Риск - менеджмент

   Степень распределения рисков, а следовательно и уровень нейтрализации их негативных финансовых последствий для предприятия является предметом его контрактных переговоров с партнерами, отражаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов.

6. Резервирование. Механизм этого направления нейтрализации финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолевать негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов. Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

• формирование резервного (страхового) фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;

• формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить: фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях
• торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия и т.п. Перечень таких фондов, источники их формирования и размеры отчислений в них определяются уставом предприятия и другими внутренними документами и нормативами;
• формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности. Такие резервы предусматриваются обычно во всех видах капитальных бюджетов и в ряде гибких текущих бюджетов;
• формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Такие страховые запасы создаются по: денежным активам, сырью, материалам, готовой продукции. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
• нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде. До его распределения в инвестиционном процессе он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных финансовых рисков.

   Используя этот механизм нейтрализации финансовых рисков, необходимо иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить понесенные предприятием финансовые потери, однако " замораживают" использование  достаточно ощутимой суммы финансовых ресурсов. В результате этого снижается  эффективность использования собственного капитала предприятия, усиливается  его зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость  оптимизации сумм резервируемых  финансовых ресурсов с позиций предстоящего их использования для нейтрализации  лишь отдельных видов финансовых рисков. К числу таких рисков могут  быть отнесены:

• не страхуемые виды финансовых рисков;
• финансовые риски допустимого и критического уровня с невысокой вероятностью возникновения;
• большинство финансовых рисков допустимого уровня, расчетная стоимость предполагаемого ущерба по которым невысока. [15]

1. Прочие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков. К числу основных из таких методов, используемых предприятием, могут быть отнесены:

• обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск. Если уровень риска по намечаемой к осуществлению финансовой операции превышает расчетный уровень дохода по ней (по шкале "доходность—риск"), необходимо обеспечить получение дополнительного дохода по ней или отказаться от ее проведения;
• получение от контрагентов определенных гарантий. Такие гарантии, связанные с нейтрализацией негативных финансовых последствий при наступлении рискового события, могут быть предоставлены в форме: поручительства, гарантийных писем третьих лиц, страховых полисов в пользу предприятия со стороны его контрагентов по высоко рисковым финансовым операциям;
• сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами. В современной отечественной хозяйственной практике этот перечень необоснованно расширяется (против общепринятых международных коммерческих и финансовых правил), что позволяет партнерам предприятия избегать в ряде случаев финансовой ответственности за невыполнение своих контрактных обязательств;
• обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций. Это направление нейтрализации финансовых рисков предусматривает расчет и включение в условия контрактов с контрагентами необходимых размеров штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств (несвоевременных платежей за продукцию, невыплаты процентов и т.п.). Уровень штрафных санкций должен в полной мере компенсировать финансовые потери предприятия в связи с неполучением расчетного дохода, инфляцией, снижением стоимости денег во времени и т.п. [1]

   Выше  были рассмотрены лишь основные внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков. Они могут быть существенно  дополнены с учетом специфики  финансовой деятельности предприятия  и конкретного состава портфеля его финансовых рисков

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   Риск  присущ любой сфере человеческой деятельности, это связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых  людьми решений. Конкретные методы и  приемы, которые используются при  принятии и реализации решений в  условиях риска, в значительной степени  зависят от специфики предпринимательской  деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п. В условиях рыночной экономики  руководитель любой организации  своими решениями может повлиять на судьбу своего предприятия. Именно он должен принимать решения, руководствуясь знаниями о рисках, их последствиях и возникающих в связи с  этим ситуаций неопределенности.

   Характерные особенности риска - неопределенность, неожиданность,

   Существует  большое количество видов и классификаций  рисков и ситуаций неопределенности в зависимости от специфики деятельности предприятия. Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия  и система контроля.

   Управление  рисками - это одна из составляющих общеорганизационного процесса производства, поэтому оно должно быть интегрировано  в этот процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. При этом важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления. Для предприятия  в равной мере важно управлять  политическими, финансовыми технологическими, кадровыми рисками, обеспечивать противопожарную  безопасность, управлять действиями в условиях чрезвычайных ситуаций, экологическую защиту и др. Это  играет огромную роль не только в предупреждении и преодолении кризисов организаций, но и страны в целом, ее экономики  и других сфер.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

     1. Бартон Т.Л. Комплексный подход  к риск - менеджменту: стоит ли этим заниматься [Текст]: учебник - М: «Вильямс», 2008. - 257 с.

     2. Бачкаи Т., Менер Д., Мико Д. Хозяйственный риск и методы его измерения: учебник - М: «Экономика», 2008 - 218 с .

     3. Корнилова Т.В. Психология риска  и принятия решений [Текст]: учебное  пособие для вузов. - М.: Аспект  Пресс, 2008. - 286с.

     4. Королев Ю.Б. Менеджмент в АПК  [Текст]: учебник. - М.: «Колос», 2008. - 273 с.

     5. Короткова Э.М. Антикризисное  управление [Текст]: учебник. - Москва: ИНФРА-М  , 2009.

     6. Кузнецова Н.В. Управление рисками  [Текст]: учебное пособие/ Н.В. Кузнецова. - Владивосток: Издательство дальневосточного  университета, 2009. - 168с. 

     7. Куликова Е.Е. Управление рисками.  Инновационный аспект [Текст]: учебник. - М.: Издательство «Бератор - Паблишинг», 2008 . - 112с .

     8. Марцынковский Д.А., Владимирцев А.В., Марцынковский О.А., Руководство к интеграции систем менеджмента [Текст]: учебное пособие. - Санкт-Петербург: Береста, 2008.

     9. Мескон М., Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента [Текст]: учебник. - М.: Дело, 2009.

     10. Меткин М.В. Особенности управления кризисными ситуациями [Текст]: учебное пособие/ М.В. Меткин. - Санкт - Петербург: Издательство Государственного университета телекоммуникаций, 2008. - 74с.

     11. Меткин М.В. Рискологические аспекты кризиса в организации [Текст]: учебное пособие. - Санкт - Петербург: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета телекоммуникаций им. проф. м. а. бонч-бруевича, 2008. - 27с.  

     12. Риски в России // Финансовый директор. [Текст]: газета - 2009. - № 9 - с.3.

     13. Риск-менеджмент как инструмент  контроля финансовых результатов  деятельности компании [Текст]: Финансовая  газета, 2009. - №7 (583).

     14. Смирнов Э.А. Разработка Управленческих  Решений [Текст]: учебник. - М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2009. - 271 с.

     15. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности [Текст]: учебное пособие. - СПб: Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей экономики и права, 2007. - 64с.

     16. http://www.aup.ru [Электронный ресурс]

     17. http://www.gaap.ru [Электронный ресурс]

     18. http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml [Электронный  ресурс]1

     19. http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/risk_mnagement.shtml [Электронный  ресурс]

     20. http://www.management.com.ua/finance/fin097.html [Электронный  ресурс]