Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Капитал»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод: анализ показал, что для данного предприятия маржинальный доход увеличился на 48300 т.р. по сравнению с предыдущим годом.

   Расчеты позволяют сделать вывод, что  безубыточный объем продаж для данного  предприятия увеличился на 16096 т.р. по сравнению с предыдущим годом. Доля маржинального дохода, которая характеризует зону безопасности для данного предприятия, увеличилась на 0,03 по сравнению с предыдущим годом. Фактический объем прибыли от продажи продукции увеличился на 34300 т.р. по сравнению с предыдущим годом, при ее увеличении на 15% прибыль составляет увеличение на 39445 т.р. по сравнению с предыдущим годом, но для этого предприятие должно будет увеличить объем продаж. 

   Объем продаж (ОП) = Маржинальный доход + Прирост прибыли / Маржинальный доход  на 1 ед. 

   ОП  отчетного года = 107000000 руб. + 9600000 руб. / 535000 руб. = 217,94

   ОП  предыдущего года = 155300000 руб. + 14745000 руб. / 621200 = 273,74 шт. Предприятие должно увеличить объем продаж на 73,74 единиц продукции.  

   Проверка:

Выручка = Цена × Объем  продаж 

Переменные  затраты = Переменные затраты на 1 ед. ×  Объем продаж 

Прибыль = Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты 

   За  предыдущий год:

   Выручка = 735000руб. × 217,94 шт. = 160185900 рублей

   Переменные  затраты = 200000 руб. × 217,94 шт. = 43588000 рублей

   Прибыль = 160185900 руб. – 43588000 руб. – 43000000 руб. = 73597900 рублей ~ 73600000 рублей 

   За  отчетный год:

   Выручка = 821200 руб. × 273,74 шт. = 224795288 рублей

   Переменные  затраты = 200000 руб. × 273,74 шт. = 54748000 рублей

   Прибыль = 221795288 руб. – 54748000 руб. – 5700000 руб. = 113047288 рублей ~ 113045000 рублей

Маржинальная  прибыль - дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема продаж при неизменно условно-постоянных затратах.

Методика маржинального  анализа прибыли базируется на делении производственных и коммерческих затрат на переменные и постоянные. При этом изучаются соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства и реализации, прибылью.

Эта методика основана на делении производственных и коммерческих затрат в зависимости от изменения объемов деятельности предприятия и деления затрат на переменные и постоянные при расчете маржинального дохода.

Маржинальный  доход - разность между выручкой и переменными затратами. 

Md = ВР - ПЗ 

Маржинальный  доход на единицу  продукции - разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на единицу продукции. 

Md(ед) = Ц - ПЗ ед 

Маржинальный  доход включает в  себя постоянные затраты и прибыль. Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой.  

Маржинальный  анализ позволяет:

Более точно  рассчитать влияние факторов на изменение  суммы прибыли и на этой основе  более эффективно управлять процессом  формирования и прогнозирования ее величины,

Определить критический  уровень объема продаж (порог рентабельности) постоянных затрат и цены.

Установить зону безопасности (безубыточности) (доля маржинального  дохода).

Рассчитать необходимый  объем продаж для получения запланированной  прибыли. 

Доля  маржинального дохода рассчитывается отношением маржинального дохода на единицу изделия к цене единицы продукции. 

Dмд = Мд(ед) \ Ц 

Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытка. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно  выразить в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Безубыточный объем продаж, и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, оценке деятельности предприятия определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Критический объем продаж в денежных измерителях: отношение суммы постоянных затрат к доле маржинального дохода. 

Dу  (д) = Пс З\ Dмд 

Критический объем в натуральном  измерении рассчитывается отношением суммы постоянных затрат к сумме маржинального дохода на единицу продукции 

Dу  (н) = Пс З \ Мd  ед 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

Общая стоимость имущества по сравнению с началом года увеличилась на 4029 т.р. или на 4,10%. В структуре актива наблюдается уменьшение доли основного капитала на 0,94%, а оборотного соответственно увеличение на 0,94%.

      Наибольший удельный вес в  структуре актива занимает денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения и прочие оборотные  активы, несмотря на снижение  доли к концу года на 1,93%, абсолютная  величина выросла на 324 т.р.  или на 1,92%.

Это значит, что  довольно крупная часть денежных средств находится в погашенной дебиторской задолженности и  это увеличение способствует ускорению  оборачиваемости дебиторской задолженности.

      Увеличение денежных средств  на счетах и краткосрочных финансовых вложений говорит о рациональном их использовании, что может привести к увеличению платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости.

       Коэффициенты риска ниже предельного  уровня. Это свидетельствует о  независимости предприятия от  привлеченного капитала.

       Удельный вес промышленно –  производственных фондов на начало  и на конец года составляет  приблизительно 80%, а удельный вес  непроизводственных фондов –  приблизительно 21%. Это говорит о  том, что средства предприятия  оптимально вложены как в оборудование, что должно благоприятно влиять на развитие производства, так и в основные средства непроизводственного назначения, что положительно сказывается на производительности труда.

      Повышение фондоотдачи основных  средств говорит о том, что активная часть промышленных производственных фондов используется эффективно.

      На предприятии по фонду оплаты  труда рабочих наблюдается перерасход, это обусловлено увеличением  численности персонала.

       Коэффициент быстрой ликвидности  выше нормы, что неблагоприятно для предприятия, но к концу он снизился на 1,83 пункта или на 34,33%, что говорит о благоприятной тенденции. Это говорит о том, что предприятие в случаях критического положения не сможет погасить свои текущие обязательства. 
 
 

       Коэффициент покрытия выше верхнего предела, но к концу года снизился на 2,75 пункта или 31,57%. Это значит, что предприятие способно погашать текущие ( краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов, но высокое значение коэффициента говорит о нерациональной структуре капитала.

       Предприятие обеспечено основными  источниками формирования запасов,  и этот показатель к концу  года растет. Однако предприятие   использует заемные средства  рационально, что приводит к  улучшению финансового состояния,  и они могут быть направлены, как источники формирования запасов и затрат. Поэтому предприятие  и относится к 1 типу финансовой устойчивости (абсолютно ликвидное).

       На предприятии наблюдается положительная  динамика оборачиваемости оборотного  капитала, оборачиваемости дебиторской задолженности и оборачиваемости товарно – материальных ценностей. Это свидетельствует о том, что предприятие способно достаточно быстро превращать свои активы в наличные деньги.

       Анализ прибыли отчетного года  показал, что основную часть  прибыли предприятие получает от продаж, в отчетном году она увеличилась на 53,59%. Это говорит о спросе на его продукцию, однако, как свидетельствует показатель рентабельности реализованной продукции к концу года спрос на нее незначительно падает.