Анализ финансового состояния предприятия ООО «Подарки»

Произведем расчет показателя для  данной организации:

                                                                             

К13 (на нач. отч. года) =152400/26666=5,7

 

                                                                             

К13 (на конец отч. года) =2530115/24923=101,5             

           

 

 

 

5 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

 (все расчеты отражаются в таблице 6)

 

Анализ ликвидности баланса  необходим для оценки кредитоспособности предприятия, т.е. его способности предприятия своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами. Срок превращения, которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность актива.

Ликвидность актива - это величина, обратная времени их превращения  в денежные средства.

Чем меньше времени превращения  активов в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности проводят сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами в пассиве, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания срока.

В зависимости от степени ликвидности  все активы разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы, т.е. срок их превращения в деньги самый минимальный. К ним относят: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.260 + стр.250

А2 - быстрореализуемые активы. К ним относят: дебиторскую задолженность, платежи, по которым ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчетной даты

А2 = стр.240 + стр.230

АЗ - медленно реализуемые активы. К ним относят: дебиторскую задолженность более 12 месяцев, НДС и пр. оборотные активы.

АЗ = стр.220 + стр.210 + стр.270

А4 - труднореализуемые активы. К ним относят: внеоборотные активы по разделу 1 актива.

А4 = стр.190

Пассивы баланса  группируются по срочности их оплаты.

П1- наиболее срочные обязательства. К ним относят: кредиторскую задолженность

Ш - стр.620

П2 - Краткосрочные обязательства. К ним относят, краткосрочные займы и прочие краткосрочные обязательства.

П2 = стр.610

ПЗ - долгосрочные пассивы.

ПЗ = стр.590

П4 - постоянные пассивы (устойчивые пассивы)

П4 - стр.490

Для определения ликвидности баланса  сравнивают итоги приведенных групп по активу и пассиву.

 

 

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1=>Ш

А2 = >П2

АЗ = >ПЗ

А4 < =П4

Если  у предприятия, в каком - либо из неравенств имеется противоположный знак, то ликвидность отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по единой группе активов может компенсироваться избытком по другой группе.

 

Таблица 6 -	Анализ ликвидности баланса
Актив	На начало периода	Наконец периода	Пассив	На начало периода	Наконец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1 Наиболее ликвидные активы (А1)	702000	1135250	1 Наиболее срочные обязательства (Ш)	575500	1133575	126500	1675
2 Быстро реализуемые активы (А2)	335000	322000	2 Краткосрочные пассивы (П2)    .	165000	85000	170000	237000
3 Медленно реализуемые активы (АЗ)	487000	1072865	3 Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	487000	1072865
4 Трудно реализуемые активы (А4)	445000	260000	4 Постоянные пассивы (П4)	1228500	1571540	-783500	-1311540
Баланс	1969000	2790115	Баланс	1969000	2790115	0	0

 

На  начало отчетного периода для  предприятия соблюдается следующая система неравенств:

АКП1

А2>П2

A3>П3

А4<П4

 

 

 

 

На конец отчетного  периода для предприятия соблюдается  следующая система неравенств:

АКП1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

Таким образом, анализируя ликвидность на конец  отчетного периода, можно сделать несколько выводов: сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву говорит о том, что предприятие в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства, причем платежный достаток на конец отчетного периода существенно увеличился; сопоставление итогов второй группы по активу и пассиву, которое нашло отражение во втором неравенстве, говорит о покрытии быстрореализуемых активов краткосрочными пассивами, причем платежный достаток на конец отчетного периода снизился; третье неравенство говорит об увеличении перспективной ликвидности в относительно отдаленном будущем, что определяется увеличением величины медленно реализуемых активов; четвертое неравенство на начало отчетного года говорит о том, что постоянные пассивы не покрывают труднореализуемые активы, на конец года ситуация кардинально изменилась, чем объясняется появление платежного недостатка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

После общей оценки финансового состояния  проводится расчет финансовой устойчивости предприятия. Источником для него является форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных

 и относительных  показателей. Она определяется  соотношением стоимости 

материальных  оборотных средств (запасов и  затрат) и величин собственных  и заемных 

источников  средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Понятие финансовая устойчивость более широкое, чем платежеспособность

 и кредитоспособность, так как включает оценку различных  сторон 

деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость зависит от того, в какой степени «Запасы» 
в активе покрываются собственными источниками, а в какой заемными.

«Запасы» = стр.210 + стр.220

«Запасы на начало года» =439000+48000= 487000 рублей.

«Запасы на конец года» = 1072865+0 = 1072865 рублей.

