Оценка стоимости машин и оборудования

 

     Функциональный  износ. Он представляет собой потерю стоимости, вызванную либо появлением более дешевых машин, оборудования, либо производством более экономичных и производительных аналогов.

     Функциональный  износ определяется либо экспертно, либо на основании модели:

                                                

,                                                      (7)

     где К – корректирующий коэффициент;

           Х₀, Х_аналог – значения характеристики оцениваемого объекта и аналога.

     Внешний износ определяется методом связанных пар продаж. Сравниваются два сопоставимых объекта, один из которых имеет признаки внешнего износа, а другой – нет. Разница в ценах продаж трактуется как внешний (экономический) износ.

     ВЫВОД. Таким образом, затратный подход позволяет наиболее точно произвести оценку стоимости имущества, но при этом он достаточно сложен, требует большого количества исходной информации. 

1.3.Сравнительный (рыночный) подход к оценке стоимости машин и оборудования 

     Данный  подход представлен, прежде всего, методом прямого сравнения. Объект-аналог должен иметь то же функциональное назначение, полное квалификационное подобие и частичное конструкторско-технологическое сходство.

     Расчет  методом прямого сравнения продаж осуществляется в несколько этапов.

     1. Нахождение объекта-аналога.

     2. Внесение корректировок в цену  аналога. Корректировки бывают  двух видов:

       -коэффициентные, вносимые умножением на коэффициент;

     - поправочные, вносимые прибавлением или вычитанием абсолютной поправки.

     Таким образом, стоимость машины или единицы  оборудования определяется по формуле:

                                                 

,             (8)

     где V_аналог –    цена объекта-аналога;

              К₁,К₂,К₃,Кm – корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметров оцениваемых объекта и аналога;

               V_доп – цена дополнительных устройств, наличием которых отличается сравниваемый объект.

     При применении метода прямого сравнения следует соблюдать определенную последовательность при внесении поправок: в первую очередь делаются дифференциальные корректировки, а потом – поправочные [8,c.99].

     ВЫВОД. Метод сравнения (рыночный подход) менее сложен, а, следовательно, и менее трудоемок, чем затратный. Тем не менее, данный подход в оценке машин и оборудования не всегда позволяет получить наиболее точные результаты. 

     1.4.Доходный подход в оценке машин и оборудования 

     Для реализации доходного подхода необходимо спрогнозировать ожидаемый доход от оцениваемого объекта. Применительно к машинам и оборудованию напрямую решить эту задачу невозможно, так как доход создается всем производственно-имущественным комплексом (ПИК).

     При использовании доходного подхода предлагается поэтапное решение задачи:

     1. Рассчитывается операционный доход  от функционирования производственной  системы (либо всего предприятия,  либо цеха или участка).

     2. Методом остатка определяется  та часть дохода, которую можно  отнести к машинному парку этой системы.

     3. С помощью метода дисконтирования  или метода капитализации определяется  стоимость всего машинного парка.

     ВЫВОД. Данный метод, таким образом, наименее приемлем в практике оценки машин и оборудования. 

     1.5.Информация, необходимая для проведения оценки машин и оборудования 

     Особенность данной группы объектов оценки в колоссальном многообразии модификаций транспортных средств, силовых установок, станков, приборов, оргтехники, офисного оборудования, что, конечно же, привносит определенную сложность при расчете стоимости машин и оборудования с целью:

     -купли-продажи;

     -отчуждения;

     -кредитования под залог;

     -санации/ликвидации предприятий;

     -страхования;

     -финансового планирования: инвестиционном проектировании, составлении бизнес-планов;

     -определения путей финансирования (покупка или аренда оборудования);

     -раздела имущества при расторжении партнерства.

     В объектный состав оценки машин и  оборудования включается весь спектр движимого имущества, кроме денежных средств и ценных бумаг, которое  не относится к недвижимости согласно ст.130 ГК РФ: станки, приборы, автомобили, технологические комплексы и  поточные линии, силовые агрегаты, оргтехника, мебель, офисное оборудование, бытовые предметы и т.д.

       При оценке машин, оборудования  и транспортных средств большую  остроту имеет проблема идентификации  объектов оценки. Зачастую, количество  оцениваемых объектов только  на одном предприятии может достигать нескольких тысяч единиц самого разнообразного по назначению, устройству и характеристикам оборудования[6,c.166].

     При оценке, оборудование обычно группируют по следующим видам:

     -основное технологическое оборудование;

     -вспомогательное оборудование;

     -автотранспортные средства;

     -офисное оборудование (компьютерная техника, техника связи, производственный и хозяйственный инвентарь, мебель

     Такая группировка положительно сказывается  на точности оценки, поскольку методы оценки технологического и вспомогательного оборудования могут быть различны.

     В отдельную группу целесообразно  выделять также морально устаревшие машины и оборудование, снятые с  производства, точные функциональные аналоги которых уже не выпускаются.

     Целесообразно также отдельно рассматривать оборудование, предназначенное к установке, но еще не установленное, оценка стоимости которого не связана условиями существующего использования.

