Финансово-промышленные группы в рыночной экономике

Другой тенденцией является отсутствие официальной регистрации у новых ФПГ.   Интеграция в неформальных группах основана на перекрестном участии в собственности. Дополнительные соглашения о сотрудничестве, свойственные формальным образованиям, перестают быть необходимыми.

Более того, многие ФГП наоборот стараются скрыть истинную структуру и владельцев ФПГ, опасаясь прессинга со стороны налоговых органов страны. Создание ФГП во главе с финансовой структурой, зарегистрированных в оффшорных зонах, распространенная практика в нашей стране. Наиболее известные из ФПГ, чьи материнские компании зарегистрированы в России :

 

 

ФПГ	Головная компания	Офшор
«Альфа-Групп».	«CTF Holdings Ltd .»	Гибралтар
«Базовый элемент».	«Basic Element Ltd»	о. Джерси
«Ренова»	«TZ Columbus Services Ltd»	Виргинские о-ва.

 

5. Оценка деятельности ФПГ в России.

Концентрация экономической мощи в рамках вновь ФПГ позволила им стать весьма влиятельными субъектами социальной и политической жизни России. С этим связано значительное внимание к деятельности ФПГ со стороны общественности, экономистов и лиц, принимающих политические решения. Обсуждение проблемы ФПГ фокусируется на нескольких вопросах.

Первый вопрос связан с тем, в какой мере членство в финансово-промышленных группах оказывает влияние на деятельность промышленных предприятий и финансовых организаций. Утверждение, что «интеграция помогает компаниям преодолевать трудности периода экономической трансформации19» в российских реалиях не представляется однозначным, после того, как промышленные предприятия были «обескровлены» выплатой дивидендов акционерам (и головной компании, разумеется) и последующим выводом этих денег за рубеж через финансовые структуры группы в 2008 г. Так образом, акционеры выводили капитал за рубеж, пытаясь спасти финансовую составляющую ФПГ.  Дивидендная политика «Евраз Груп» и других компаний после получения госкредитов изменилась, но факт остается фактом.  Здесь проблема видится не в ФПГ, а в качестве национальной элиты и её оценке стабильности ситуации в стране: «500 миллиардов долларов российской элиты лежать в наших банках, вы еще разберитесь: это ваша элита или уже наша?»20

Следующий вопрос связан с тем, являются ли финансово-промышленные группы положительным явлением с точки зрения национальной экономики в целом. Неразвитость рыночных отношений и конкуренции в результате создания таких групп может усугубиться. На Западе они формировались для того, чтобы ослабить негативные последствия рыночной стихии и ограничить конкуренцию. У нас такую мотивацию считать решающей явно нет оснований. Многие рынки в нашей стране исторически монополизированы (энергоресурсы, ж/д транспорт). Согласно теории Арнольда Харбергера, присутствие монополии на рынке ведет к необратимым потерям благосостояния общества.

С деятельностью ФПГ связан также блокирующий эффект иного рода. История развития универсальных банков в Германии и Японии показывает, что после установления связей между финансовыми и промышленными компаниями экономика может оказаться в жестких границах подобной системы, так как все кредитные ресурсы в экономике распределяются между этими группами, в то время как не входящие в них малые фирмы сталкиваются с жесткими финансовыми ограничениями.

С другой стороны в условиях, когда все рынки уже поделены и создание и вывод на рынок продукта требует гигантских затрат, только крупные национальные корпорации, способные мобилизовать в короткий период большие ресурсы (человеческий и финансовый капитал) и выиграть конкурентную борьбу с иностранным производителем, могут стать «локомотивами» экономики. Главное конкурентное преимущество ФПГ как раз и состоит в том, что они могут осуществить перемещение этих ресурсов в более эффективные сферы использования. 

 

Заключение.

По какому пути пойдут российские финансово-промышленные группы в ближайшие годы? Аналитики называют два возможных варианта: либо действительно эффективные объединения различных типов хозяйственных единиц, которые основаны на действительно эффективном управлении своей собственностью и ориентированы на сокращение издержек и увеличение дохода на основе собственной деятельности, либо несколько десятков гигантских конгломератов и отраслевых монополий, ориентированных на особые отношения с государством или являющиеся государственными и функционирующих за счет этого.

