Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Марта 2011 в 12:21, курсовая работа
Объектом исследования данной курсовой работы выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Евроколор-НН» (далее ООО «Евроколор-НН»).
Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.
Введение 2
1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. 4
1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния. 4
1.2. Методы финансового анализа 8
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 10
2. Анализ финансового состояния ООО «Евроколор-НН». 18
2.1 Краткая характеристика ООО «Евроколор-НН» 18
2.2. Оценка финансового состояния ООО «Евроколор-НН» 20
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Евроколор-НН». 43
Заключение 45
Список использованной литературы 47
Приложения 49
В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 67 тыс. руб., т.е. на 58 % меньше величины 2008 года.
После
оценки изменения имущества
- наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты » (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).
На
ООО «Евроколор-НН»
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
С одной стороны рост
Для ответа на данный вопрос необходимо проанализировать периоды оборота дебиторской задолженности (средний срок оплаты счетов покупателями). Провести анализ оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов.
Пассив
Пассивная
часть баланса уменьшилась
Удельный вес собственных средств в структуре баланса довольно значительный и составляет в 2008 году 23,4%, причем в 2009 году значение данного показателя увеличилось до 75 %. Собственный капитал образован в основном за счет нераспределенной прибыли, на конец 2009 года этот показатель увеличился на 51,22%, а также за счет незначительного увеличения уставного капитала на 0,41%.
Это свидетельствует
о повышении независимости
В структуре пассивов организации доля кредитов и займов значительно уменьшилась – от 76% (2008 год) до 25% (2009 год)
Наибольший вес в кредиторской задолженности имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (70% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок налогам и сборам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о незначительных финансовых затруднениях.
При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В нашем примере на начало периода кредиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 225тыс. руб., на конец периода – наоборот – дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 3254 тыс. руб. Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «Евроколор-НН», можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия.
В
связи с этим необходимо дать
оценку кредитоспособности
Оценка ликвидности баланса
Задача
анализа ликвидности баланса
возникает в связи с
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ
ликвидности баланса
Баланс
считается абсолютно ликвидным,
если имеет место следующие
По структуре баланса ООО «Евроколор-НН» можно сделать вывод, предприятие не является абсолютно ликвидным, т.к. условие А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4<П4 не выполняется.
Таблица 1
Анализ ликвидности баланса.
|
Источник: Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. У ООО «Евроколор-НН» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 789 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО «Евроколор-НН».
Характеристика имущества предприятия
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице (Приложение №3).
Анализируя
в динамике показатели можно отметить,
что общая стоимость имущества
предприятия уменьшилась за год на
466 тыс. руб. или на 7,7%. Уменьшение имущества
Рассмотрим
изменения в оборотных
В составе имущества в 2008 году оборотные средства составляли 97% в структуре активов. К 2009 году удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 98%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уменьшилась с 19 до 11% (они уменьшились на 558 тыс. руб.) в структуре оборотных средств.
В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность - составила на 2008 год 73% оборотных средств, а к 2009 году - 83%.
На ООО «Евроколор-НН» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск невозврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2009 года свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Материальные оборотные средства уменьшились на 81 тыс. руб. в 2009 году или на 25%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2008 году составила 5,25% , а 2009 году 4,24%. Доля запасов в структуре оборотных средств несущественна.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств снизилась (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) возросла. Это снизило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.
Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в Приложении 4.
Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости почти всех приведённых показателей. Только оборачиваемость дебиторской задолженности незначительно увеличилась по сравнению с 2008 годом с 4,19 оборотов в год до 4,21 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило немного быстрее. Время оборота дебиторской задолженности составляет 87,1 дней в 2008 и 86,7 дня в 2009 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается медленно. Оборачиваемость запасов снизилась с 83 оборотов в год до 56. Данная тенденция является негативной, так как существует прямая зависимость увеличения прибыли от ускорения оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств уменьшилась с 3,4 оборотов в 2008 году до 3,2 оборотов в 2009 году. Соответственно время оборота увеличилось до 111,1 дней.
Уменьшение оборачиваемости в 2009 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей их расширения.
Оценим изменение внеоборотных активов.
Величина внеоборотных активов снизилась. В 2008г. их величина составила 160 тыс. руб., а в 2009 году 93 тыс. руб., таким образом, снижение внеоборотных активов составило 42%. Их доля в имуществе предприятия также снижается. Так к 2009 она снизилась на 0,98%.
Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено снижением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 67 тыс. рублей.
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия ООО «Евроколор-НН»