Организация финансового менеджмента на предприятии: состояние и пути совершенствования

0.6 < 0.899 < 1 => коэффициент быстрой ликвидности можно считать нормальным.

0.2 < 0.315 < 0.5 => коэффициент абсолютной ликвидности можно считать нормальным.

1.4 Оценка финансовой устойчивости

      Коэффициент концентрации собственного капитала 0.034 = Собственный капитал 44000.00 / Итог баланса-нетто 1266102.91

      Коэффициент концентрации заемного капитала 0.965 = Заемный капитал  1221708.08 / Итог баланса-нетто 1266102.91

      Коэффициент финансирования 27.76 = Заемный капитал 1221708.08 / Собственный капитал 44000.00

      Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0 = Долгосрочные пассивы 0 / Внеоборотные активы 22825.24

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «МПК» наблюдается нехватка оборотных средств. Предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. С позиции долгосрочной перспективы предприятия обладает очень большой зависимостью от вне­шних кредиторов и превышает норму в 3 раза.

Значение коэффициента концентрации 0.034 меньше минимального значения показателя 0,5. Предприятие финан­сово не устойчиво и сильно зависимо от внешних кредиторов предприятия.

1.5 Оценка деловой активности

Таблица 6 - оборачиваемость активов

Финансовый цикл в днях 1 = Операционный цикл 42 - Период оборота кредиторской задолженности 41

      Коммерческая рентабельность 1.16 % = Операционная прибыль 65830.71 * 100 % / выручка от реализации 5678000.00

      Хозяйственная рентабельность 1.2 % = Операционная прибыль 65830.71 * 100 % / себестоимость продаж 5504000.00

      экономическая рентабельность 5.2 % = Операционная прибыль 65830.71 * 100 % / Активы 1266102.91

      Финансовая рентабельность 149.06 % = Операционная прибыль 65830.71 * 100 % / собственный капитал 44163

              Исходя, из выше приведенных показателей можно сделать вывод: что эффективность производственной и коммерческой деятельности очень низкая. Предприятие финан­сово не устойчиво и сильно зависимо от внешних кредиторов,  предприятие оценивается неплатежеспособным, оценка финансового положе­ния организации неудовлетворительная, предприятие плохо обеспечено СОС.

2 Разработка рекомендаций и мероприятий по решению изучаемой проблемы

2.1 Прогноз банкротства

              Как уже указывалось выше, предприятие ООО «МПК» финансово неустойчиво.

              Финансовая неустойчивость – это подтвержденная документально неспособность предприятия платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

              Основным признаком финансовой неустойчивости является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в суд о признании предприятия должника банкротом.

              Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Предпосылки банкротства ООО «МПК»:

-дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

-низкий уровень техники, технологий и организации производства.

-снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.

-приобретение средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности и способности к самофинансированию.

              Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 с внутренними.

              Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, обоснованным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и провести диагностику экономической деятельности предприятия с установлением риска его банкротства.

              Рассмотрим один из основных подходов к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия:

В развитых странах широко распространен прогноз банкротства предприятий с использованием формулы Альтмана, которая была получена на основе статистических данных предприятий банкротов [14].

              При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротилась почти за 20 лет, а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отработал 5 наиболее значимых для прогноза и построил многофакторное управление. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид:

, (2)2

где:

,

,

,

,

К1 = 0.034, К2 = 0.034, К3 = 0.037, К4 = 0.027 К5 = 0.017

Рассчитанный индекс Альтмана для ООО "МПК" составил:

Z = 0.1122 + 0.034 + 0.0222 + 0.0321 + 0.0204 = 0.22

              Критическое значение индекса рассчитывалось Альтманом по данным статистической выработки и составило 0,22. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу и высказать суждение о возможном обозримом будущем (2-3 года) банкротстве одних (Z<2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других (Z>2,675).

В таблице 11 приведены значения Z-счета и вероятность банкротства.

