Анализ финансового состояния предприятия

на начало года	110915925тыс.руб.
на конец года	151797881 тыс.руб.

3. Стоимость  мобильных оборотных средств (итог  II раздела актива баланса стр. 1200)

на начало года	11740038 тыс.руб.
на конец года	21787869 тыс.руб.

4. Стоимость  материальных оборотных средств (стр.1210+стр.1220 актива баланса)

на начало года	2392401 тыс.руб.
на конец года	2557768 тыс.руб.

5.Величина  собственного капитала (итог III раздела баланса стр.1300+стр.1530+стр.1540)

на начало года	30004126 тыс.руб.
на конец года	34196715тыс.руб.

6.Величина  заемных средств (сумма итогов  IV и V разделов стр.1400 + стр.1500 - стр.1530 - стр.1540)

на начало года	92651837 тыс.руб.
на конец года	139389035тыс.руб.

7. Величина  собственных средств в обороте (стр.1300 – стр.1100)

на начало года	-80915571 тыс.руб.
на конец года	-117745196 тыс.руб.

2.2 Оценка финансовой устойчивости  предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющихся внутренней и внешней средах, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Показатели финансовой устойчивости за анализируемый год приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Формула расчета	Нормативное ограничение	на   01.01.13 г.	на 31.01.13 г.	+/ -
1	2	3	4	5	6	7
11	Оценка концентрации собственного капитала		0,4-0,6	1,63	0,85	-0,78
2	Коэффициент капитализации		Не выше 1,5	3,09	4,10	+1,01
33	Коэффициент маневренности собственного капитала		Нижняя граница 0,1; оптим.≥ 0,5	-6,89	-5,40	+1,49
44	Коэффициент финансирования		Нижняя граница 0,7; оптим.≈ 1,5	0,32	0,24	-0,08
55	Коэффициент финансовой устойчивости		≥0,6	0,85	0,77	-0,08

 

Данные таблицы 2.1  показывают, что коэффициент концентрации собственного капитала на конец года равен 0,85. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние комбината за отчетный год немного улучшилось, и что не все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Для решения проблемы необходимо дополнительно привлекать собственные средства и увеличивать долю собственных активов.

Коэффициент капитализации на конец 2013 года  увеличился на 1,01 по сравнению с началом года, что говорит о том, что доля заемных средств в финансировании предприятия увеличилась.

Коэффициент маневренности собственного капитала выше установленной границы, но по сравнению с началом года его значение улучшилось.

 Полученный  результат коэффициента финансовой  устойчивости говорит о том, что  77% актива комбината финансируется за счет устойчивых источников.

2.3 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Платежеспособность предприятия оценивается возможностью предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои финансовые обязательства перед кредиторами.

Различают ликвидность баланса и коэффициенты ликвидности.

Ликвидность баланса - степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Актив баланса по скорости превращения в денежные средства делится на 4 группы:

1. А1 – абсолютно ликвидные активы: деньги и краткосрочные финансовые вложения (стр.1250+стр.1240);

2. А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев (стр.1230);

3. А3 – медленно реализуемые активы: запасы товарно-материальных ценностей, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы (стр.1220+стр.1260);

4. А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (стр.1100+стр.1230).

Пассив баланса по степени срочности также делится на 4 группы:

1. П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и расчеты по дивидендам (стр.1520);

2. П2 – среднесрочные обязательства: краткосрочные займы и кредиты банка, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1550);

3. П3 – долгосрочные обязательства: долгосрочные займы и кредиты банка, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.1400+стр.1540);

4.  П4 – постоянные пассивы (стр1300+стр.1530).

Данные для оценки ликвидности баланса представим в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Формирование показателей для оценки ликвидности баланса

Актив, тыс. руб.	На начало года	На конец года	Пассив тыс. руб.	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	396638	7502352	П1	3337865	20594274	-2941227	-13091922
А2	8619442	11504419	П2	15043784	19657519	-6424342	-8153100
А3	2724058	2781098	П3	74270188	99281272	-71546130	-96500174
А4	110915925	151797881	П4	30004126	34052685	80911799	117745196
Баланс	122655963	173585750	Баланс	122655963	173585750	-	-

 

Баланс считается ликвидным, когда выполняются условия:

А1 >П1, А2 >П2, А3  > П3, А4 <П4.

Проверим выполнение условий ликвидности:

– на начало года:                                                  - на конец года:
396638>3337865–не выполняется,	7502352< 20594274– не выполняется,
8619442>15043784– не выполняется,	11504419>19657519–не выполняется,
2724058<74270188 – не выполняется,	2781098<99281272– не выполняется,
110915925<30004126–не выполняется;	151797881>34052685–не выполняется.

Из условий ликвидности баланса видно, что на начало и на конец отчетного года баланс не является ликвидным, долгосрочных пассивов у комбината больше, чем медленно реализуемых активов. Так же срочных обязательств больше, чем наиболее ликвидных активов и постоянных пассивов больше, чем трудно реализуемых активов.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели

Показатели ликвидности можно представить в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Динамика показателей ликвидности

Показатели	Формула для расчета	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5
Оборотные средства, тыс. руб.	Стр.1200 актива баланса		11740038	21787869
Доля оборотных средств в активе баланса, %	Стр.1200/стр.1700		9,57	12,60
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)		Необходимое значение 1,5; оптим. 2,0÷3,0	0,64	0,54
Коэффициент быстрой ликвидности (срочный)		Допустимое 0,7÷1; желательно 1	0,49	0,47
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2÷0,3	0,02	0,19

Практически все показатели ликвидности на начало и на конец отчетного года значительно меньше нормативных ограничений (кроме показателя абсолютной ликвидности).

Значение коэффициента покрытия равным 0,54 (ниже норматива) говорит о том, что у предприятия недостаточно средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности (0,47) указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о снижении гарантии погашения долгов. Так в конце 2013 года комбинат может оплатить лишь 19,00% своих краткосрочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из главных задач. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление    резервов    увеличения    суммы    прибыли    и     уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения  прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: валовая прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; балансовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль; нераспределенная прибыль.

ОАО «Лебединский  ГОК» - многопрофильное градообразующее предприятие, специализирующееся на добыче железистых кварцитов и производстве железорудной продукции.

На основании выполненного анализа производственно-хозяйственной и финансовой деятельности можно сделать следующие выводы:

В целом в 2013 году предприятие показало хорошие результаты. Практически по всем показателям произошло перевыполнение плана. Увеличилось производство важнейших видов продукции: концентрата на 76,6 тыс. т, дообогащенного концентрата на 108,7 тыс. т., окатышей на 56 тыс. т., брикетов на 18,7 тыс. т. Это в свою очередь положительно повлияло на экономическую деятельность предприятия.