К этим двум вариантам я бы добавил ФПГ во главе с  финансовой структурой, которая большую часть прибыли получает за счет спекуляций со своими активами (акциями компаний). К сожалению, это мировая тенденция по перемещению центров прибыли из реального сектора экономики в финансовый.

Для того, чтобы ФПГ в реальности использовали свои экономические преимущества и положительно влияли на развитие промышленности, а не были просто средством контроля государства на определенными отраслями или средством ухода от налогов и диверсификации активов необходимо стимулировать участие банков, инвестиционные фондов и финансовых компании в финансировании реальных проектов промышленности. Без улучшения часто упоминаемого «инвестиционного климата» это не представляется возможным. На данную тематику написана не одна работа, но в общем рекомендации сводятся к борьбе с коррупцией и созданию налоговых льгот для развивающихся предприятий. 

Подводя итоги, следует отметить, что в решении проблем в создавшихся экономических условиях российской экономике нужны лидирующие группы в активизации инвестиций, структурной перестройке, производстве конкурентоспособной продукции, возрождении индустриальной мощи страны, укреплении позиций приоритетных наукоемких отраслей. Весь зарубежный, да и имеющийся уже собственный опыт говорит о том, что локомотивами преодоления кризисной ситуации могут и должны стать финансово-промышленные группы. Станут ли? Вопрос остается открытым и ответ на него зависит от большого количества факторов.

 

 

Список литературы.

1. Федеральный закон РФ от 30 ноября № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” // Финансовая газета, №1, 1996.
2. Абрамов И.М., Васина Е.В. Финансово-промышленные группы: перспективы и методы формирования. - М.: Высшая школа, 2007.
3. Агафонов В.И. Крупные промышленные объединения и финансово-промышленные группы. - Калуга, 2007.
4. Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА, 1999. 
5. Беляев Ю.А. Финансово-промышленные группы: перспективы в России // Финансы. - 2001. - N 1. - С.63-64.
6. Березутский Ю.А. Финансово-промышленные группы в России: необходимость, сущность, перспективы / Березутский Ю.А., Солодков В.Т. - Иркутск, 2000.
7. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Рос. экон. журн. - 2003. - N 11/12. - С.22-28.
8. Добров А.П. Формирование вертикально интегрированных структур в промышленности России // Регион: экономика и социология. - 2001. - N 2. - С.127-145.
9. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России//Юридический мир. - 2000. - № 1.
10. Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России / М.С.Ильин, А.Г.Тихонов. - М.: Альпина Паблишер, 2002.
11. Калин А. Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп? / Калин А., Куликов В. // Рос. экон. журнал. - 2005. - N 8. - С.20-23.
12. Ленский Е.В. Транснационализация капитала. 2001 год.
13. Медведев Н.А. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп / Медведев Н.А., Обливин А.А. - М., 2000.
14. Микроэкономика: Теория и российская практика/ Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова. – М.: КНОРУС, 2008.
15. Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ. - Самара, 2007.
16. Поповская Е. Финансово-промышленные группы / Е.Поповская, Т.Иванова // Экономика и жизнь. - 2001. - № 6. - С.5.
17. Петишкина С. Роль банков в формировании ФПГ // Финансовый бизнес, №11, 1995.
18. Сапожникова Н. Финансово-промышленные группы и холдинги в современной экономике / Н.Сапожников, М.Алешин // Маркетинг. - 2004. - N 1. - С.96-103.
19. Сборник Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. 2001.
20. Скрипнюк Д.Ф. Об экономических закономерностях функционирования финансово-промышленных групп // Финансы. - 2003. - N 8. - С.75-76.
21. Судаков В.Б. Финансово-промышленные группы и их место в развитии экономики: учеб. пособие / Судаков В.Б., Колесниченко О.В. - М., 2000.
22. ФПГ как модель взаимодействия реального и финансового секторов экономики: реальный опыт. // Еженедельный аналитический обзор. - 1999. - № 2. - С.9-13.
23. Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной структуры в России // ЭКО. - 2004. - № 10. – С. 10-12.
24. Цветков В.А. Современное состояние и перспективы развития российских финансово-промышленных групп РФ/ www.cemi.rssi.ru.
25. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации www.minfin.ru
26. Сайт «Кот ученый» http://www.smartcat.ru/
27. Официальный сайт еженедельной деловой газеты «РБК daily» http://www.rbcdaily.ru/
28. Официальный сайт вертикально-интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний «Евраз Груп С.А.»  http://www.evraz.com/
29. Сайт свободной энциклопедии «Википедии» http://ru.wikipedia.org/
30. Официальный сайт финансово-промышленных консорциума Альфа-Групп» http://www.alfagroup.ru/
31. Сайт http://www.inosmi.ru/inrussia/

 

 

Приложение.

