Отчет по практике в СТОА «АВТОМАСТЕР»

 

Проводя анализ кредитоспособности предприятия можно прийти к следующим  выводам:

 

Коэффициент соотношения  выручки от реализации и быстро ликвидных  активов за 2010 год равен 1,99 рублей, а за 2011 год равен 0,96 рублей. Это говорит о том, что темп снизился в 51 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2010 году уменьшился в 23 раза, а в 2009 году в 24 раза и составляет в общем уменьшение в 1,03 раза.

 

Коэффициент соотношения  выручки от реализации к собственного капитала скорректированного на величину нематериальных активов (НА) за 2010 год составил 0,46 рублей, а за 2011 год 0,47 рублей. Это говорит о том, что темп увеличился в 2 раза, по сравнению с нормальным уровнем, который в 2010году уменьшился в 9,54 раза, а в 2011 году в 9,53 раза и составляет в общем уменьшение в 0,01 раз.

 

Коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала за 2010 год составил 12%, а за 2011 год 9%. Это говорит о том, что темп снизился в 21 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2011 году увеличился на 11%, а в 2009 году на 8%, но в общем уменьшение составляет 2%.

Данные результаты не соответствуют  нормальному уровню. Из этого можно  сделать вывод, что предприятие  не кредитоспособно.

 

2.5 Анализ формирования и использования денежных потоков предприятия

 

Предприятие осуществляет свою деятельность по трем направлениям:

- текущая деятельность (ТД);

- инвестиционная деятельность (ИД);

- финансовая деятельность (ФД).

 

Основной приток должен быть на предприятие от основной деятельности, чтобы за счет него финансировать  расширение производства (инвестиций) и погашать кредиты по финансовой деятельности.

 

Если в процессе анализа  выясняется, что основные притоки  дает инвестиционная деятельность, то это говорит о перепрофилировании предприятия. Если основной приток дает финансовая деятельность, то это говорит  о том что предприятие живет за счет заемных источников, т.е. предприятие финансово зависимо.

 

Табл. 6 Анализ притоков денежных средств

Приток	2010 год  сумма	2011 год доля	Изменение		Абсолютное изменение	Темп изменения	Доля изменения
			сумма	Доля
1. Средства, полученные от  покупателей, заказчиков	328971	81,9	673556	92,5	+344585	-	-
2. Прочие доходы	72887	18,1	54354	7,5	-18533	-	-
Итого по ТД	401858	29,6	727910	73,5	+326052	81,1	43,9
1. Выручка от продажи  ОС	1345	0,2	1112	1,7	-233	-	-
2. Выручка от ценных  бумаг	78532	8,7	23587	36,9	-54945	-	-
3. Полученные дивиденды	30743	3,4	34703	54,2	+3960	-	-
4. Полученные проценты	783452	87,3	2121	3,3	-781331	-	-
5. Поступления от погашения  займов	3523	0,4	2487	3,9	-1036	-	-
Итого по ИД	897595	66	64010	6,5	-833585	-92,9	-59,5
1. Поступления от акций	32715	55	44919	22,7	+12204	-	-
2. Поступления от займов	26731	45	153265	77,3	126534	-	-
Итого по ФД	59446	4,4	198184	20	+138738	233,4	15,6
Всего притоков	1358899	-	990104	-	-	-	-

 

Табл. 7 Анализ оттоков денежных средств

 

Оттоки	2010 год сумма	2011 год  доля	Изменение		Абсолютное изменение	Темп изменения	Доля изменения
			сумма	Доля
1. Денежные средства	79020	100	117972	100	+38952	-	-
Итого по ТД	79020	4,9	117972	21,8	+38952	49,3	16,9
1. Приобретение дочерних организаций	701003	84,1	131088	45,8	-569915	-	-
2. Приобретение ОС	23913	2,9	129159	45,1	+105246	-	-
3. Приобретение ценных  бумаг	2845	0,3	5482	1,9	+2637	-	-
4. Займы	105342	12,7	20703	7,2	-84639	-	-
Итого по ИД	833103	52,2	286432	52,9	-546671	-65,6	0,7
1. Погашение займов и  кредитов	27131	4	111273	81,2	84142	-	-
2. Погашение обязательств	657803	96	25732	18,8	-632071	-	-
Итого по ФД	684934	42,9	137005	25,3	-547929	-79,9	-17,6
Всего оттоков	1597057	-	541409	-	-	-	-

 

Проводя анализ движения денежных средств можно прийти к следующим  выводам:

 

Рассмотрим анализ притоков денежных средств на 2010 год. По текущей деятельности предприятия общая итоговая сумма составляет 401858, по инвестиционной деятельности итоговая сумма составляет 897595, а по финансовой деятельности итоговая сумма составляет 59446. Это значит, что основной приток на предприятие поступает от инвестиционной деятельности, это говорит о перепрофилирование предприятия. А в 2011 году текущая деятельность предприятия составляет 727910, инвестиционная деятельность 64010, а финансовая деятельность 198184, это говорит о том, что основной приток на предприятие в 2011 году поступает от текущей деятельности, это означает, что за счет этой деятельности финансируется расширение производства (инвестиции) и погашаются кредиты.

