Кредитный риск

Количественная оценка кредитного риска конкретного заемщика проводится в процессе рассмотрения кредитной  заявки заемщика, в ходе мониторинга  заемщика, а также в процессе рассмотрения необходимости и возможности  изменения условий кредитования. Содержание количественной оценки кредитного риска индивидуального заемщика заключается в определении его  кредитоспособности. Процесс определения  кредитоспособности включает оценку вероятности  выполнения заемщиком условий кредитной  сделки, а также масштаба потерь банка в случае реализации риска.

Факторы кредитного риска  носят как внешний характер, так  и внутренний. Факторы, носящие внешний  характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала  кредитного подразделения . Заемщик  может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников . Напротив, факторы, носящие внутренний характер связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной  документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями  должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования.

Организация управления кредитным  риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного  обмена, осуществляемого его участниками  на постоянной основе. Взаимодействие участников процесса управления кредитным  риском, рассматриваемое как обмен  информацией.

Управление кредитным  риском представляет собой организованную определенным образом последовательность действий, разделяемых на следующие  этапы: выявление факторов кредитного риска; оценка степени кредитного риска; выбор стратегии (принятие решения  о принятии риска, отказе от выдачи кредита или применении способов снижения риска); выбор способов снижения риска; контроль изменения степени  кредитного риска.

Этап управления кредитным риском	Особенности содержания этапов управления кредитным риском
	конкретного заемщика	ссудного портфеля
Идентификация факторов кредитного риска	Риск выражается в потенциальных  причинах неисполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке.	Риск выражается в последствиях неисполнения заемщиками обязательств по кредитным операциям.
Количественная  оценка кредитного риска	Заключается в оценке кредитоспособности заемщика и включает два этапа:  -определение кредитного рейтинга  заемщика;  - определения масштаба  потерь банка при неисполнении  заемщиком обязательств	Группирование выданных кредитов по рисковым классам для расчета  вероятных убытков: по уровню кредитного риска; по признаку взаимосвязи заемщиков  между собой (действуют в одном  секторе рынка, в одном регионе, принадлежат одному собственнику).
Выбор варианта стратегии риска	Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска конкретного  заемщика	Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска портфеля
Выбор способа  минимизации кредитного риска	Осуществляется выбор из следующих  инструментов снижения уровня кредитного риска: повышение уровня информированности  банка о готовности заемщика выполнять  условия кредитного соглашения, финансовых возможностях заемщика, состоянии обеспечения; дисконтный кредит; поэтапное кредитование; установление отношений устойчивого  партнерства между банком-кредитором и предприятием заемщиком; повышение  степени готовности заемщика; повышение  степени финансовых возможностей заемщика.	Осуществляется выбор из следующих  инструментов снижения уровня кредитного риска: диверсификация, создание резервов для покрытия возможных убытков, установление лимитов
Контроль  изменения уровня кредитного риска	Постоянный мониторинг деятельности заемщика для цели оперативного учета  изменения уровня кредитного риска	Оценка портфеля по текущей стоимости, отслеживание уровней риска на предмет  приближения к критическим уровням

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Кредитная стратегия.

 

Процесс управления  кредитным  риском тесно связан со стратегией финансового института в области  кредитования и ее соблюдения сотрудниками, участвующими в процессе управления кредитными рисками. В этой стратегии  должны быть четко определены основные цели и политика банка в отношении  кредитного риска, а также соответствующие  правила и процедуры ведения  бизнеса.

Стратегия отражает отношение банка  к кредитному риску в целом  и устанавливает, в частности:

Кредитные лимиты по контрагентам и  по портфелю в целом

Целевое соотношение доходности и  подверженности кредитному риску

Приоритеты по предоставлению кредитных  ресурсов (типы долговых обязательств, сектора экономики, регионы, валюта, сроки и т.д.)

Желаемые характеристики кредитного портфеля, включая предельный уровень  концентрации кредитного риска

Внутренние нормативы достаточности  капитала, резервируемого под покрытие потерь вследствие кредитного риска, порядок  расчета и др.

Стратегия должна учитывать цикличность  развития экономики и ее влияние  на кредитный портфель финансового  института. На основе оценки этого влияния  формируются условия инвестиций в долговые обязательства и предоставлении кредитных ресурсов, которые должны пересматриваться на регулярной основе.

