Содержание

 

Введение.

     Колебания на валютных, товарных, фондовых рынках, изменения налогового законодательства, развитие экономических отношений - все эти элементы, присущие рыночной экономике, всегда влияли и  продолжают оказывать влияние на деятельность экономических субъектов. Менеджмент рисков на современном этапе развития экономики является одной из самых основных задач для предприятий, позиционирующих себя как соответствующие требованиям международных стандартов систем менеджмента.

     Риск  как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни  общества неизбежно сопровождает все  направления и сферы деятельности любой организации, функционирующей  в рыночных условиях.

     Нестабильность  уровня спроса и предложения, постоянно  ужесточающаяся конкуренция, опережающие  темпы развития техники и технологии, резкие изменения валютных курсов, неконтролируемая инфляция, непостоянство  законодательной базы, а также  многие другие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна (даже самым тщательным образом спланированная) коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития любой современной организации является умение ее высшего руководства на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками.

     Вышеизложенное обусловливает необходимость выделения в теории и практике современного менеджмента принципиально нового направления, изучающего вопросы управления рисками. Указанное направление научного менеджмента большинство исследователей обозначает термином "риск-менеджмент".

 

Глава 1. Становление и развитие концепции риск-менеджмента.

1.1. Понятие, сущность  и виды рисков.

     Под риском понимается возможная опасность  потерь, вытекающая из специфики тех  или иных явлений природы и  видов деятельности человеческого  общества. Риск-это историческая и экономическая категория.

     Как историческая категория риск представляет собой осознанную человеком возможную  опасность, то есть изначально риск возник с появлением у человека чувства  страха перед смертью.

     По  мере развития цивилизации, с появлением товарно-денежных отношений, риск становится экономической категорией. В данном случае риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

     Риском  можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в  определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени риска.

     Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. В  зависимости от возможного результата (рискового события) можно выделить следующие виды рисков:

1. чистые риски – означают возможность получения отрицательного ли нулевого результата. К ним относятся природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков(имущественные, производственные, торговые).
2. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих.

     В зависимости от основной причины  возникновения риски делятся  на:

     1) природно-естественные – риски,  связанные с проявлением стихийных  сил природы;

     2) экологические – риски, связанные  с загрязнением окружающей среды;

     3) политические – риски, связанные  с политической ситуацией в  старане и деятельностью государства;

     4) транспортные – риски, связанные  с перевозками грузов транспортом;

     5) коммерческие – риски, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью организации:

           А) имущественные;

           Б) производственные;

           В) торговые;

           Г) финансовые.

     Также выделяют инвестиционные, инфляционные, валютные, биржевые, селективные (риск неправильного выбора вложения капитала) и т.д.

     Тем не менее, ни один руководитель в процессе своей деятельности не в состоянии полностью устранить риск. Это происходит потому, что реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или заданным параметрам. Поэтому любой менеджер или предприниматель всегда вынужден идти на определенный риск, начиная то или иное дело.

     Однако  посредством выявления сфер повышенного  риска, его количественного измерения  и осуществления регулярного  контроля можно в ограниченной степени управлять рисками либо осуществлять их профилактику. Это позволяет в значительной степени снизить уровень риска и минимизировать его негативные последствия.

     В современном бизнесе риск выполняет  такие основные функции, как инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

     Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед  предпринимателем. Большое количество фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском.

     Регулятивная  функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора.

     Защитная  функция риска проявляется в  том, что если для предпринимателя  риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам.

     Следует выделить еще аналитическую функцию  предпринимательского риска, которая  связана с тем, что наличие  риска предполагает необходимость  выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.

     Обобщая вышеизложенное, можно утверждать, что предпринимательский риск с  одной стороны представляет собой объективный и неизбежный фактор, всегда сопровождающий любые виды предпринимательской деятельности, а с другой стороны — он может играть не только отрицательную, но и положительную роль, принося дополнительную прибыль и стимулируя развитие принципиально новых сфер бизнеса.

 

1.2. Сущность  и содержание риск-менеджмента.

     Риск  – это финансовая категория, на степень  и величину которой можно воздействовать через финансовый механизм. Такое  воздействие осуществляется с помощью  приемов финансового менеджмента и особой стратегии, которые в совокупности образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.

     В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство  получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

     Таким образом, риск менеджмент- это система  управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

     Как система управления он состоит из двух подсистем: управляемой (объекта  управления)  и управляющей (субъекта управления).

     Под объектом понимаются риски, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

     Субъект управления – специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер  и др.), которая посредством различных  приемов и способов управленческого воздействия осуществляется целенаправленное функционирование объекта управления.

     Процесс управления объектом может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей  и управляемой подсистемами. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

     В теории и практике риск-менеджмента  можно выделить три основных направления. Первое направление связано с разработкой системы мер, направленных на предупреждение и профилактику рисков. Второе — касается вопросов минимизации негативных последствий, которые могут причинить риски хозяйственной организации. И, наконец, третье направление тесным образом связано с возможностью получать в ситуациях риска дополнительные доходы или иные коммерческие преимущества.

     Только  отрабатывая все три вышеназванных  направления в совокупности, руководитель организации сможет создать действительно эффективную систему управления рисками.

 

1.3. История развития  риск-менеджмента.

     За  последние полтора десятилетия  произошло несколько знаковых событий, которые оказали решающее воздействие  на развитие риск-менеджмента и отношение  к риску в целом. Все эти события имели кризисный и трагический характер, продиктованный самой природой риска. Среди ключевых событий последнего времени можно выделить корпоративные кризисы, повлекшие за собой банкротства множества крупных финансовых и промышленных корпораций, крупные техногенные и природные катастрофы и т.д.

     Одно  из самых ранних упоминаний о риск-менеджменте  появилось в статье, опубликованной в американском журнале «Harvard Business Review» в 1956 г. В ней предлагалось в целях минимизации потерь ввести в компаниях должность риск-менеджера, работающего на полную ставку. По сути, эта позиция была своего рода продолжением должности страхового менеджера, возникшей задолго до этого.

     Временем  возникновения разнообразных дискуссий  о риске стали 1950-е годы, однако эти дискуссии проходили большей частью среди математиков. В прогнозировании положения компании на неустойчивых рынках нередко применялась теория вероятностей. Однако лишь в 1970-е годы риск-менеджмент начал завоевывать широкую популярность в деловых кругах, в частности в США. Неустойчивый экономический климат, сложившийся в результате нефтяного кризиса 1973 г., подхлестнул распространение практики оценки риска. Это было время зарождения консалтинговых услуг в области рейтингования и оценки риска, причем основной упор делался на так называемый страновой риск – риск того, как экономическая нестабильность за рубежом могла повлиять на западные корпорации.

     Термин  «риск-менеджмент» получил более  широкое хождение в 1970-е годы.

     Профессиональная  квалификация в области риск-менеджмента была впервые присвоена в 1973 г. в США. В 1975 г. Ассоциация профессиональных страхователей США сменила свое название на Общество управления риском и страхованием. В начале 1970-х годов нефинансовые корпорации начали покупать финансовые деривативы (первоначально валютные фьючерсы). Развитие корпоративных казначейств в 1970-е годы частично стимулировалось возросшей необходимостью хеджировать подверженность неустойчивым финансовым рынкам.

     Фактически  в 1970-е годы термин «риск-менеджмент»  еще не стал общепринятым. За консультациями по вопросам риска руководители обращались к разным группам, в том числе к государственным служащим, дипломатам и академикам. Однако это делалось бессистемно. Движение к формализации практики риск-менеджмента и управления риском на централизованной, систематической основе началось в нефинансовых компаниях лишь два десятилетия спустя.