 

Рассмотрим анализ оттоков  денежных средств на 2010 год. По текущей деятельности предприятия общая итоговая сумма составляет 79020, по инвестиционной деятельности итоговая сумма 833103, а по финансовой деятельности 684934. Это говорит о том, что основной отток на предприятие осуществляется от инвестиционной деятельности, это означает, что за счет этой деятельности финансируется текущая и финансовая деятельности. Рассмотрев анализ оттоков на 2011год по текущей ликвидности предприятия, итоговая сумма составляет 117972, по инвестиционной деятельности итоговая сумма 286432, а по финансовой деятельности 137005. Это говорит о том, что основной отток на предприятие осуществляется от инвестиционной деятельности. Это означает, что за счет этой деятельности финансируется текущая и финансовая деятельности.

 

Делая общий вывод на основе проведенного анализа можно сказать, что общая сумма притоков составляет в 2010 году 1358899, а в 2011 году 990104. Сумма оттоков составляет на 2010 год 1597057, а в 2011 году 541409. Это говорит о том, что предприятие имеет доход от своей деятельности и может расплатиться по своим обязательствам.

 

2.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Каждое предприятие формирует  систему расчетов с контрагентами, таким образом, чтобы учесть различные  аспекты финансовых взаимоотношений  с ними, поэтому предприятие может  использовать:

- предоплату за отгруженную  продукцию;

- рассрочку платежа с  оформлением договоров на поставку  продукции;

- рассрочку платежа с  оформлением данной операции  ценной бумагой - векселем.

 

При этом у предприятия  возникает, как Дебиторская так и Кредиторская задолженность, и целью её анализа является выявление оправданной и неоправданной задолженности, а также реальность их сумм и давность образования.

 

Оценим состав и структуру  дебиторской задолженности по срокам её возникновения, при этом наиболее реальной к получению является сумма  по вексельному кредиту.

 

Также рассчитаем реальную дебиторскую задолженность:

Рассматривая дебиторскую  задолженность по срокам возникновения  на 2010г., следует что наибольшую долю имеет дебиторская задолженность со сроком оплаты 1 - 3 месяцев - 53,7%, а на 2011 г. дебиторская задолженность имеет наибольшую долю со сроком оплаты до 1 месяца - 45,3%. На 2010 г. Оставшиеся дебиторские задолженности более или менее равномерно распределены по срокам оплаты от 3 - 6 месяцев и от 6 - 12 месяцев соответственно 0,5% и 0,1%. А со сроком до 1 месяца приходится 45,7%.

 

А на 2011 г. Оставшиеся дебиторские задолженности более или менее равномерно распределены по срокам оплаты от 3 - 6 месяцев и от 6 - 12 месяцев соответственно 28,9% и 20,9%. И со сроком от 1 - 3 месяцев - 4,9%.

 

Исходя из расчетов сумма  реальной дебиторской задолженности  составляет 446670 руб. (55,67%) на 2008 г. и 61828,1 руб. (58,22%) на 2011 г.

 

Особое внимание нужно  обратить со сроком оплаты более 1 года, которые составляют 115,6% на 2010 г. и 89% на 2011г. от суммы нормальной дебиторской задолженности поскольку её возможно считать практически нереальной к получению.

Табл. 10 Оценка реального  состояния дебиторской задолженности  за 2010 г

Дебиторская задолженность	Изменение	Доля	Вероятность безнадежного долга	Изменение безнадежного долга	Реальная дебиторская  задолженность
до 1 мес.	170000	21,19	2	3400	166600
1 - 3 мес.	200000	24,93	4	8000	192000
3 - 6 мес.	2000	0,25	5	100	1900
6 - 12 мес.	200	0,02	25	50	150
более 12 мес.	430100	53,61	80	344080	86020
Общее изменение	802300	100,00	-	355630	446670
Сумма реальной ДЗ	55,67	-	-	-	-

 

Табл. 11. Оценка реального  состояния дебиторской задолженности  за 2011г.