Основным показателем финансовой устойчивости является излишек (+)

или недостаток (-) различных источников в пассиве для покрытия «Запасов» в активе.

Расчет  проводится последовательными сравнениями  различных источников в пассиве с «Запасами» в активе: ±Д=И-3

        где ± А - излишек или недостаток; И - источники; 3 - запасы.

Различают три вида источников в пассиве, которые  определяются 
поэтапно нарастающим итогом в следующей последовательности:

  -наличие собственных оборотных  средств (НСО):

НСО = итог 3 раздела - итог 1 раздела = строка 490 - строка 190 где НСО - разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

НСО на начало года = 1524000-445000= 1079000 рублей.

НСО на конец  года =2530115-260000 = 2270115рублей.

И₂ - наличие собственных и долгосрочных источников - функционирующий капитал (КФ):

КФ = НСО + КД = (строка 490 - строка 190) + строка 590,

 где КД - кредиты договорные.

КФ  на начало года = 1079000рублей.

КФ на конец  года 2270115 рублей.

Из - общая величина источников (ВИ):

ВИ = НСО + КД + КК = (строка 490 - строка 190) + строка 590 + строка

где КК - краткосрочные кредиты.

ВИ  на начало года = 1079000+783500= 1862500рублей.

ВИ на конец  года =2270115 +1311540= 3581655рублей

 

 

 

На основе трех видов источников рассчитывают три абсолютных показателя финансовой устойчивости:

 

Излишек или недостаток собственных  оборотных средств: 
±АНСО = НСО-3

± А НСО на начало года = 1079000-439000 = 640000 рублей.

 ± А НСО на конец года = 2530115-1072865= 1457250 рублей.

 

Излишек или не достаток функционирующего капитала: 
± А КФ = КФ - 3

± А КФ на начало года =1079000 -439000- = 640000рублей.

 ± А КФ на конец года =2270115 -1072865= 1197250 рублей.

 

 Излишек или недостаток всех  источников:

 ±АВИ=ВИ-3

 

± А ВИ на начало года =1862500-439000 = 1423500 рублей.

 

± А ВИ на конец года =3581655 -1072865= 2508790 рублей.

 

При определении типа финансовой устойчивости используется трех- 
компонентный показатель

8 = { А НСО; А КФ; А ВИ

8 = { 1, если А > 0; О, если А < 0

 

Выделяют 4 основных типа финансовой устойчивости:

 

1)Абсолютная финансовая устойчивость возникает при следующем условии:

8 = { А НСО > 0; А КФ > 0; А ВИ > 0 8 = 1,1,1

 

2)Нормальная финансовая устойчивость возникает при следующем условии:

8 = { А НСО < 0; А КФ > 0; А ВИ > 0 8 = 1, 1, 1

 

3)Неустойчивое предкризисное финансовое положение: 
8 = { А НСО < 0; А КФ < 0; А ВИ > 0

8 = 1, 1, 1

 

4)Кризисная финансовая устойчивость наступает при условии: 
8 = { А НСО < 0; А КФ < 0; А ВИ < 0

8 = 1, 1, 1.

 

 

                    7 КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность предприятия
Наименование	Способ расчета	Нормальное	Пояснения
показателя		ограничение
1 Общий показатель	Ы=А1+0,5А2 + 0,ЗАЗ Ш + 0,5П2 + 0,ЗПЗ	Ы = 1	-
ликвидности
2 Коэффициент абсолютной лик-	Ь2=  А1 П1+П2	Ь2 > 0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной
видности			задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3 Коэффициент	ЬЗ = А1+А2	Допусти-	Показывает, какая
критической оценки	П1+П2	мое- 0,7 - 0,8;	часть краткосрочных обязательств организа-
		желательно	ции может быть не-
		-1,5	медленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4 Коэффициент текущей ликвид-	Ь4 = А1+А2+А3 П1+П2	Необходимое - 1;	Показывает, какую часть текущих обяза-
ности		Опти-	тельств по кредитам,
		мальное -не менее 1,2	расчетам можно погасить, мобилизуя все оборотные средства
5 Коэффициент маневренности функционирую-	Ь5-                    А3	Уменьшение пока-	Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена
	(А1 + А2 + А3)-(Л1 + Л2)
общего капитала		показателя в	в производственных
		динамике - положи-	запасах и долгосрочной дебиторской за-
	-.	тельный факт	долженности
6 Доля оборотных	Ь6 = А1+А2 + А3	Зависит	-
средств в активах	Б	от отраслевой принадлежности организации