Высшее руководство финансового  института отвечает за утверждение  и периодический пересмотр кредитной  стратегии. Кредитная политика и  процесс управления кредитными рисками  предприятия должны быть доведены до сведения уполномоченных лиц, а кредитный  персонал должен четко понимать и  быть способным реализовывать политику финансового института.

Все правила и процедуры, на основе которых кредитный риск идентифицируется, измеряется и контролируется, должны быть отражены в документации, которая  должна быть доступна для уполномоченного  персонала.

Банки должны создавать и поддерживать систему администрирования кредитных  портфелей. Это является необходимым  условием обеспечения безопасности и финансовой устойчивости. Система  администрирования включает в себя:

Сбор на постоянной основе необходимой  информации о контрагентах

Ведение кредитной документации

Юридическое сопровождение сделки

Осуществление контактов с заемщиками

Контроль за выполнением условий  кредитных договоров, состоянием обеспечения  и т.д.

Передача информации во внутрифирменные  управленческие информационные системы

Финансовые институты должны разработать  и внедрить систему кредитного контроля. Кредитный контроль призван своевременно идентифицировать потенциально проблемные долговые обязательства путем анализа:

Текущего финансового состояния  заемщика

Выполнения заемщиком кредитного договора

Целевого использования кредитных  ресурсов

Прогнозирования способности к  обслуживанию долга на основе анализа  плана движения денежных средств  заемщика и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Способы минимилизации кредитных рисков.

 

При осуществлении кредитования банк непременно управляет риском. Он может  действовать несколькими способами: принять кредитный риск или минимизировать его. При этом отказ от рискованного кредита сводит  риск для банка  к нулю, но тогда последний теряет доходы по этой операции, которая также  не очень выгодна при регулярном применении. Для минимизации кредитного риска банк может осуществлять много  разных мероприятий (что служат причиной разных изменений) объединять их, обеспечивая  оптимальное влияние на риск.

Можно выделить следующие основные способы управления

подверженностью кредитному риску, снижения его концентрации и уровня потерь при наступлении дефолта:

Переоценка активов по рыночной стоимости

Обеспечение обязательств, в частности  путем внесения маржи или залога

 

Лимитирование

 

Диверсификация портфеля

Взаимозачет встречных требований (неттинг)

Выработка условий досрочного взыскания  суммы задолженности и прекращения  действия обязательств

Страхование

Секьюритизация долговых обязательств

Хеджирование с помощью кредитных  производных инструментов

 

Переоценка по рыночной стоимости

 

Оценка активов по рыночной стоимости  представляет собой один из самых  эффективных способов снижения подверженности кредитному риску. Она предполагает фиксацию прибылей или убытков по открытым позициям в результате колебания  рыночных цен на  регулярной основе

Ежедневная переоценка позиций  по рыночной стоимости широко используется расчетными палатами бирж как основной способ снижения риска контрагента.

При осуществлении ежедневной переоценки текущая подверженность кредитному риску сводится к нулю. Однако при  этом остается потенциальная подверженность кредитному риску, который может  реализоваться до момента следующего пересчета прибылей и убытков  по позициям. Потенциальная подверженность кредитному риску зависит от длительности временного интервала между моментами  переоценки по рыночной стоимости, а  также времени, необходимого для  ликвидации позиции в случае дефолта контрагента. Но стоит помнить, что снижение кредитного риска путем переоценки открытых позиций по рыночной стоимости само сопряжено с появлением других видов риска, в частности с операционным риском (ввиду необходимости учета стоимости позиций и ежедневного осуществления взаиморасчетов) и риском ликвидности ( из-за необходимости поддержания резерва денежных средств на покрытие потерь).

 

Установление требований к гарантийному залогу (марже)

 

Потенциальная подверженность кредитному риску в будущем при сделках  с фьючерсными контрактами может  быть покрыта за счет маржи, представляющей собой форму частичного обеспечения  обязательств контрагентов по заключенной  сделке.

На биржах при открытии новой  позиции участник рынка должен внести в клиринговую плату начальную  маржу в качестве обеспечения  в случае объявления им дефолта. По результатам торгов расчетная палата ежедневно определяет финансовые результаты (прибыли и убытки) участников, называемые вариационной маржой. Расчетная палата списывает деньги со счета стороны, получившей отрицательный результат (имеющий отрицательную вариационную маржу), и зачисляет их на счет стороны, получившей положительный результат (имеющий положительную вариационную маржу).

