Страховые резервы на примере ОАО "РОСНО"

     В свою очередь резерв незаработанной премии – нетто перестрахование  равен резерву незаработанной премии за вычетом доли перестраховщиков в  резерве незаработанной премии.

     Рассчитаем  последовательно эти показатели для ОАО СК «РОСНО» в 2007 и 2008 году. Таким образом резерв незаработанной премии на начало 2007 года равен 7489050 тыс. руб., а на конец этого же года 7740167 тыс. руб., а на начало 2008 года равен 7740167 тыс. руб., и соответственно на конец - 7537172 тыс. руб.

     По  данным бухгалтерской отчетности¹⁰, собранные премии – нетто перестрахования в 2007 равны 20597313 тыс. руб, а в 2008 году - 19060049 тыс. руб. Исходя из вышеперечисленных данных получим величинузаработанной премии в 2007, равную 19725571 тыс. руб,а в 2008 году – 19263044 тыс. руб.

     Коэффициент убыточности в 2007 году = 6965589/ 19725571×100%=35,31%

     Коэффициент убыточности в 2008 году =10331375/19263044×100% = 53,63%

     Данный  уровень убыточности входит в  требуемый диапазон, следовательно, можно сделать вывод о том, что отношение суммы понесенных убытков и расходов по регулированию убытков к сумме заработанных премий является допустимым.

3. Коэффициент финансового потенциала

     Исчисляется как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии по видам страхования, чем страхование жизни:

                                                       

,                                          (3)

где    СК – собственный капитал, 

     СР  – страховые резервы,

     СП_н – нетто-премии.

     Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 150%. Значение К_фп меньше 150% указывает на недостаточность средств у страховщика для выполнения принятых им обязательств.

     Расчитаем данный коэффициент для ОАО СК «РОСНО» в 2007 и 2008 гг.

     К_фп(2007)= (5409684+15940934)/ 14425683×100% = 148,01%

     К_фп(2007)= ( 7098145+ 19611465 )/16693909×100%=159,99%

     Коэффициент финансового потенциала страховой  компании «РОСНО» в 2008 году превзошел нормативный порог и стал равен 159,99%, вследствие чего мы можем судить о финансовой устойчивости, дающей способность страховой компании выполнять принятые на себя обязательства.

4. Показатели оценки достаточности страховых резервов.

     Оценку  достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент.

                                              

,                                       (4)

где     - резервы по страхованию жизни;

СР_иж – резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни,

СП_н – нетто-премии.

     Рассчитаем  данные показатели для страховой  компании ОАО СК «РОСНО».

     К_{дсрж(2007)}= 133422/ 23741×100%=652,27%

     К_{дсрж(2008)}= 132349/ 16176×100%=961,69%

     К_{дсриж(2007) =} 15806512/ 14401942×100%=109,75%

     К_{дсриж(2008) =} 19479116/ 16677733×100%=116,79%

     Полученные  результаты говорят о том, что  страховые резервы, сформированные ОАО СК, являются достаточными как по страхованию жизни, так и по видам страхования, иным чем страхование жизни.

5. Показатель, характеризующий ликвидность активов страховщика.

     Ликвидность в общем виде характеризует способность  предприятия быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовывать свои ценности в денежные средства. Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности, а степень ликвидности есть функция времени, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет коэффициент срочной ликвидности (Ксл), равный отношению суммы наличных денежных средств и высоколиквидных активов к сумме страховых резервов:

                                                             (5)  

где    ДС – денежные средства,

     КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

     СР  – страховые резервы.

     Значение  должно быть не менее 100%, иначе страховщику будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями.

     Рассчитаем  показатель срочной ликвидности  для ОАО СК «РОСНО».

     К_сл(2007)= ( 724174+ 8342405)/15940934×100%=56,87%

     К_сл(2008)= (817476+6842987)/ 19611465×100%=39,06% 

     Проведя расчет по данным бухгалтерской отчетности компании «РОСНО», мы получили значения коэффициентоу срочной ликвидности активов данной страховой компании, равные по годам соответственно56,87% и 39,06 %, что говорит о том, что активы были недостаточно ликвидными как в 2007, так и в 2008 году, и страховая компания может выполнять свои обязательства перед страхователями недостаточно эффективно.

