Полис комплексного страхования

            Примерно в 1980 г. экономический отдел Швейцарской банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска. Эти принципе основывались на постулате, что его расчет должен быть полезным и легко анализируемым материалом, который предоставляется в распоряжение высших руководителей банков, принимающих решения в зависимости от уровня и структуры потолка банковских кредитов для каждой страны.

             Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием совместных предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

            Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70-х годов, когда были введены плавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски  структурируются следующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с  нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитываться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски  валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски структурируются на риски конкретных сделок.

в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке активов и пассивов балансов и  счета “Прибыли и убытки” зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти  риски в свою очередь зависят  от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может  осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции).

г) риски форфетирования (метод  рефинансирования коммерческого риска), которые возникают когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без  права регресса.

         Самыми распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

- хеджирование, т.е. создание компенсирующей  валютной позиции для каждой  рисковой сделки. Иными словами,  происходит компенсация одного  валютного риска - прибыли или  убытков - другим соответствующим  риском;

- валютный своп, который имеет  две разновидности. Первая напоминает  оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух  различных странах предоставляют  равновеликие кредиты с одинаковыми  сроками и способами погашения,  но выраженные в разных валютах.  Второй вариант - просто соглашение  между двумя банками купить  или продать валюту по ставке “спот” и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке “спот”. В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов;

- взаимный зачет рисков по  активу и пассиву, так называемый  метод “мэтчинг” (matching), где путем  вычета поступления валюты из  величины ее оттока руководство  банка имеет возможность оказывать  влияние на их размер.

           Методы управления трансляционными валютными рисками делятся на внешние и внутренние. К внешним методам относятся ускорение или замедление платежей в иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так и по отношению к монополистическим образованиям; регулирование платежей между материнским банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты отфактурирования поставок. Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютными рисками ориентированы на их диверсификацию.

          Риск форфетирования может быть снижен путем:

- упрощения балансовых взаимоотношений  возможных обязательств;

- улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает  возможность дальнейшего укрепления  финансовой устойчивости;

- снижения или даже отсутствия  рисков, связанных с колебанием  процентных ставок;

- резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями  валют и с изменением финансовой  устойчивости должника;

          К внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как еще его называют форс-мажорных обстоятельств (РФО), который зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и разного рода ограничений со стороны государства.

        Ограничить влияние этих рисков на деятельность банковского учреждения можно только путем своевременного информирования друг друга об изменении обстоятельств.

           Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

             Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными (негосударственными), которые со своей стороны делятся на кооперативные и коммерческие. Существуют три типа коммерческих банков - специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения.

           Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Кроме того, банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции, такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг и др.

             Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные, коммунальные) признакам.

                И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными, межрегиональными, транснациональными.

                Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

              В специализированных коммерческих банках, например инновационных, преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Вместе с тем многие ивестиционные банки имеют, например, более низкий уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных бумаг.

              В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной, стратегической пр.)

             Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а также их сочетаниям.

                В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

               Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

                Депозитные операции - это операции по привлечению средств юридических и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего вкладчика (один производитель или группа “породненных” компаний).

                Для предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и руководствоваться им при размещении депозитов.

                   Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности. Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

                  Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами - от доступности средств для выдачи ссуд.

         Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка  выше, тем уровень процентного  риска ниже. Иными словами, маржа  между процентными доходами от  активов и процентными расходами  по обязательствам должна быть  положительной.

2. Концепция “спрэд”, при которой  анализируется разница между  взвешенной средней ставкой, полученной  по активам, и взвешенной средней  ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между  двумя этими величинами больше, тем уровень процентного риска  ниже. Данные для анализа обычно  берутся из статистической отчетности  банка.

3. Концепция “разрыва” (ГЭПа), которая  состоит в анализе несбалансированности  активов и пассивов банка с  фиксированной и плавающей процентной  ставкой. Берется превышение суммы  активов с плавающей процентной  ставкой над пассивами с фиксированной  ставкой в статике или за  определенный период.

 

 

Глава 3. Полис комплексного страхования

 

Для начала следует обратиться к зарубежному  опыту. Европейские и американские банки активно покупают так называемый полис ВВВ (Bankers Blanket Bond) - комплексный  полис страхования банковских рисков. Он объединяет несколько совершенно различных по своей сути продуктов, минимизирующих почти все риски  банка. Страховщиками, занимающими  лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андеррайтеры Ллойда в Лондоне.

Что покрывают  обязательства по комплексному страхованию  банков:

нелояльность  персонала банка. Все банки подвержены риску убытков по вине персонала. Мошенничество совершается не компьютерами, а людьми. Существует много способов, с помощью которых сотрудники могут нанести материальный ущерб  банку, так, например, они могут быть соучастниками ограбления, могут  проводить мошеннические операции с кредитами, выдавая их, например, фиктивным лицам, или проводя  мошеннические операции с системой электронного перевода денег. Под нелояльностью  персонала в рамках В.В.В. понимаются незаконные мошеннические действия сотрудников с целью получения  личной выгоды. От каких конкретно  нелояльных действий персонала Вы будете страховаться, оговаривается непосредственно  в процессе переговоров, предшествующих выдаче страхового полиса. При заключении договоров страхования Страховщик вправе потребовать от клиента соблюдения минимально необходимых мер безопасности по предотвращению убытков, и здесь  к работе по оценке степени риска  и определению необходимых мер  безопасности по предотвращению возможных  убытков подключается сюрвейер. Обычно, стандартный набор мер безопасности по предотвращению наступления убытков  включает в себя внутренний аудит, а  также осуществление двойного контроля за проведением финансовых операций;

имущество, находящееся в помещениях банка. В данном случае осуществляется покрытие убытков, понесенных банком в результате утраты имущества, находящегося в его  помещениях. Под термином “имущество”  в рамках В.В.В. понимаются, в сущности, все типы движимого имущества, наиболее важной составной частью, которого являются деньги;

наличные  деньги при транспортировке. В данном случае страховщики выделяют два  вида перевозчиков наличных денег: первый вид - это когда в роли перевозчика  выступает сам банк, и второй - когда в роли перевозчика выступает  фирма, специализирующаяся на осуществлении  перевозок ценных грузов. В последнем случае обычно производится страхование ответственности перевозчика, однако банк по своему усмотрению может заключить отдельный договор страхования, предусматривающий компенсацию той части убытков, которая не покрываются по договору страхования ответственности перевозчика;

убытки, понесенные банком при операциях по поддельным документам. Объекты покрытия в этом случае делятся на две основные группы: первая группа - это поддельные чеки и схожие с ними по назначению финансовые документы; вторая группа - это ценные поддельные бумаги.

Мне бы хотелось добавить, что в данном случае объем  страхового покрытия является предметом  детального обсуждения при заключении договора страхования с тем, чтобы  привести его в соответствие с  индивидуальными потребностями  клиента. Это является весьма существенным моментом в подготовительной работе, так как между российской банковской системой и западной существуют определенные отличия.