Таблица 10 - Степень вероятности банкротства

*источник: Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1999

Следовательно, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние нашего предприятия является достаточно неустойчивым, т.е. вероятность банкротства очень высокая. Точность прогноза на один год составляет 95%, на два – 83%.

              Следует запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

2.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния

              Для того чтобы повысить эффективность производственной и коммерческой деятельности, и платежеспособность предприятия, нужно увеличить прибыльность предприятия, путем снижения производственных затрат.

              В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве, трудовых и материальных.

              Снижения трудоемкости услуг, роста производительности труда можно достигнуть различными способами. Наиболее важные из них — механизация и автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий, замена и модернизация устаревшего оборудования. Однако одни мероприятия по совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда.

              Технологические нововведения, особенно современные формы автоматизации и информационных технологий, оказывают самое существенное влияние на уровень и динамику эффективности производства продукции (предоставления услуг). По принципу цепной реакции они вызывают существенные (нередко коренные) изменения в техническом уровне и производительности технологического оборудования, методах и формах организации трудовых процессов, подготовке и квалификации кадров и тому подобное.

              Оборудованию принадлежит ведущее место в программе повышения эффективности, прежде всего производственной, а также другой деятельности субъектов ведения хозяйства. Производительность действующего оборудования зависит не только от его технического уровня, но и от надлежащей организации ремонтно-технического обслуживания, оптимальных сроков эксплуатации, сменности работы, загрузки во времени и тому подобное.

              Материалы и энергия положительно влияют на уровень эффективности деятельности, если решаются проблемы ресурсосохранения, снижения материалоемкости и энергоемкости продукции (услуг), рационализируется управление запасами материальных ресурсов и источниками поставки.

              Важное значение для повышения производительности труда имеет надлежащая его организация: подготовка рабочего места, полная его загрузка, применение передовых методов и приемов труда и др. [24,C.7].

              Материальные ресурсы занимают 97% в структуре затрат на оказание услуг. Отсюда понятно значение экономии этих ресурсов, рационального их использования. На первый план здесь выступает применение ресурсосберегающих технологических процессов.

              Также наладить поставки более дешевых товаров, например из КНР. На сегодняшний день все более перспективным и взаимовыгодным становится сотрудничество западных заказчиков с поставщиками из КНР. Все больше предпринимателей наводят справки о китайских поставщиках и организуют оптовые поставки из Китая. Причина в оптимальном сочетании цены и качества, что в свою очередь стало возможным благодаря переизбытку дешевой рабочей силы и сравнительно невысокому налогообложению. Более того китайцы, все до единого, прекрасно понимают что их будущее напрямую зависит от развития местной промышленности. Именно поэтому из года в год качество продукции из КНР планомерно повышается. Товары из Китая сегодня – отнюдь не фальсификат и дешевая продукция низкого качества. Продукция Китая поставляется практически во все страны мира. Ведущие корпорации и владельцы торговых сетей работают с китайскими поставщиками.

              Сокращения расходов по амортизации основных производственных фондов можно достигнуть путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки.

              Необходимо дать оценку степени обоснованности применяемых на предприятии форм и систем оплаты труда, проверить соблюдение режима экономии в расходовании средств на оплату труда, изучить соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы, а также выявить резервы дальнейшего снижения себестоимости продукции за счет устранения причин непроизводительных выплат.

              Основным источником и определяющим фактором роста эффективности деятельности являются работники – руководители, менеджеры, специалисты, рабочие. Деловые качества работников, повышение производительности их труда во многом обуславливаются действенным мотивационным механизмом на предприятии, поддержкой благоприятного социального микроклимата в трудовом коллективе.

              Организация и системы. Единство трудового коллектива, рациональное делегирования ответственности, надлежащие нормы управления характеризуют хорошую организацию деятельности предприятия (учреждения), что обеспечивает необходимую специализацию и координацию управленческих процессов, а, следовательно, высший уровень эффективности (продуктивности) любой сложной производственно-хозяйственной системы.