов).

При проведении диагностики ликвидности баланса на конец 2011 года можно сделать  вывод, что баланс ОАО «Степное» не является абсолютно ликвидным, поскольку не полностью выполняются  соответствующие соотношения между активами и пассивами баланса, а именно:

А1   П1;     А2  П2;      А3  П3;       А4   П4

В ходе анализа риска банкротства с помощью методики кредитного скоринга выявлено, что ОАО «Степное» является предприятием, находящимся на грани групп, демонстрирующих некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающимся как рискованное и проблемными предприятиями. Факторные модели прогнозирования вероятности банкротства ОАО «Степное» показали, что банкротство не грозит ему в течение 2 – 3 лет и у него неплохие долгосрочные перспективы. 

Для улучшения финансового состояния ОАО «Степное» необходимо провести ряд мероприятий:

1.                  урегулировать соотношение наиболее ликвидных активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) и наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и расходов будущих периодов) для улучшения ликвидности баланса;

2.                  более эффективное использование собственных оборотных средств предприятия, недопущение образования значительного излишка собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности;

3.                  повышение интенсивности использования ресурсов, т.е. деловой активности ОАО «Степное» за счет относительной экономии этих ресурсов; 

4.                  сокращение периода оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей.

СПИСОК ИПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.     Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник. / М. И. Бака­нов, А. Д. Шеремет.- М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

2.     Барнгольц, С. Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / С. Б. Барнгольц, М. В. Мельник.- М.: Фи­нансы и статистика, 2006.- 416 с.

3.     Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2007.- 366 с.

4.     Батурина, Н.А. Аналитические обоснования эффективности использо­вания краткосрочных финансовых вложений / Н.А. Батурина // Эконо­мический анализ: теория и практика. - 2008. - № 20. - С 38 - 43.

5.     Бердников, Т.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея­тельности предприятия/ Т. П. Бердников.- М.: Инфра-М, 2005. - 215 с.

6.     Богатырева, О.В. Реализация стратегического подхода к финансовому оздоровлению кризисных предприятий в современной экономике Рос­сии / О.В. Богатырева // Экономический анализ: теория и практика. -2008. - №19.-С 56 - 63.

7.        Бочаров, В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. - СПб: Питер, 2007.- 240 с.

8.        Бочкова, Л. С Отчет о прибылях и убытках с учетом новшеств / Л. С Бочкова // Главбух.- 2007.- № 1.- С. 47 - 58

9.                  Бурцев, В. В. Современные проблемы анализа деятельности предпри

10.             ятий / В. В. Бурцев // Современный бухучет. - 2005.- № 9.- С. 3 - 8.

11.   Вахрин, П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие./ П. И. Вахрин. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг»,2001.- 320 с.

12.   Волошин, Д. А. Пояснительная записка по ПБУ 18/02 / Д. А. Волошин // Главбух.- 2007.- № 1.- С. 59 - 63

13.   Герасименко, Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум / Г.П. Герасименко, Э.А. Маркарьян, Е.П. Шуми­лин. - М: ИКЦ «МарТ», 2008. - 160 с.

14.   Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Л. Т. Гиляровская, Д. В.Лысенко, Д. А. Ендо-вицкий. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360 с.

15. Глазунов, М.И.Оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций на основе данных бухгалтерского баланса / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - №21 (150). – С. 58 – 65.

16.   Гончаров, А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев / А. И. Гончаров // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №3. - С.38 - 44.

17.   Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004.- 336 с.

18.   Евстропов, М.В. Оценка эффективности моделей прогнозирования бан­кротства предприятий / М.В. Евстропов // Экономический анализ: тео­рия и практика. - 2008. - № 13. - С. 58 - 63.

19. Ендовицкий, Д.А. Системный подход к экономическому анализу активов хозяйствующего субъекта / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - №15 (144). - С. 2 - 5.

20.   Зимин, П. Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельно­сти предприятия/ Н. Е. Зимин, В. П. Солопова. - М.: Колос, 2004. - 356 с.

21.  Кашин, Е. Ф. Курс лекций по экономическому анализу: Учебное посо­бие / Е. Ф. Кашин. - Краснодар, Изд-во КГАУ, 2006. - 251 с.

22.  Керимов, В. Э. Современные системы и методы учета и анализа затрат в коммерческих организациях: учебное пособие / В. Э. Керимов. - М.: Изд-во Эксмо, 2005. - 144 с.

23.  Киреева, Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея­тельности: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М: Издательский дом «Социальные отношения», 2007. - 512 с.

24.  Ковалев, В. В. Управление активами фирмы: учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 - 393 с.

25.  Ковалев, В. В. Управление финансовой структурой фирмы: уч.-практ. пособие / В. В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 - 256 с.

26.   Ковалев, В. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансове-дения): Учеб пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 432 с.

27.   Ковалев, В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 720 с.

28. Кован, С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения банкротства / С.Е. Кован, С.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - №15 (144). - С. 52 - 59.

29.   Козенкова, Т.А. Формирование финансовой стратегии в интегриро­ванных предпринимательских структурах / Т.А. Козенкова // Финансы. -2008.- №8.- С. 66 - 70.

30.   Любушин, П. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:   Учебное  пособие/  II.   П.  Любушин.  -  М:   ЮНИТИ-ДАНА, 2005.- 448 с.

                                                                                                    ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Расчет стоимости валовой продукции в ОАО «Степное» за 2009 г.