 

Дебиторская задолженность	Изменение	Доля	Вероятность безнадежного долга	Изменение безнадежного долга	Реальная дебиторская  задолженность
до 1 мес.	25455	23,97	2	509,1	24945,9
1 - 3 мес.	2745	2,58	4	109,8	2635,2
3 - 6 мес.	16235	15,29	5	811,75	15423,25
6 - 12 мес.	11765	11,08	25	2941,25	8823,75
более 12 мес.	50000	47,08	80	40000	10000
Общее изменение	106200	100,00	-	44371,9	61828,1
Сумма реальной ДЗ	58,22	-	-	-	-

 

 

Анализ состава структуры  и имущества кредиторской задолженности  предприятия показал, что Долгосрочная задолженность с 2010 по 2011 гг. уменьшилась на 201850 руб. или 11,82%, а краткосрочная задолженность уменьшилась на 8480 руб. или 4,02%. Это означает, что предприятие является не благонадежным заемщиком в плане погашения своих обязательств, а также не нормализует структуру расчетов между предприятиями и имеет неблагополучную репутацию. А так как доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами равна в 2010 г. 30.13% или 63500 рублей, то это означает, что предприятие является ненадежным по отношению к кредиторам.

 

Проанализировав структуру  и состав всей Кредиторской задолженности  за 2011 г. можно сказать, что в плане погашения своих обязательств предприятия является ненадежным. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами составляет 5370 руб. (2,65%), что ниже 30% кредиторской задолженности, поэтому предприятие можно считать благонадежным заемщиком и оно имеет благополучную репутацию. Также доля задолженности поставщиков и подрядчиками за 2011 г. превышает 2010 г. на 0.6%, т.е. перед предприятием имеется низкая структура расчетов.

 

Затем, проанализируем дебиторскую  и кредиторскую задолженность в  сравнении:

 

Вид пассив:	Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
	2010	2011	2010	2011
1. Поставщики и заказчики	189566	34452	5461	6450
2. Авансы	100914	15769	-	-
3. Векселя	81720	9979	-	-
4. Остальное	-	-	205311	195842
Итого КЗ:	372200	56200	210772	202292
Итого ДЗ:	430100	50000	1707300	1505450
Всего:	802300	106200	1918072	1707742

 

В 2010 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 1277200 руб., а краткосрочная дебиторскую задолженность на 161428 руб. Таким образом вся кредиторская задолженность в 2,39 раза больше дебиторской задолженности, что гораздо больше нормального уровня 10 - 20%. Это говорит о том, что предприятие нерационально использует собственные средства. Живет за счет других. Таким образом предприятие имеет большую долю в зависимости от кредитов.

 

В 2011 г. ситуация ухудшилась, так как кредиторская задолженность превысила дебиторскую задолженность на 1455450, т.е. кредиты больше займов в 16,08 раза, что также на много выше нормы, а ККЗ превышает КДЗ на 146092 руб. Предприятию следует обратить особое внимание на свои долгосрочные обязательства и выплаты по дивидендам, так как могут возникнуть проблемы с банками в виде штрафов и акционерами по выплате %, а также возможной потери репутации.

 

2.7 Анализ экономической эффективности и рентабельности

 

 

Любое предприятие создается  для получения прибыли, то есть прибыли  от основной деятельности.

Табл. 13. Анализ состава и структуры доходов предприятия

Показатели	2010 г. сумма	2011 г. доля	изменение		Абсолютное изменение	темп	изменение
			сумма	доля
1. В.Р	278,565	100	106,880	100	-111,685	-40,09	-
2. В.П	237,895	85,3	120,880	72,4	-117,015	-40,19	-12,9
3. Пр/пр	187,970	67,5	78,280	46,9	-109,69	-58,35	-20,6
4.% к пол-ю	23,630	8,5	43	25,8	19,37	82,1	17,3
5. Доходы в др. предприятия	64,148	23,03	63,730	38,2	0,418	-0,65	15,17
6. Прочие операционные  доходы	1084,020	389,14	187,900	112,6	896,12	-82,7	-276,54

 

Проводя анализ состава и  структуры доходов предприятия  можно сделать следующий вывод:

Валовая прибыль на 2010 год составляет 85,3% от выручки, т.е. с/с выпускаемой продукции равна 14,7%. прибыль от продажи равна 67,5% от выручки, т.е. 32,5% прих-ся на затраты, 16,25% - расходы от продажи и управления. В 2011 году валовая прибыль составляет 72,4% от выручки, т.е. с/с выпускаемой продукции равна 27,6%. Прибыль от продажи составляет 46,9%, т.е. 53,1% прих-ся на затраты 26,55% из них с/с ВП и 26,55% расходы по продаже и управлению