Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Капитал»

 

ОИ = СД +    П 

Излишек или недостаток этих источников для оформления или запасов и  затрат является одним  из критерием оценки финансовой устойчивости предприятия: 

ΔСОС = СОС – З (запасы) 

Показывает излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных  средств для источников формирования запасов и затрат; 

ΔСД = СД - З 

Показывает излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов; 

ΔОИ = ОИ - З 

Показывает излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов; 
 

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости: 

1. Абсолютная  финансовая устойчивость, когда запасы меньше, чем оборотные средства и краткосрочные кредиты;

 

З < СОС + К

В России встреч крайне редко за счет инфляции. 

2. Нормальная  финансовая устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность;

 

З = СОС + К 

3. Неустойчивая  финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежеспособных средств и платежных обязательств за счет собственных источников, ослабевает финансовое напряжение (ИОФН) - привлечение временно- свободных источников, таких как средства резервного капитала, фонда накопления и потребления, при этом финансовая устойчивость считается допустимой или соблюдается 2 условия:

- запасы превышают  сумму краткосрочных кредитов  и займов участвовавшие в формировании  запасов;

- незавершенное  производство + расходы будущих периодов = или меньше суммы собственных оборотных средств

Если эти условия  не выполняются, то имеет место тенденция  ухудшения финансового состояния; 

З = СОС + К + ИОФН 

4. Кризисное финансовое состояние предприятия находится на грани банкротства. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, бюджету.

Устойчивость  финансового состояния  в этом случаи может  быть восстановлена  путем:

- ускорение оборонных  запасов, в результате чего происходит относительное сокращение на 1 рубль товарооборота;

- пополнение  собственных оборотных средств  за счет внешних и внутренних  источников; 

З > СОС + К 
 

 

ІІІ Раздел

Анализ  деловой активности предприятия

Таблица 9 

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод: анализ показал, что в целом динамика оборачиваемости оборотных активов, который показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства, обращения и уровень деловой активности предприятия положительна, так как длительность прохождения одного оборота оборотным капиталом снизилась на 29 дней. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Оборачиваемость - способность предприятия погашать свои текущие обязательства и быстрее превращаться в наличные средства. Финансовое положение предприятия находится в зависимости от оборачиваемости, поскольку оборачиваемость оборотного капитала (текущих активов) тесно связана с рентабельностью предприятия и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность.

 

Коэффициента  оборачиваемости оборотного капитала показывает количество оборотов, которые совершил оборотный капитал за определенный период 

Кок = Выручка от продаж / Среднегодовую стоимость оборотного капитала 
 

Продолжительность оборота капитала во многом зависит от продолжительности производственного цикла (оборачиваемости запасов) и процесса обращения (оборачиваемость дебиторской задолженности). Ускорить оборачиваемость оборотного капитала можно путем интенсификаций производства, недопущения сверхнормативных запасов ТМЦ, отвлечения средств в дебиторскую задолженность.  

Доб = 360 дней \ Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в высвобождении  средств из оборота, а так же в  увеличении суммы выручки и прибыли. 
 
 
 
 
 
 

 

     Таблица 10 

     ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод: анализ показал, что показатель длительности оборота дебиторской задолженности, рассматриваемый, как индикатор платежеспособности в отчетном году не превысил один месяц. Это говорит о том, что сроки выполнения дебиторами своих обязательств выполняются вовремя.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Большое влияние  на оборачиваемость капитала вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение и уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям или неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться с одной стороны  за счет ускорения расчетов, а с другой из за сокращения отгрузки  продукции покупателям, следовательно рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, необходимо различать нормальную и просроченную задолженность, наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты зарплаты и т.д, кроме того замораживание средств в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает рост не погашения долго и уменьшения прибыли. Ускорить платежи можно путем усовершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы 

Кдз = Выручка от продаж / Среднегодовую дебиторскую  задолженность 
 

Длительность  оборачиваемости  дебиторской задолженности - показывает ликвидность дебиторской задолженности, т. е инкассацию долгов. 

Доб(деб  зад) = 360 дней \ Коэффициент  дебиторской задолженности 
 

 

Таблица 11 

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