Оценка стоимости машин и оборудования

     Затратный подход – подход к оценке, который определяет текущую стоимость оборудования путём расчета восстановительной стоимости с последующим учетом в ней обесценения, вызванного выявленными элементами накопленного износа: физическим, функциональным, экономическим:

                                            

,                                                      (1)

     где С_тек – текущая стоимость оборудования (на дату оценки);

            ВС – восстановительная стоимость, определение которой базируется на расчете стоимости воспроизводства (С_воспр..) или стоимости замещения (С_{замещения});

            О – обесценение, вызванное выявленными элементами совокупного износа: физическим, функциональным, экономическим.

     Восстановительная стоимость, рассчитываемая в текущих ценах, - стоимость оцениваемого оборудования как нового, без учета износа и соотнесенная к дате оценки. Восстановительная стоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства или стоимости замещения. При этом перед оценщиком стоит проблема обоснованного выбора расчета указанных стоимостей и, как следствие, соответствующих методик их определения.

     Стоимость воспроизводства представляет собой текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.

     Стоимость замещения – это минимальные текущие затраты по приобретению на рынке аналогичного оборудования, максимально близкого по своим функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам к оцениваемому [12,c.28].

     Таким образом, в первом случае идет речь об идентичных объектах, а во втором – об аналогичных. Для определения того, какие объекты могут быть отнесены к аналогичным, необходимо остановиться на потребительских свойствах машин и оборудования и описывающих их показателях:

     -функциональные показатели (производительность или мощность, грузоподъемность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автоматизации);

     -эксплуатационные показатели (безотказность, долговечность, ремонтопригодность, сохраняемость);

     -конструктивные показатели (масса, вес, состав основных конструктивных материалов);

     -показатели экономичности эксплуатации машин, характеризующие расходы различных ресурсов при функционировании машин в единицу времени, на единицу продукции или работ;

     -эстетические показатели;

     -показатели эргономичности, характеризующие машину как элемент системы «человек- машина».

     При установлении сходства машин и оборудования выделяют три уровня:

     -функциональное сходство (по области применения, назначению);

     -конструктивное сходство (по конструктивной схеме, составу и однородности элементов);

     -параметрическое сходство (по значению главных ценобразующих параметров).

     При полном достижении функционального, конструктивного  и параметрического сходства принято  говорить об идентичности объектов, а  при приблизительном и частичном сходстве – об аналогичности.

     Основу  расчета стоимости воспроизводства  или стоимости замещения составляет расчет издержек производства того или иного вида машинотехнической продукции, то есть себестоимости.

     Себестоимость – выраженные в денежной форме текущие затраты на производство и реализацию машинно-технической продукции. Себестоимость переходит в категорию восстановительной стоимости при учете следующих дополнительных факторов:

     -нормы прибыли производственной организации;

     -торговой наценки;

     -транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;

     -сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладка оборудования и др.).

     Затем, из рассчитанной таким образом базы, вычитаются потери стоимости оборудования в результате износа. Исходя из ранее сказанного, можно сделать вывод о том, что наиболее определяющим моментом расчета восстановительной стоимости является расчет себестоимости. В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости или восстановительной стоимости.

     К прямым относят:

     -метод прямой калькуляции;

     -метод трендов;

     -метод расчета по цене однородного объекта;

     -метод поэлементного расчета.

     К косвенным относят группу методов  целостной оценки.

     Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработки больших массивов информации, так как по каждой конкретной отрасли необходимо знать множество норм различных экономических показателей. Однако этот метод дает наиболее точный и достоверный результат. В практической оценке метод прямой калькуляции оценщиками не применяется в силу указанных выше причин. Однако в частном случае может быть применен метод трендов [13,c.155].

     Метод трендов позволяет определить себестоимость или восстановительную стоимость оцениваемого оборудования на основании имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости или восстановительную стоимость на идентичное (аналогичное) оборудование с последующим приведением ее к текущему уровню (на дату оценки) при помощи индексов (трендов). Такое приведение может осуществляться как по отдельным статьям затрат, формирующих себестоимость, так и по себестоимости в целом.

     Метод расчета по цене однородного объекта  полагает проведение следующих этапов:

1. Для  оцениваемого объекта подбирается  однородный объект, похожий на  оцениваемый, прежде всего, по технологии изготовления, используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна быть известна.

2. Определяется  полная себестоимость производства  однородного объекта по формуле:

                                               

,                           (2)

     где С_п.од – полная себестоимость производства однородного объекта;

                  Ц_од – цена однородного объекта;

                  Н_дс – ставка налога на добавленную стоимость;

                  Н_пр – ставка налога на прибыль;

                   К_р – показатель рентабельности продукции.

     Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом продукции в интервале 0,25 – 0,35, для продукции, имеющей средний спрос – 0,1 – 0,25, для низкорентабельной продукции – 0,05 – 0,1.

     3. Рассчитывается полная себестоимость  оцениваемого объекта. Для этого  в себестоимость однородного  объекта вносятся корректировки,  учитывающие различия, например, в  массе объектов.

                                                       

,                                               (3)

     где Сп – полная себестоимость производства оцениваемого объекта;

            G_о / G_од – масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно.

     4. Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта по формуле:

                                                        

,                                        (4)

     где S_в – восстановительная стоимость оцениваемого объекта.

       Если оцениваются машины и  оборудование, спрос на которые низок, то их восстановительная стоимость принимается обычно на уровне себестоимости.

     При использовании метода поэлементного расчета осуществляют следующие этапы работы:

     1. Составляется перечень комплектующих  узлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация по комплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынка комплектующих изделий.

     2. Определяется полная себестоимость  объекта оценки по формуле:

                                                             

,                                      (5) 

     где С_п – полная себестоимость объекта;

            Ц_э – стоимость комплектующего узла или агрегата;

            В – собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).

     3. Рассчитывается восстановительная  стоимость оцениваемого объекта (S_в).

     Индексный метод оценки. При применении индексного метода оценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки (первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости по предыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочки индексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования за соответствующий период.

                                              

,                                                (6)

       где  S_в – восстановительная стоимость объекта;

              S₀ – базовая стоимость объекта;

                   Y – индекс изменения цен.

     Возможно  осуществление индексирования затрат, из которых складывается себестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексы ресурсов. Для определения остаточной стоимости машин и оборудования из восстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический, функциональный и внешний.

     Физический  износ машин и оборудования преимущественно измеряется:

     - методом срока жизни;

       -методом укрупненной оценки технического состояния.

Метод срока жизни. Процент физического износа при применении данного метода рассчитывается как отношение эффективного возраста к сроку экономической жизни.

Метод укрупненной оценки технического состояния. Целесообразно использовать специальные оценочные шкалы, приведенные в таблице 1. 

     Таблица 1 – Оценочная шкала для определения физического износа