Кредитный риск

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………………………………………….2

1. Понятие кредитного риска……………………………………………………………………….3
2. Оценка риска…………………………………………………………………………………………….5
3. Управление кредитными рисками…………………………………………………………..6
4. Кредитная стратегия……………………………………………………………………………….10
5. Способы минимилизации кредитных рисков……………………………………….12

Заключение……………………………………………………………………………………………………….19

Список литературы……………………………………………………………………………………………20

 

 

 

Введение

Предпринимательская деятельность тесно  связана с понятием «риск». Для  успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю  необходимо решаться на внедрение технических  новшеств и на смелые, нетривиальные  действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать  степень риска и уметь управлять  риском, чтобы добиваться более эффективных  результатов на рынке.

Предпринимательская деятельности, в  том числе и банковская, содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив  характер и масштабы этого риска. Закон РФ «О предприятиях  и предпринимательской  деятельности» определяет предпринимательство  как «инициативную, самостоятельную  деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственности  и направленную на получение прибыли». Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской  деятельности в любом виде связано  с риском.

Являясь наиболее распространенным видом  финансового риска, кредитный риск представляет собой элемент неопределенности при выполнении контрагентом своих  договорных обязательств, связанных  с возвратом заемных средств. Иными словами, кредитный риск – это возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои конкретные обязательства. Для кредитора последствия невыполнения этих обязательств измеряются потерей основной суммы задолженности и невыплаченных процентов.

Кредитный риск означает, что платежи  могут быть задержаны или вообще не выплачены, что в свою очередь  может привести к проблемам в  движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор  остается основной причиной банковских проблем.

Учреждениями, специализирующимися  на предоставлении кредитов, традиционно  являются банки, однако этот вид деятельности может осуществляться также и  финансовыми, и страховыми, и промышленными  предприятиями (в форме займов), и  государственными структурами (в форме  государственного кредита). Эти организации  преследует различные цели и, следовательно, предлагают различные условия кредитования. Однако их стратегии в отношении  избежания и минимизации принимаемых  на себя кредитных рисков носят идентичный характер.

 

 

 

 

1. Понятие кредитного риска.

 

Наиболее ярким проявлением  кредитного риска является дефолт – неисполнение контрагентом в силу неспособности или нежелания условий кредитного соглашения или рыночной сделки. Поэтому к категории кредитного риска относят, в первую очередь, потери, связанные с объявлением контрагентом дефолта. Кроме того, к кредитному риску относятся также и потери, связанные с понижением кредитного рейтинга заемщика, так как это обычно приводит к понижению рыночной стоимости его обязательств, а также потери в виде недополученной прибыли вследствие досрочного возврата ссуды заемщиком.

Кредитный риск, включает в себя страновой  риск и риск контрагента.

Страновой или суверенный риск возникает в тех случаях, когда вследствие действий государства становится невозможным выполнение контрагентами своих обязательств. Если риск дефолта обусловлен в основном спецификой компании, то страновой риск спецификой страны, государственного контроля управлении.

Кредитный риск контрагента можно разделить:

Риск до осуществления расчетов – это возможность потери из-за отказа контрагента от выполнения своих  обязательств в течение срока  действия сделки, пока по ней еще  не осуществлены расчеты. Этот вид кредитного риска характерен, как правило, для  длительных временных интегралов: от момента заключения сделки до осуществления  расчета.

Риском расчетов - возможность неполучения денежных средств в момент осуществления расчета по сделке из-за операционных сбоев. Иными словами, это риск того, что расчеты по сделке не будет осуществлен вовремя. Данный риск, связанный с движением денежных средств, проявляется на относительно коротких интервалах времени. Необходимо отметить, что расчетный риск значительно увеличивается при осуществлении операций между контрагентами, находящимися в различных временных зонах. Эта возможность является вполне реальной для операций, связанных с обменом валют, когда платеж может быть сделан, например, утром в Европе, а получен позже в Америке.

По источнику появления кредитный  риск можно разделить на две группы:

Внешний риск – обусловлен оценкой  платежеспособности, надежности контрагента, вероятности объявления им дефолта  и потенциальных потерь в случае дефолта. В состав внешнего риска  входят:

Риск контрагента – риск невыполнения контрагентом своих обязательств.

Страновой риск – риск, того, что все или большинство контрагентов в данной стране не смогут выполнить свои финансовые обязательства в силу какой-либо внутренней причины.

