Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния фирмы «Вега»

 

    Забегая вперёд и анализируя факторы, влияющие на величину собственных оборотных средств , можно отметить, что увеличение собственных средств произошло за счёт увеличения добавочного капитала на 35230 тыс.тнг., резервного капитала на 18150 тыс.тнг.и нераспределённой прибыли на 20990 тыс.тнг. Доля нераспределённой прибыли в общем объёме собственных источников за анализируемый период увеличилась на 10495 тыс.тнг. Это может свидетельствовать о повышении деловой активности предприятия.

    Увеличение  заёмного капитала произошло за счёт роста краткосрочных обязательств (+174220 тыс.тнг.), который в значительной степени перекрыл снижение долгосрочных обязательств (-20 тыс.тнг.). Изменение краткосрочных обязательств, в свою очередь, было вызвано увеличением кредиторской задолженности (+98000 тыс.тнг.).

    При анализе капитала, вложенного в имущество, необходимо оценить его структуру.

Таблица 3

Структура капитала фирмы «Вега» на 2008-2010 гг. 

 

    При оценке структуры предприятия применяется  следующее правило: элементы основного  капитала, а также наиболее стабильная его часть оборотного капитала должны финансироваться за счёт собственных  и долгосрочных заёмных средств; остальная часть оборотных активов, зависящая от величины товарного  потока, должна финансироваться за счёт краткосрочных заёмных средств.

    В целом структура капитала фирмы «Вега» на начало анализируемого периода соответствует правилу оптимальной структуры капитала. Но в 2009 и 2010 гг. происходит ухудшение ситуации; если в начале отчётного периода собственные источники и долгосрочные заёмные средства покрывали внеоборотные активы и 21,92% оборотных активов, то в 2009 г. доля покрытия оборотных активов собственным капиталом и долгосрочными заёмными средствами снизилась до 13,16%, а в 2010 г. до 6,80%. Это произошло за счёт снижения удельного веса собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в общем объёме средств предприятия и за счёт изменения структуры имущества предприятия в целом. Отрицательной тенденцией является увеличение удельного веса краткосрочных заёмных средств организации. Изменение структуры капитала фирмы «Вега»  можно определить как негативную тенденцию в деятельности предприятия, так как это свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период произошло увеличение зависимости предприятия от кредиторов.

    Анализ  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

    К нормальным источникам покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности  относятся:

    -собственный  капитал (за счёт которого формируются  собственные оборотные средства);

    -краткосрочные  кредиты и займы;

    -кредиторская  задолженность по товарным операциям.

    Для анализа обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами составим Таблицу 4, из которой видно, что наличие собственных оборотных средств на конец 2008 г. оказалось недостаточным для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности. Недостаток собственных оборотных средств может свидетельствовать о неустойчивом финансовом положении нашего предприятия.

Таблица 4 

Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами 

 

    На  конец 2009 г. произошли значительные отрицательные изменения, которые привели к резкому увеличению недостатка собственных оборотных средств в размере 36730 тыс.тнг. Причиной этого стали рост объёмов запасов и затрат, непрокредитованных банком, и уменьшение объёмов собственных оборотных средств на предприятии. Рост излишков запасов и затрат, непрокредитованных банком, обусловлен тем, что увеличение запасов, затрат и дебиторской задолженности превысило увеличение величины кредитов и займов.

    За  2010 г. произошёл рост кредиторской задолженности (+98000 тыс.тнг.). Причиной такого роста стало резкое увеличение задолженности предприятия по выплате дивидендов своим учредителям. К концу года у предприятия наблюдается излишняя величина собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. 

    2.3. Общие выводы по оценке финансового  состояния фирмы «Вега».

    Исходя  из проведённого анализа финансового  состояния организации, можно сделать  вывод о том, что фирмы «Вега» находится в затруднительном положении.  А именно, к 2010 г. коэффициенты критической и текущей ликвидности ниже нормативных значений, что говорит о невозможности предприятия погашать свою задолженность перед кредиторами.

    Также отрицательным моментом является снижение коэффициентов финансовой устойчивости, маневренности собственного капитала и финансовой независимости. Это  говорит о том, что наибольший удельный вес в общей сумме  источников финансирования занимают заёмные  средства.

    Также нельзя назвать положительной тенденцией возрастающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, что свидетельствует  о недостаточной работе по укреплению расчётно-платёжной дисциплины в  организации.

