ДС - денежные средства фирмы.

ДЗ определяется по статье "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты)", а ДС как сумма статей "Касса",  "Расчетные счета",  "Валютные счета" и "Прочие денежные средства".

    Вариант III. Концентрацию денежных средств в  активе отражает коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, что  на каждый рубль долга предприятие располагает N копейками денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле 9,

                                                          ДС

     L абсолютной ликвидности = ------------

                                                             Кк

    Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового  состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

    Таблица 10 .

    Анализ  коэффициентов ликвидности 

    Исходя  , из данных баланса ТФ  Мостоотряд-87 и расчетных данных   таблице 10  , проанализируем коэффициенты  L и их изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности значительно снизился , но остался все равно  выше нормального  значения .Этот  показатель  определяет  какую  часть задолженности  предприятие  может  погасить в  ближайшее  время. Платежеспособность  изучаемого  предприятия  на  дату  составления  баланса  довольно  высокая , но в  сравнении  с  аналогичным  показателем  прошлого  периода -  тенденция отрицательная .

Коэффициент быстрой ликвидности отражает возможности  предприятия  платить по  своим  долгам , при  условии своевременно  расчета  дебиторов . Платежеспособность предприятия снизилась  незначительно , оставаясь в пределах  оптимального  значения . Коэффициент  текущей ликвидности показывает возможность предприятия уплаты  своих долгов в случае  необходимости реализации  прочих  оборотных активов . По расчетным данным этот коэффициент незначительно вырос , но  не  соответствует нормальному значению .  Данные  показатели ликвидности  дают  разностороннюю характеристику  финансовой  устойчивости  предприятия при  разной  степени учета  ликвидных  средств .Вместе с тем  они  отвечают  различным интересам внешних  пользователей аналитической  информации :

Так например поставщиков  сырья и материалов наиболее  интересует коэффициент  абсолютной  ликвидности .Банкам  , кредитующим  данное  предприятие большее  внимание  уделяется  коэффициенту  критической  ликвидности . Покупатели и держатели  акций  в  большей  мере  оценивают  текущую  ликвидность  предприятия.

Заключение

     В   данной  работе  , на  основании  отчетных  данных  по  итогу  9 месяцев  2002 и  9   месяцев  2003 года  были  рассмотрены  абсолютные и  относительные  показатели  финансового  состояния и финансовой  устойчивости  ТФ « Мостоотряд-87» . Оценена  структура  баланса , его  состав , имущество  предприятия и  его  источники . Рассчитаны  относительные  показатели  деловой  активности и платежеспособности  предприятия .  На основе проведенного анализа финансовой деятельности ТФ «Мостоотряд-87» были сделаны следующие выводы: структура  баланса  - положительная , не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие , в 2003 году по  сравнению с 2002 годом , произошло снижение  доли  оборотных активов и увеличение доли вне оборотных  активов , что имеет  отрицательное  значение для оценки платежеспособности предприятия . Имея на балансе значительную по величине стоимость вне оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, темп рост активов должен соответствовать темпу роста оборотных средств предприятия .

     Прирос  имущества   обеспечен ростом  собственного  капитала . Заемный капитал уменьшился – как в кредитах  банка так и в кредиторской  задолженности , что является  отрицательным  фактором для  предприятия и  привлекательным  для  кредиторов и поставщиков .

     Коэффициент самофинансирования  значительно  возрос ,

показатели  деловой  активности  снижены  , что  повлекло  за  собой  дополнительное  привлечение  оборотных  средств .Анализ  кредиторской и дебиторской  задолженности  показал  уменьшение  коэффициентов  покрытия . Снижение кредиторской  задолженности  произошло  по  всем  «больным» статьям , что является  положительным  фактором  финансового  состояния  данного  предприятия . Финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей : маневренность снижена , обеспеченность  собственными  средствами – снижен и т.д.. Коэффициенты автономии , финансовой  устойчивости , финансирования – возросли , но не  значительно . Многие показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне нормы, но имеют тенденцию к снижению , что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

     Балансовая  прибыль увеличилась , фирме хватило средств на покрытие всех расходов , значительно увеличился  собственный оборотный капитал . В целом на основе проведенного анализа, можно  сделать  вывод  о  не удовлетворительном  финансовом  состоянии .

     Необходимо  увеличивать  сроки  оборота оборотных  средств , вкладывать  свободные  деньги  в  сырье и материалы , что бы  иметь  возможность  обеспечить  ими возросшие  объемы  производства . Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие по существу, является  структурным  подразделением  огромного  акционерного  общества , имеющего  в  подчинении  14 хозяйственных  единиц . Учетная  политика сформулирована с увязкой  интересов всех  подразделений , имеющих различные условия хозяйствования и виды  деятельности , ставит в безвыходное положение   изучаемое предприятие . Нет возможности регулировать финансовую  политику . Формы внутрихозяйственных  отчетов     позволяют детально  рассмотреть деятельность  каждого подразделения и проанализировать финансовое  состояние , для  управление финансами в целом  по  акционерному  обществу на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в каждом  подразделении .

Список используемой литературы

1.  Шеремет  А.Д. «Теория экономического анализа /учебник.». - М.: ИНФА-М , 2002г.- 333с.
2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1999,-262с.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 2001г. - 432с.
4. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 2001г- 224с..
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 2001г. - 176с.
6. В.И.Макарьева «Анализ финансово-хозяйственной деятельности для бухгалтера и руководителя» -«Налоговый вестник»,2002г- 396с.
7. А.В.Грачев «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия» ,-Финпресс , 2002 г, -208с.
8. Т.Б.Бердникова «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» , М.: ИНФА-М ,2001г.,-215с.
9. Томас П.Карлин «Анализ финансовых отчетов» , М.: ИНФА-М, 1999г.-448с.

10.Финансовая  газета № 28,29,30 за 2000 г. //Формирование системы 

      анализа финансового состояния  предприятия//Н.Абдуллаев,

       Ф.Зайнетдинов .

11. "Бухгалтерский  учет", N 10, 2000,//Анализ оборотных  активов  

       предприятия//     О.В.Ефимова