 

Рис. 1. Организационно-экономическая схема функционирования ФПГ

(Составлено на основе  схемы функционирования ФПГ «Промприбой» (Экономика и Жизнь 1997, №22, с.8)

 

Рис. 2. Схема функционирования ФПГ в рыночной экономике

 

Список финансово-промышленных групп, внесенных в Реестр ФПГ  
за период 1993 - 1 июня 2003 гг.

 

№	Наименование ФПГ	Местонахождение центральной компании
1.	"Авангард"	г. Москва
2.	"Авико-М"	г. Москва
3.	"Агентство мониторинга  грузопотоков"	г. Королев, Московская область
4.	"АПЕК"	г. Санкт-Петербург
5.	"Арамидтех"	г. Москва
6.	"АтомРудМет"	г. Москва
7.	"Аэрокосмическое оборудование" (межгосударственная)	г. Москва
8.	"Аэрофин" (транснациональная)	г. Москва
9.	"Балтийская строительная  компания"	г. Санкт-Петербург
10.	"Барколь"	г. Москва
11.	"Беловская"	г. Белово
12.	"БелРусАвто" (межгосударственная)	г. Москва
13.	"ВИТА"	г. Санкт-Петербург
14.	"Волжская компания"	г. Нижний Новгород
15.	"Волжско-Камская"	г. Москва
16.	"Восточно-Сибирская группа"	г. Иркутск
17.	"Вторметинвест"	г. Москва
18.	"Вятка-Лес-Инвест"	г. Киров
19.	"Гормашинвест"	г. Санкт- Петербург
20.	"Дальний Восток"	г. Владивосток
21.	"Двигатели НК"	г. Самара
22.	"Демидовский стиль"	г. Тула
23.	"Донинвест"	г. Ростов-на-Дону
24.	"Драгоценности Урала"	г. Екатеринбург
25.	"Еврозолото"	г. Москва
26.	"Евроазия"
27.	"Единство"	г. Пермь
28.	"Жилище"	г. Москва
29.	"Зерно-Мука-Хлеб"	г. Москва
30.	"Золотое зерно Алтая"	г. Барнаул
31.	"Индентификация и упаковка"	г. Москва
32.	"Интерагроинвест" (межгосударственная)	г. Москва
33.	"Интербаренец"	г. Мурманск
34.	"Интернавигация" (межгосударственная)	г. Москва
35.	"Интеррос" (межгосударственная)	г. Москва
36.	"Интерхимпром"	г. Москва
37.	"ИНФО ГРУПП"	г. Москва
38.	"Каменская агропромышленная  финансово-промышленная группа"	г. Каменка
39.	"Каскад"	г. Москва
40.	"Квартон"	г. Москва
41.	"Компания "Эльбрус"	г. Москва
42.	"Консорциум "Русский  текстиль"	г. Москва
43.	"Контур"	г. Новгород
44.	"Корпорация "Главсредуралпродукт"	г. Москва
46.	"Кузассэлектромтор"	г. Кемерово
45.	"Кузбасс"	г. Кемерово
47.	"Магнитогорская сталь"	г. Магнитогорск
48.	"Межгосметиз" (межгосударственная)	г. Орел
49.	"Металлоиндустрия"	г. Воронеж
50.	"Морская техника неатомного  подводного судостроения"	г. Санкт-Петербург
51.	"Нефтехимпром"	г. Москва
52.	"Нива Черноземье"	г. Новгород
53.	"Нижегородские автомобили" (транснациональная)	г. Нижний Новгород
54.	"Носта-Трубы-Газ"	г. Новотроицк
55.	"Оборонные системы" (межгосударственная)	г. Москва
56.	"Оборонметхимпром"	г. Москва
57.	"Объединенная горно-металлургическая  компания"	г. Москва
58.	"Объединенная промышленно-строительная  компания"	г. Рязань
59.	"Оптроника" (транснациональная)	г. Москва
60.	"Приморье"	г. Владивосток
61.	Продовольственная корпорация "Дон"	г. Ростов-на-Дону
62.	"Промприбор"	г. Москва
63.	"Росагропром" (транснациональная)	г. Москва
64.	"РОССА-ПРиМ"	г. Рязань
65.	"Российский авиационный  консорциум"	г. Москва
66.	"Российский алмазный  союз"	г. Москва
67.	"РОССТРО"	г. Санкт-Петербург
68.	"РОССТОЙ"	г. Москва
69.	"Роствертол"	г. Ростов-на-Дону
70.	"Ростов Великий"	г. Ростов
71.	"РусИнкор"	г. Санкт-Петербург
72.	"Русопром"	г. Москва
73.	"Русская меховая корпорация"	г. Москва
74.	"Русский текстиль"	г. Москва
75.	"Русхим"	г. Москва
76.	"САПИ"	г. Якутск
77.	"Святогор"	г. Челябинск
78.	"Северные Курилы"	г. Северо-Курильск
79.	"Сибагромаш"	г. Рубцовск
80.	"Сибирь"	г. Новосибирск
81.	"Скоростной флот"	г. Москва
82.	"Славянская бумага" (транснациональная)	г. Москва
83.	"Сокол"	г. Воронеж
84.	"Союзагропром"	г. Воронеж
85.	"Союзпроминвест"	г. Москва
86.	"Специальное транспортное  машиностроение"	г. Москва
87.	"Средуралстрой"	г. Екатеринбург
88.	"ТаНАКо" (транснациональная)	г. Красноярск
89.	"Текстильный холдинг "Яковлевский"	г. Иваново
90.	"Титул"	г. Москва
91.	"Точность" (транснациональная)	г. Москва
92.	"Трехгорка"	г. Москва
93.	"Тульский промышленник"	г. Тула
94.	"Тяжэнергомаш"	г. Москва
95.	"Уральские заводы"	г. Ижевск
96.	"Формаш"	г. Москва
97.	"Центр-Регион"	г. Рязань
98.	"Эксобиотех"	г. Москва
99.	"Эксохим"	г. Москва
100.	"Электронные технологии" (межгосударственная)	г. Москва