6. Оценка сбалансированности страхового портфеля.

     В общем виде сбалансированный страховой  портфель можно оценить через одноименный коэффициент (К_ссп), исчисляемый как отношение сумм нетто-премии к объему брутто-премии и  изменениям страховых резервов:                                                                                 (6) 

где     СПн – страховые премии (взносы) – нетто-перестрахование,

     СПб – страховые премии (взносы) –  всего,

     ИСР – изменения страховых резервов.

     Рассчитаем  данный показатель по годам для ОАО  СК «РОСНО».

     К_ссп(2007)= 14425683/(20095170+(-2615380))×100%=82,52%

     К_ссп(2007)= 16693909/( 24086452+( -733638))×100%=71,49%

     Коэффициент сбалансированности страхового портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е. обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Рекомендованное значение К_ссп по накопительным видам страхования должно быть не менее 20, по рисковым видам страхования – более 50. Данный коэффициент позволяет мгновенно определить правильность построения тарифных ставок по видам страхования. Среднее значение К_ссп позволяет узнать, правильно ли в страховой организации осуществлялся андеррайтинг по уже заключенным договорам, а также является ли страховой портфель высоко рискованным или же сбалансированным.

     Страховой портфель рассматриваемой страховой  компании «РОСНО» как и в 2007 году, так и в 2008 году являлся сбалансированным, так как коэффициенты сбалансированности по годам соответственно составили 82,52% и 71, 48%.

     Формирование  рационального страхового портфеля является важнейшей задачей страховщика, поскольку именно на этом этапе закладывается  фундамент всей его дальнейшей страховой деятельности и определяет будущие финансовые результаты страховой организации.

     Составим  таблицу полученных коэффициентов  за 2007 и 2008 год. (см. табл.2.3)

     Таблица 2.3

     Результаты  коэффициентного анализа влияние  сформированной величины страховых резервов в 2007 и в 2008 годах,%.

     Продолжение табл. 2.3

     Источник: составлено автором. 

     На  основе данных таблицы 2.3, можно сделать следующие выводы. В 2008 году уровень покрытия страховых резервов вырос на 2,22% по сравнению с 2007 годом.  Он больше рекомендуемой нормы, и это означает,  что собственный капитал достаточен по отношению к объему, принятых на себя рисков. Коэффициент финансового потенциала в 2008 году вырос на 12,04 % и превысил нормативный рубеж 150%, что отражает достаточность средств для выполнения обязательств и финансовую устойчивость организации. Коэффициент убыточности снизился на 6,52%, что говорит о том, что страховая деятельность в 2008 году была более эффективной, чем в предыдущем году.  Снизился также коэффициент срочной ликвидности в 2008 году по сравнению с 2007 на 17,81%, а значит уменьшилась способность отвечать по обязательствам в краткосрочной перспективе. А снижение сбалансированности страхового портфеля в 2008 году, говорит о более рисковом его характере.

     Из  проведенных выше расчетов можно  сделать вывод о том, что формирование страховых резервов страховой компании «РОСНО»  в 2008 году было достаточно эффективным. Общая величина резервов изменилась на 23,03%, также значительные изменения произошли с величиной резерва убытков, которая возросла на 47,03%.  Структура резервов, сформированных в 2008 году, отличалась от предыдущего года. Удельный вес резерва незаработаннной премии уменьшился на 9,98%, в то время как доля резерва убытков и других резервов увеличились соотвественно на 6,47% и 3,67%. По результатам коэффициентного анализа можно судить о том, что компания имеет возможность отвечать по своим обязательствам, собственный капитал достаточен по отношению к объему принятых на себя рисков, выраженных в виде страховых технических резервов, уровень убыточности находится в пределах допустимого, страховые резервы достаточны для успешного функционирования, и в целом можно говорить о финансовой устойчивости страховой компании.