Анализ денежных потоков

Таким образом, за 2010г. по сравнению с 2009 г. прибыль от продаж увеличилась на 4490 тыс.руб. или на 97,95%. Наблюдается значительное увеличение  за год затрат на продажу (на 18898 тыс.руб. или на 22,14%) и коммерческих расходов (на 205 тыс.руб. или на 41,08%). Рентабельность продаж увеличилась на 2,58 процентных пункта и составила в 2010 г. 7%, что связано с увеличением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом выручки от продаж.

Рентабельность затрат так  же увеличилась на 3,33 процентных пункта и составила в 2010  г. 8,7%, что было обеспечено увеличением суммы совокупных расходов  по сравнению с ростом прибыли от продаж.

В ООО «Восток» распределению и использованию подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и внебюджетные фонды.

Анализ экономической деятельности предприятия включает оценку эффективности использования основных и оборотных средств.

Состав основных фондов ООО «Восток» представим в табл.6.

Таблица 6 Основные средства ООО «Восток» за 2009-2010 гг., тыс.руб.

Сумма основных средств ООО «Восток» увеличилась за 2010 г. на 3862 тыс.руб. или на 10,66%. Основные средства предприятия представлены зданиями и сооружениями, стоимость которых увеличилась за 2010 г. на 30 тыс.руб. или на 0,40% и 106 тыс. руб. или 7,56% соответственно , машинами, оборудованием и транспортными средствами, стоимость которых увеличилась на 3499 тыс.руб. или на 14,79% и составила 27150 тыс.руб. и другими видами основных средств, стоимость которых увеличилась на 227 тыс. руб или 13,6 %.

Рис.5. Структура основных средств ООО «Восток» в 2010 г., %

В структуре основных средств предприятия преобладают машины оборудование – 67%, здания и сооружения – 23%, другие виды основных средств – 5%.

Показатели эффективности использования основных средств ООО «Восток» рассмотрим в табл.7.

Таблица 7 Показатели эффективности использования основных средств ООО «Восток» за 2009-2010 гг.

Степень использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондорентабельности и фондовооруженности.

Показатель фондоотдачи характеризует, сколько приходится продукции, работ и услуг в денежном выражении на рубль основных фондов. В данном случае, в 2010 г. показатель фондоотдачи составил 3,23 руб./руб., что было больше аналогичного показателя за 2009 г. на 0,37 руб./руб. или на 3,01%.

Показатель фондоемкости, обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции, работ и услуг. В 2010 г. он составлял 0,31 руб./руб. и за год изменился незначительно ( снизился на 0,04 руб./руб. или на 11,51%). Рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции, работ и услуг свидетельствуют об улучшении использования основных фондов.

Фондовооруженность - показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами. Показатель фондовооруженности составил в 2010 г. 1113,56 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2009 г. на 93,98 тыс.руб. или на 7,78%.

Показатель фондорентабельности имеет значение, равное 23%, тогда как в 2009 г. рентабельность основных средств предприятия была меньше на 10 процентных пункта. Рост показателя фондорентабельность в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов.

Состав оборотных средств ООО «Восток» представим в табл.8.

Таблица 8 Динамика и структура оборотных активов ООО «Восток»
за 2009-2010 гг., тыс.руб.

По данным таб можно отметить, что оборотные средства предприятия состоят из запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.  За 2010 г. сумма оборотных средств увеличилась на 25629 тыс.руб. или на 82,13% и составила 56 836 тыс.руб.

За 2010 г. сумма запасов уменьшилась на 2639 тыс.руб. или на 23,01% и составила 8828 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности возросла на 8447 тыс.руб. или на 54,14% и составила на конец года 24050 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало 2010 г. составляла 590 тыс.руб., тогда как на конец 2010 г. она увеличилась на 927 тыс.руб. или на 157% и составила 1517 тыс.руб, прочие оборотные активы увеличились на 18894 или пратически в 5 раз по сравнению с 2009 г. Рост суммы оборотного капитала ООО «Восток» был обеспечен увеличением суммы прочих оборотных активов.

Структуру оборотных активов ООО «Восток» за 2010г. представим на

рис.6.

Рис.6. Структура оборотных средств ООО  «Восток» в 2010 г., %

Наибольшую долю в структуре оборотного капитала дебиторская задолженность(42,31%)  и прочие оборотные активы (39,48%), наименьшую – денежные средства (2,67%).

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса продажи продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Восток» представим в табл.9.

Таблица 9 Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Восток» за 2009-2010 гг.

Анализируя данные табл.9 можно отметить, что продолжительность одного оборота оборотных активов предприятия за год повысилась на 49,98 дней или на 45,63% и составила в 2010 г. 157,90 дней. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,04 оборота и составил 2,288 оборота. Коэффициент загрузки средств в обороте повысился на 13,74 руб., Уменьшение коэффициента оборачиваемости и увеличение коэффициента загрузки является отрицательным фактором, скорее всего, предприятие не достаточно эффективно использует оборотные средства, что в будущем может принести отрицательные последствия.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если коэффициент загрузки увеличился на 13,74 руб., следовательно, общая сумма перерасхода оборотных средств от всего объема выручки от продаж составляет: 13,74 • 129580 / 1000 = 1780 тыс.руб.

Таким образом, за 2009-2010 гг. ООО «Восток» достаточно эффективно использовало основные фонды (рост фондоотдачи и фондорентабельности), но продолжительность оборота оборотных средств повысилась, что является негативным фактором в их управлении. В 2010 г. предприятие работало более  прибыльно, повысилсь рентабельность его работы и производительность труда работников.

1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения