Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия (на примере ОАО "Степное" Урюпинского района Волгоградской области

Анализируя данные таблицы 5 можно сделать вывод о том, что только в 2011 году выполняется оптимальное соотношение темпа роста итога баланса с  показателем 100%, которое предполагает, что темп роста итога баланса > 100%. Это говорит о том, что в 2011 году происходит рост экономического потенциала предприятия и увеличиваются масштабы его деятельности, хотя это изменение и не значительно: темп роста итога баланса за 2011 год составил 109%.

              Обратная ситуация наблюдается при сравнении темпов роста итога баланса с темпами роста выручки от продажи продукции. Оптимальным соотношением является превышение темпов роста выручки над темпами роста итога баланса. Такая тенденция наблюдается в 2009 и 2010 годах, превышение происходит на 24 и 8 % соответственно. Это говорит о том, что объем продаж растет быстрее по сравнению с ростом экономического потенциала, т. е. повышается отдача на рубль авансированного капитала, растет скорость оборота активов.

              Проводя сравнение темпов роста выручки и темпов роста прибыли от продажи продукции оптимальная динамика наблюдается в 2010 году, т. к. темп роста прибыли превышает темп роста продаж. Это свидетельствует о росте рентабельности продаж и относительной экономии затрат.

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

              Ликвидность активов – это способность того или иного вида активов трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла. Степень платежеспособности определяется продолжительностью временного периода в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность активов. Платежеспособность предприятия – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Основными признаками платежеспособности являются: отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие на расчетных счетах денежных средств в необходимом количестве.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или, краткосрочные обязательства, т. е. быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы  больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом более важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью предприятия  наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль.

              Ликвидность бухгалтерского баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств.

              Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса активы предприятия группируются по степени убывания ликвидности, пассивы – по признаку убывания срочности оплаты. Данная группировка представлена в таблице 6.

                                                                                                          Таблица 6

Абсолютные показатели ликвидности баланса в ОАО «Степное», тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются следующие условия: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >=  П3; А4 <= П4.

Анализируя данные таблицы 6 видно, что соотношение абсолютно ликвидных активов и наиболее срочных обязательств в 2009 и 2011 годах не является оптимальным. Это способствует снижению ликвидности предприятия в данные промежутки времени.

Сопоставляя остальные показатели бухгалтерского баланса мы видим, что отклонений от оптимальных условий не наблюдается, что говорит о высокой степени ликвидности предприятия.

На ряду с оценкой ликвидности баланса используются коэффициенты ликвидности (покрытия):

1.                  коэффициент текущей ликвидности – дает обобщенную оценку ликвидности предприятия, показывая величину оборотных средств в расчете на рубль краткосрочных обязательств;

2.                  коэффициент быстрой ликвидности – характеризует платежную возможность предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами, показывает какая часть текущей задолженности может быть погашена за счет свободных денежных средств и средств поступающих под инкассацией дебиторской задолженности;

3.                  коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий ликвидности, который показывает какая часть текущей задолженности может быть погашена немедленно за счет имеющихся свободных денежных средств и финансовых вложений.

              В таблице 7 представлен расчет основных коэффициентов

ликвидности.                                              

                                                                                                                    Таблица 7 

Анализ коэффициентов ликвидности в ОАО «Степное»

Анализируя данные таблицы 7 можно сделать вывод о том, что все коэффициенты ликвидности соответствуют оптимальным показателям, кроме коэффициента быстрой ликвидности, который превышает нормативное значение. Коэффициент текущей ликвидности говорит о способности предприятия погасить свою задолженность в  общем, на срок от 1 до 2 месяцев. Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия погасить задолженность своевременно. Коэффициент абсолютной ликвидности говорит нам о способности предприятия погасить текущую задолженность немедленно, за счет имеющихся свободных денежных средств и финансовых вложений.

Платежеспособность предприятия характеризуется абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, а также относительными коэффициентами платежеспособности, представленными в таблице 8.

                                                                                                          Таблица 8

Анализ коэффициентов платежеспособности в ОАО «Степное»

Степень платежеспособности по текущим обязательствам используется в качестве критерия определения платежеспособности или не платежеспособности организации. Так, ОАО «Степное» является платежеспособной организацией на протяжении всего исследуемого периода, т. к. значение данного показателя не превышает срок 3 месяцев.

Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

2.3. Анализ показателей финансовой независимости и финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость -  это такое состояние финансовых ресурсов, из распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия  своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли и других финансовых источников, возможно, земных средств.

Важным показателем оценки финансовой  устойчивости предприятия является обеспеченность материальных оборотных средств источниками их финансирования. В тоже время степень обеспеченности запасов  источниками – есть причина той или иной степени платежеспособности.  Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости хозяйства. Расчет данных показателей приведен в таблице 9.