Риск ограничения перевода денежных средств за пределы страны вследствие дефицита валютных резервов.

Риск концентрации портфеля – риск несбалансированного распределения средств между различным отраслями промышленности, регионами или контрагентами.

Внутренний риск сопряжен с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств. В состав внутреннего риска входят:

Риск невыплаты основной суммы  долга и процентов по нему.

Риск замещения заемщика – риск потери части номинальной суммы долга, называемой стоимостью замещения, при осуществлении операций с обращающимися долговыми обязательствами. Если в это время происходит изменение процентных ставок или валютных курсов, то кредитор будет вынужден понести дополнительные издержки на восстановление денежного потока.

Риск завершения операции – риск невыполнения контрагентом своих обязательств в срок, либо выполнения с опозданием.

Риск обеспечения кредита –  риск потерь, связанных со снижением  рыночной стоимости обеспечения  ссуды, невозможности вступления в  права владения залогом и т.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка риска.

 

Оценка уровня риска является одним  из важнейших этапов риск – менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов  и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

Источниками информации, предназначенной  для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия. 

- организационная структура и  штатное расписание предприятия. 

-  карты технологических потоков  (технико-производственные риски);

-  договоры и контракты (деловые  и юридические риски);

- себестоимость производства продукции. 

- финансово-производственные планы  предприятия. 

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

-  определение потенциальных  зон риска; 

-  выявление рисков, сопутствующих  деятельности предприятия; 

-  прогнозирование практических  выгод и возможных негативных  последст- вий проявления выявленных  рисков.

Основная цель данного этапа  оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную  деятельность. Преимущество такого подхода  заключается в том, что уже  на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить  степень рискованности по количественному  составу рисков и уже на этом этапе  отказаться от претворения в жизнь  определенного решения.

Итоговые результаты качественного  анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются  только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

 

 

 

3. Управление кредитными рисками.

 

Финансовые институты должны уметь  управлять кредитным риском на уровне как совокупного портфеля активов, так и отдельных заемщиков, операций и кредитных продуктов. В банковском деле управление кредитным риском является краеугольным камнем всей системы риск-менеджмента.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью  сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени  риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В организациях управление как  вид деятельности идентифицируют с  администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в  первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к  числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого  персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в  процессе управления им. Таким образом, управление риском в организации  можно определить как определенным образом организованное воздействие  субъекта управления на объект управления с целью снижения (ограничения) негативного  влияния последствий реализации риска на организацию.

Управление можно определить как  одну из стратегий, используемую при  осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования субъект экономики осуществляет выбор между избежанием риска, принятием  риска или управлением риска. Избежание риска означает отказ  от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление  деятельности до тех пор, пока отрицательные  результаты от последствий наступивших  рисков не приведут к невосполнимым  потерям. Управление риском предусматривает  выбор одной из альтернатив: принятия риска, отказ от деятельности, связанной  с риском или применение мер по снижению риска, на основе предварительной  оценки степени риска. Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством  разработки научно обоснованной организационной  процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер.

Объектом управления в первую очередь  выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов  управления помимо персонала, осуществляющего  управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению риска, оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска; руководящий персонал) на объект управления (риск; деятельность персонала организации, занятого в процессе управления непосредственно риском) с целью снижения (ограничения) негативного влияния последствий реализации риска на организацию.

Управление кредитным  риском является основным содержанием  работы банка в процессе осуществления  кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа  кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом  кредитования в целом.

 В структуру кредитного риска входят риск конкретного заемщика и риск портфеля.

По аналогии с кредитным  риском конкретного заемщика при  идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выделяют две группы факторов: факторы, связанные с риском заемщиков (внешние) и внутренние. Внешние  факторы риска совокупности кредитных  вложений банка имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального  заемщика - риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд, риск выражается не в потенциальных  причинах неисполнения обязательств заемщиком, а в их последствиях. Реализация кредитного риска в части неисполнения отдельным заемщиком своих обязательств отражается на качестве совокупного  портфеля банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется  такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды погашенные с нарушением сроков погашения, не обслуженные в  срок кредиты, списанные кредиты  и т.п. Отклонение данных показателей  от стандартных величин, увеличение их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является проявлением кредитного риска портфеля.