Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия (на примере ОАО "Степное" Урюпинского района Волгоградской области

                                                                                                          Таблица 9

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

в ОАО «Степное», тыс. руб.

По данным таблицы можно определить тип финансовой устойчивости хозяйства за анализируемый период. Так в 2009 и 2011 годах для ОАО «Степное» характерно нормальное устойчивое финансовое состояние, при котором гарантируется платежеспособность предприятия, т. к. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают краткосрочную задолженность, но с учетом привлечения долгосрочных кредитов и займов. В 2010 году  для предприятия характерна абсолютная устойчивость финансового состояния, крайне редкое положение предприятий АПК. При этом величины собственного капитала предприятия достаточно для того, чтобы полностью покрыть ими все внеоборотные активы и производственные запасы. За анализируемый период все показатели, за исключением внеоборотных активов и краткосрочных заемных средств имеют тенденцию увеличения. Так, например, в 2011 году по отношению к 2009 году собственные оборотные средства увеличились на 3825 тыс. руб., общая величина запасов – на 4269 тыс. руб. А краткосрочные заемные средства сократились на 2157 тыс. руб.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их с базисными величинами, а также в изучении их  динамики за отчетный период и за несколько лет.

Расчет финансовых коэффициентов за 2009 – 2011 годы приведет в таблице 10.

                                                                                                                 Таблица 10

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости

в ОАО «Степное»

Коэффициент автономии  показывает долю собственного капитала, авансируемого для осуществления уставной деятельности в общей сумме источников средств предприятия. Значение показателя превышает пороговое значение и это свидетельствует о финансовой устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю источников заемных средств в общем итоге баланса. Усредненное за три года значение данного коэффициента составило 0,14, что свидетельствует о незначительной величине обязательств предприятия. Тенденция к снижению данного показателя является положительной.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю устойчивых пассивов в валюте баланса. На протяжении исследуемого периода наблюдается тенденция к увеличению данного показателя. Данный и последующие показатели являются наиболее частыми и отражают тенденцию изменения структуры отдельных групп источников.

Коэффициент текущей задолженности характеризует краткосрочные финансовые обязательства в общей сумме обязательств. Данный показатель снижается в 2011 году на 0,35 по сравнению с 2009 годом.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует отношение величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств организации и долгосрочных кредитов и займов. Увеличение данного показателя на протяжении исследуемого периода говорит о том, что предприятие все сильнее зависит от инвесторов.

Коэффициент финансового левериджа характеризуется отношением обязательств и собственного капитала предприятия. На протяжении рассматриваемого периода данный коэффициент уменьшается, что благополучно сказывается на состоянии предприятия.

Коэффициент маневренности показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. В среднем за три исследуемых года значение данного коэффициента составляет 0,59, такое значение коэффициента говорит о том, собственные средства организации равными долями направляются на внеоборотных и оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в хозяйстве в среднем за  2009 - 2011 года составляет 0,79, значительно превышая пороговое значение. Данный показатель отражает реальную возможность акционерного общества проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент имущества производственного назначения дает структурную характеристику активов и может рассматриваться в качестве внутреннего норматива для коэффициента финансовой устойчивости. В ОАО «Степное» определяется нормальный тип финансовой устойчивости, т. к.  коэффициент финансовой устойчивости на протяжении всего исследуемого периода превышает данный коэффициент.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов является внутренним нормативом для коэффициента финансового левериджа. Т. к. значение данного коэффициента превышает значение коэффициента финансового левериджа, то это говорит об обеспечении финансовой устойчивости на предприятии.

2.4. Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Показатели деловой актив­ности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущество предприятия). Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые имеют важное значение для любого предприятия:

1.     от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров;

2.     с размерами выручки от реализации, а, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов. Чем быстрее оборот, тем меньше на рубль обо­рота приходится этих расходов;

3.     ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла.

Анализ деловой активности предусматривает изучение показате­лей, отражающих динамичность развития предприятия в направле­нии поставленной цели. В общем случае при анализе деловой ак­тивности основное внимание уделяют динамике оценочных пока­зателей (объему продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде при­знаком деловой активности является следующее соотношение:

ТП.В. > Т В.П..  > ТА.К  > 100 %,

где ТП.В., ТВ.П., ТА.К.. — соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов пред­приятия).

Приведенное соотношение называемое золотым правилом эконо­мики предприятия, означает, что экономический потенциал пред­приятия увеличивается.

Деловую активность предприятия оценивают также с точки зрения качества управления активами. Для этого, используя дан­ные бухгалтерского баланса, определяют коэффициен­ты управления активами и их отклонения.

Рассмотрим использование данных коэффициентов при анализе деловой активности в ОАО «Степное».

                                                                                                                  Таблица 11

Показатели деловой активности (оборачиваемости) в ОАО «Степное»