 

1 Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник/под ред. проф. А. С. Булатова, проф. Н.Н. Ливенцева. – М.: Магистр, 2008. – 654 с. – стр. 155.

2 ФПГ как модель взаимодействия реального и финансового секторов экономики: реальный опыт. // Еженедельный аналитический обзор. 1999. № 2 (15-21 марта). Стр.10.

3 Федеральный закон РФ от 30 ноября № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” // Финансовая газета, №1, 1996.

4 Сборник Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. 2001. Стр. 96.

5 Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА,. 1999.  296с. Стр.30.

6 Беляева И. Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА,. 1999.  296с. Стр.105

7 Судаков В.Б. Финансово-промышленные группы и их место в развитии экономики: учеб. пособие / Судаков В.Б., Колесниченко О.В. - М., 2000. – С. 101-103

8 Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России//Юридический мир. - 2000. - № 1.

9 http://www.smartcat.ru/Management/tradeoffAF.shtml   12.02.2011

10 Добров А.П. Формирование вертикально-интегрированных структур в промышленности России // Регион: экономика и социология. - 2001. - N 2. - С.127-145.

11 http://www.rbcdaily.ru/2009/06/01/world/417001 12.02.2011

12 Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России / М.С.Ильин, А.Г.Тихонов. - М.: Альпина Паблишер, 2002. – С. 97-101.

13 Агафонов В.И. Крупные промышленные объединения и финансово-промышленные группы. - Калуга, 2007. – С. 151.

14 Ленский Е.В. Транснационализация капитала 2001 год. Стр. 262.

15 http://www.evraz.com/ru/press/?ID=10293&phrase_id=265922 13.02.2011

16 http://ru.wikipedia.org/wiki/ Альфа-Групп 13.02.2011

17 http://www.alfagroup.ru/264/financial.aspx

18 http://www.inosmi.ru/inrussia/20090528/249454.html  18.02.2011

19 Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной структуры в России // ЭКО. - 2004. - № 10. – С. 10-12.

20 фраза приписываемая З. Бжезинскому