     Перечень информации, необходимой оценщику для проведения оценки оборудования:

1. Предприятие - изготовитель оборудования и его реквизиты.
2. Полное наименование модели оборудования.
3. Серийный (заводской) номер оборудования.
4. Технические характеристики оборудования (производительность, мощность, габариты и пр. - согласно данным технического паспорта).
5. Год выпуска.
6. Дата начала эксплуатации.
7. Балансовая справка о полной и остаточной стоимости оборудования на последнюю отчетную дату перед датой оценки - если собственником объекта является юридическое лицо.
8. Сведения о консервации и капитальном ремонте (замена узлов, агрегатов, усовершенствование) - если производились.

     Необходимые документы для оценки оргтехники:

1. Наименование предприятия – изготовителя оборудования, мебели
2. Полное наименование модели.
3. Серийный (заводской) номер оборудования (если есть). Для процессорных блоков персональных компьютеров – указать модели процессора, материнской платы, видеокарты, жесткого диска, объем оперативной памяти, наличие CD (DVD) привода, плат расширения.
4. Год выпуска.
5. Дата начала эксплуатации.
6. Балансовая справка о полной и остаточной стоимости оборудования на последнюю отчетную дату перед датой оценки – если собственником объекта является юридическое лицо.

     Необходимые документы для оценки станков:

1. Год выпуска и дата начала эксплуатации.
2. Полное наименование объекта: марка, модель, серия.
3. Завод (фирма) - изготовитель.
4. Местонахождение объектов оценки.
5. Информация о собственнике объекта оценки.
6. Копии документов о приобретении в отношении оцениваемого оборудования.
7. Технические характеристики объекта (мощность, масса, размеры, производительность и т.п. - согласно технической документации).
8. Копии актов технической экспертизы оборудования (если есть).
9. Инвентарный номер, полная и остаточная балансовая стоимость на последнюю отчетную дату перед датой оценки (если собственник объекта - юридическое лицо).
10. Сведения о консервации и ремонте (замена узлов, агрегатов, усовершенствование).

     Необходимые документы/данные для оценки мебели: наименование; марка (модель); страна-изготовитель; фирма-изготовитель; год выпуска; основные технические характеристики: размеры; материал покрытия; цвет.

     Необходимые документы для оценки оборудования:

1. Копии договоров на покупку (поставку) оборудования.
2. Список оборудования (наименование каждой единицы).
3. Марка (модель, серия, заводские номера номерных агрегатов).
4. Страна-изготовитель.
5. Фирма-изготовитель.
6. Год выпуска.
7. Назначение.
8. Основные технические характеристики (производительность, грузоподъёмность, мощность, масса, размеры, пробег и др. согласно технической документации).
9. Интенсивность эксплуатации
10. Состояние и данные о ремонтах.
11. Инвентарный номер, полная и остаточная балансовая стоимость на последнюю отчетную дату перед датой оценки (если собственник объекта - юридическое лицо).

 

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

ПРИМЕР 1.    Оценка стоимости оборудования сталеплавильного цеха

     Сталеплавильный цех состоит из:

1. Электропечи   Tagliaferri     емкостью     40 тонн, электропечи Tagliaferri

емкостью 80 тонн (оборудование итальянского производства). Электропечь Tagliaferri емкостью 80 тонн не входит в технологическую цепочку сталеплавильного цеха. Она не монтировалась и находится частично на складе завода, частично в порту в упаковке. Документация на эту печь отсутствует.

2. Восьми     мостовых    кранов       производства    Man Takraf (Германия),

номинальной грузоподъёмностью 10 тонн (4 крана), 35/15 (1 кран), 60/30 тонн (1 кран), 80/40 (1 кран) и 120/50 (1 кран).

    Определение рыночной стоимости  оборудования осуществлялось по формуле

                                          

,                             (9)

     где С_в - восстановительная стоимость оборудования;

            ИФ - физический износ оборудования на дату проведения оценки;

                 ИМ - моральный (функциональный) износ оборудования на дату проведения оценки;

                 ИЭ - внешний (экономический) износ оборудования на дату проведения оценки.

     Для определения рыночной стоимости  оборудования проведено исследование ценовой информации о сталеплавильных  цехах, прокатных станах и мостовых кранах с близкими техническими характеристиками.

     Установлено следующее. Отечественные электропечи емкостью порядка 40 тонн производит Новосибирский завод «Сибэлектротерм» (http://www.therm.ru/contact.php). Стоимость данной печи, укомплектованной системой рекуперации дымовых газов и установкой непрерывной разливки составляет 120 млн. руб. В то же время, печи европейского производства обходятся несколько дороже - порядка 4 500 000 млн. евро.

     Поскольку оценке подлежит итальянское оборудование, то в дальнейших расчетах принята  величина 4,5 млн. евро.

     Относительно  стоимости печи большей емкости (80 тонн) конкретной информации получить не удалось. Известно лишь её стоимость  будет процентов на 30 выше. То есть 4 500 000 х 1,3= 5 850 000 евро. Эта величина принята для  дальнейших расчетов.