 

Обеспечение

 

Внесение обеспечения (залог активов) является защитной мерой от текущей  и потенциальной подверженности потенциальному риску. В качестве  обеспечения могут выступать  денежные средства, ценные бумаги или  иные ликвидные активы, которые в  случае дефолта контрагента можно  реализовать в возмещение утраченного  актива. Обычно рыночная стоимость  активов, переданных в обеспечение, должна превышать сумму обязательства, при этом возникающая между ними разность предназначена для снижения рыночного  риска кредитора.

Обеспечение недвижимым имуществом, как правило, используется при выдаче больших долгосрочных кредитов, так  называемых ипотечных займов.

В залог принимаются государственные  ценные бумаги и бумаги корпораций. Обязательным условием есть высокая  ликвидность ценных бумаг.

Обеспечение товарными запасами, как  залог выступают партии сырья, материалов, готовой продукции. Преимущество отдается товарам, торговля которыми ведется на бирже и по которые, легко определить рыночную цену.

Обеспечение драгоценными металлами, как залог по займам принимаются  монета, слитки, изделия из золотая, серебра, платины, ценные камни и  другие. Этот способ обеспечения кредита в настоящее время используется довольно редко.

 

Лимитирование

 

Лимитирование или установления лимита, то есть верхней границы объемов  средства, которые предоставляются  в заем одному клиенту. Лимитирование является важным средством снижения уровня риска, который базируется  на данных предыдущего анализа кредитоспособности, которая в свою очередь является весьма полезным методом оценки риска. Лимит – предварительно установленная предельная сумма кредита, которую может получить заемщик.

Система управления лимитов должна отвечать следующим требованиям:

Действие лимитов распространяется на все виды деятельности, сопряженные  с кредитным риском

При расчете лимитов агрегируются все виды вероятных потерь

Лимиты устанавливаются на основе системы внутренних кредитных рейтингов, связанных с конкретными заемщиками или их группами

Лимиты не должны пересматриваться по требованию клиента

Лимиты должны устанавливаться  с учетом результатов стресс-тестирования

Лимиты должны устанавливаться  с учетом рисков, возникающих при  долгосрочной ликвидации позиции в  случае дефолта контрагента.

Помимо этого в банке должен осуществляться постоянный контроль за фактически понесенными потерями и  идти их сопоставление с установленными лимитами с целью принятия мер  по снижению кредитного риска.

При установлении лимитов необходимо учитывать следующие ограничения:

По срокам

По обеспечению

По валюте

Финансовые институты по-разному  решают задачу расстановки лимитов, но обычно кредитные лимиты подразделяются на следующие группы:

Региональные (страновые) лимиты

Отраслевые лимиты

Лимиты на одного заемщика

Региональный (страновой) риск возникает  при переводе денежных средств за пределы границ региона или страны.

Но следует отметить, что некоторые  научные работники определяют лимитирование, как более широкое понятие. То есть лимиты с такой точки зрения могут касаться не только сумм кредитов. Банки могут самостоятельно устанавливать ограничения, которые в большинстве случаев можно определить как лимиты стран, области, непосредственного заемщика, видов обеспечения, валют. Эффект от внедрения лимитирования обеспечивается через ограничение конкретных рисков, которые характеризуют данного клиента, которые являются составными элементами кредитного риска. И вдобавок установления подобных лимитов, в границах которых должны действовать младшие и средние кредитные менеджеры, сводит к минимуму риск потерь от индивидуальных ошибок персонала и риск, связанный с концентрацией кредитных ресурсов.

 

Диверсификация

 

Диверсификация – это способ минимизации кредитного риска на уровне общего портфеля банковских займов. В основе такого управления может лежать распыления выданных банком кредитов, сгруппированных за определенными качественными критериями — величины, сроков, наличия обеспечения, вида заемщиков, их отраслевой принадлежности, формы собственности, финансового состояния и ряда других, что вообще разрешает банку снизить риск возможных потерь, связанных с кредитной операцией.

Диверсификация заемного портфеля есть наиболее простым и дешевым  методом хедживання риска неплатежа  по займу.