    Таким образом, по большинству показателей  деятельность предприятия носит  неэффективный характер, его финансовое состояние можно охарактеризовать как нестабильное. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния фирмы «Вега» 

3.1.Мероприятия по организации кредитного процесса.

    На  основании проведённого анализа  финансово – хозяйственного состояния  фирмы «Вега» можно предложить мероприятия, которые позволят улучшить финансовое положение предприятия.

    Если  речь заходит о кредитном процессе, то анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия проводится с целью изучения его возможностей вернуть сумму кредита вместе с наличными процентами в определённый в договоре срок. Кредитный процесс  состоит из следующих этапов:

    1.Предварительная  работа при получении заявки (ходатайства)  заёмщика на предоставление кредита:

    -переговоры  с потенциальным заёмщиком и  определение целесообразности дальнейшей  проработки кредитного проекта;

    -анализ  документов, характеризующих заёмщика  и его кредитоспособности (анализ  хозяственно - финансового состояния, денежных потоков, технико – экономическое обоснование кредитуемого проекта), предлагаемого обеспечения возврата кредита и причитающихся процентов, а так же возможных издержек;

    -юридическая  экспертиза документов, представленных  заёмщиком;

    -проверка  и подготовка заключения управления (отдела) экономической безопасности  и защиты информации;

    -составление  общего заключения кредитным  подразделением о возможности  выдачи кредита.

    2.Принятие  решения о предоставлении (непредоставлении кредита).

    3.Формирование  кредитного досье.

    4.Страхование  имущества, предоставляемого банку  в качестве залога по заключённому  кредитному договору.

    5.Заключение  и исполнение кредитного договора (получение кредита, перечисление  денежных средств, полное погашение  кредита и уплата процентов  за использование ссуды).

    Для получения кредита клиент обращается в банк с письменным ходатайством (заявкой) на получение кредита. В  заявке указываются цель, сумма, срок кредита, предлагаемое обеспечение  кредита, планируемые источники и сроки погашения кредита. 

    3.2. Кредитный процесс на предприятии.

    Кредитный процесс на предприятии сопровождают определённые денежные потоки, которые  определяют совокупную стоимость кредитных  ресурсов и принимаются в расчёт при оценке эффективности кредита. Этих денежных потоков 4 вида:

    1.Страхование  закладываемого имущества и оплата  страхового взноса.

    Для кредита под приобретение производственных фондов банки, как правило, в качестве залога берут недвижимость и оборудование. В нашем случае балансовая стоимость  этого имущества составит 115200000 тнг., а залоговая – 80640000 тнг., т.к. при залоге производственных фондов банки применяют коэффициент 0,7 (115200 тыс.тнг. * 0,7 = 80640 тыс.тнг.). По залоговой стоимости проводится страхование имущества. Страховой тариф равен 0,2%, следовательно, страховой взнос, который уплатит предприятие страховой компании составит 161280 тнг. (80640000 тнг.*0,2%= 161280)

    2.Плата  за предоставление кредита (открытие  кредитной линии).

    Эта плата взимается банком в размере 0,25% от суммы предоставляемого кредита. В нашем случае она составит 200000тнг. Страховой взнос и плата за открытие кредитной линии оплачивается предприятием в день заключения кредитного договора с банком.

    3.Ежемесячная  оплата процентов за пользование  кредитными ресурсами.

    Данный  денежный поток будет рассчитываться по формуле 

    Проц._мес.=(ОСЗ*Ст_год.*Т_мес.)/(Т_год.*100), где

    Проц._мес.- ежемесячный процент за пользование кредитными ресурсами;

    ОСЗ - остаток ссудной задолженности, руб.;

    Ст_год.- годовая ставка процента за кредит, %;

    Т_мес. - календарное количество дней в расчётном месяце, дн.;

    Т_год. - продолжительность банковского года (365 или 366), дн.

    4.Сумма  ежемесячной амортизации основного  долга по кредиту.

    Данный  денежный поток актуален только в  том случае, если это предусмотрено  кредитным договором.

    В основном, при заключении кредитного договора предприятия погашают кредит равными долями в течение всего  периода кредитования. Это позволяет  сэкономить на процентах, начисляемых  и уплачиваемых банку. К тому же, ежемесячная амортизация основного  долга в таком случае позволит погасить кредит без создания на предприятии резервных фондов.

    Для составления графика погашения  ссудной задолженности и начисляемых  процентов необходимо задать условия  кредитования клиента. В нашем случае ими будут: