Риск - менеджмент

Оглавление

     ВВЕДЕНИЕ 2

     ГЛАВА I. Сущность, виды и критерии риска 4

     1. Виды и классификация рисков 14

     ГЛАВА II. Методы управления рисками 20

     1. Методы локализации рисков 21

     2. Методы компенсации рисков 23

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39

     БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 40 

ВВЕДЕНИЕ

     Любая предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Для того чтобы  расти и развиваться, компании постоянно  вынуждены меняться. Чтобы достичь  успеха и победить в конкурентной борьбе, приходится внедрять в производство новые продукты, предлагать новые  услуги, и, как следствие, иметь дело с риском.

     В процессе своей деятельности компании часто сталкиваются с ситуациями, которые предполагают несколько  возможных вариантов решений. Есть шанс получить прибыль и риск оказаться  в убытке. Поэтому важно оценить  не только величину и вероятность  потерь, но и актуальность риска. [7]

     Опыт  ведущих международных компаний убедительно доказывает, что стабильность развития бизнеса и повышение  эффективности управления невозможны без активного использования  риск – менеджмента как составной  части системы управления компанией  вне зависимости от ее масштабов  и специфики производства или  предоставления услуг.

     Система риск – менеджмента (система управления рисками) направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли  и сокращением убытков предпринимательской  деятельности и призвана стать составной  частью системы менеджмента организации, т.е. должна быть интегрирована в  общую политику компании, ее бизнес – планы и деятельность. Только при выполнении этого условия  применение системы риск – менеджмента  является эффективным.

     Внедрение в практику предприятий системы  риск – менеджмента позволяет  обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений  в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления  всех видов деятельности в контролируемых условиях. Управление рисками требует  принятия сбалансированного решения. В процессе риск –  менеджмента  необходимо четко определять экономическую  целесообразность уменьшения степени  риска и достижения запланированных  результатов. [18]

     Эффективность методов управления определяется тем, насколько они повышают конкурентоспособность  людей, которые эти методы используют, и организаций, в которых эти  люди работают. А в основе конкурентоспособности  бизнеса лежат решения, которые  принимаются людьми. Безусловно, принятие эффективных и правильных решений  – это ключевой навык менеджеров. От того, насколько эффективно они  внедряют правильные изменения, от того, насколько быстро и правильно  они реагируют на внешние изменения  –  а и тот, и другой случай подразумевает принятие решений  – зависит их успех и успех  их бизнеса. [19, с 1] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность, виды и критерии риска

   Предпринимательская деятельность тесно связана с  понятием риск. Для успешного существования  в условиях рыночной экономики предпринимателю  необходимо решаться на внедрение технических  новшеств и на смелые, нетривиальные  действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать  степень риска и уметь управлять  риском, чтобы добиваться более эффективных  результатов на рынке.

   Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в  результате наступления которого могут  произойти только нейтральные или  отрицательные последствия. Если событие  предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, и в отдельных изданиях именуется  спекулятивным риском, то оно исследовано  экспертами не добросовестно. Эти события  имеют дуальную природу и всегда могут быть разделены на "шанс" (предполагаемое событие, способное  принести кому-либо полезность, выгоду, прибыль) и "риск" (предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб, убыток). Дуальные события могут  быть сопутствующими (реализация шанса  может повлечь за собой риск или  наоборот), взаимоисключающими (игра в  орлянку) или независимыми (реализация шанса и риска не зависит друг от друга, а определяется обстоятельствами и неопределенностью). Именно поэтому, в целях создания стройной системы  взглядов на риск-менеджмент, следует  признать все риски чистыми, а  дуальные события определенные как "спекулятивные" подвергать повторному анализу.

   Существуют  различные определения понятия "риск". В наиболее общем виде под риском понимают вероятность возникновения  убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Можно сформулировать и более детализированные подходы к определению этого понятия. В частности, риск может быть определен как уровень определенной финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь поставленной цели; в неопределенности прогнозируемого результата; в субъективности его оценки. Активы, с которыми ассоциируется относительно больший размер возможных потерь, рассматриваются как более рисковые. Возможна и интерпретация риска как степени вариабельности дохода, который может быть получен благодаря владению данным видом активов.

   Риск-менеджмент (управление рисками; англ. Risk management) – процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

   Цель  риск-менеджмента – повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

   В основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.

     Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

   Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми  отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.[1]

     Под стратегией управления понимаются  направление и способ использования  средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

     Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

     Риск-менеджмент как система управления  состоит из двух подсистем:  управляемой подсистемы (объекта  управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

   Объектом  управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

   Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

   Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может  осуществляться только при условии  циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

     Информационное обеспечение функционирования  риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

     Эта информация включает осведомленность  о вероятности того или иного  страхового случая, страхового события,  наличии и величине спроса  на товары, на капитал, финансовой  устойчивости и платежеспособности  своих клиентов, партнеров, конкурентов,  ценах, курсах и тарифах, в  том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о  дивидендах и процентах и т.п. 

     Любое решение основывается на  информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.

   Особую  роль в решении рисковых задач  играют интуиция менеджера и инсайт. Интуиция представляет собой способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Инсайт - сознание решения конкретной проблемы. В момент инсайта решение осознается ясно, однако эта отчетливость часто носит кратковременный характер. Поэтому необходима сознательная фиксация решения.

   В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая  представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это способы решения  особо сложных задач. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических  правил и приемов для принятия решения в условиях риска:

• Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
• Всегда надо думать о последствиях риска.
• Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
• Нельзя рисковать многим ради малого.
• При наличии сомнения принимаются отрицательные решения.
• Нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, что есть и другие варианты.

   Неотъемлемым  элементом риск – менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы, то есть определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.д. Важным этапом организации риск-менеджмента являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового решения.

   Организация риск – менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления, скажем, отдел рисковых вложений капитала, который должен осуществлять следующие функции:

• проводить венчурные и портфельные инвестиции, то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;
• разрабатывать программу рисковой инвестиционной деятельности;
• собирать, анализировать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке;
• определить степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления;
• разрабатывать программу рисковых решений и организовывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;
• осуществлять страховую деятельность, заключать договоры страхования и перестрахования, проводить страховые и перестраховочные операции;
• разрабатывать условия страхования и перестрахования, устанавливать размеры тарифных ставок по страховым операциям;
• выдавать гарантию по поручительству российских и иностранных компаний, производить возмещение убытков за их счет, поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;
• вести соответствующую бухгалтерскую, статистическую и оперативную отчетность по рисковым вложениям капитала.