Инфраструктура современного рынка: специфика создания и функционирования в России

Конечной целью  рынка труда является, во-первых, удовлетворение профессионально - трудовых и жизненных интересов экономически активного населения, включая социальную защиту, и обеспечение народного  хозяйства нужными ему кадрами; во-вторых, достижение максимально  полной и минимально прерывной занятости, с учетом потребности в частичной  рабочей неделе, скользящем графике  рабочего дня и т.п.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Рынок ценных бумаг.    

 Фондовый  рынок является чутким барометром  состояния экономики. Ныне основными  целями на российском рынке  ценных бумаг являются цели  становления и закрепления отношений  собственности, а главными участниками  этого рынка - коммерческие банки.     

 Участники  российского рынка ценных бумаг  имеют общую задачу - получение  прибыли. Именно под воздействием  источников и условий, при которых  она образуется, и складывается  структура отечественного фондового  рынка, одной из отличительных  черт которой стало существенное  преобладание государственных ценных  бумаг. Кроме того, весьма характерно  для отечественного фондового  рынка и то, что основная часть  ценных бумаг проходит только  стадию первичного размещения, почти  не обращаясь на вторичном  рынке.    

 Поскольку  управлять экономикой может только  тот, кто владеет собственностью, то и рынок ценных бумаг  приобретает особую экономическую  и историческую значимость.  

 Как и любой  другой рынок, рынок ценных  бумаг складывается из спроса, предложения и уравновешивающей  их цены. Спрос создается компаниями  и с некоторых пор государством, которым не хватает собственных  доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительства выступают  на рынок ценных бумаг чистыми  заемщиками (больше занимают, чем  одалживают), а чистыми кредитором  является население, личный сектор, у которого по разным причинам  доход превышает сумму расходов  на текущее потребление и инвестиции  в материальные активы (главным  образом жилье).   

 Роль фондового  рынка как инструмента рыночного  регулирования 

должно рассматриваться  особо, поскольку его закономерности очень сложны и неоднозначны и  представляют особый коммерческий интерес. К тому же до сих пор считается, что выявить эти закономерности с приемлемой точностью практически  нереально.   

 Прежде чем  перейти собственно к ценным  бумагам, следует объяснить такое  понятие, как фиктивный капитал,  поскольку именно движение фиктивного  капитала и является основой  функционирования фондового рынка.  Фиктивный капитал представляет  собой общественное отношение,  суть которого состоит в его  способности улавливать некоторую  часть прибавочной стоимости.  Исторически основа возникновения фиктивного капитала состояла в обособлении ссудного капитала от производственного и образовании кредитной системы, а технический отрыв фиктивного капитала от реального произошел на базе ссуды капитала, в результате чего в руках владельца ссудного капитала  остается титул собственности, а реально распоряжается этим капиталом функционирующий предприниматель. Тем самым фиктивный капитал проявляется в форме титула собственности, способного вступать в обращение, и более того, способного обращаться относительно  независимо от движения действительного капитала. Реально фиктивный капитал опосредует процессы концентрации и централизации капитала, распределения и перераспределения прибыли, а также перераспределения национального дохода через систему государственных финансов.

В переходной экономике  России рынок ценных бумаг (фондовый рынок) должен создаваться заново, так  как раньше его не было. Суть его  связана с появлением и куплей – продажей различных ценных бумаг (акций, облигаций). Он позволяет продать  или приобрести права на собственность, воплощенную в ценных бумагах, и  получение дохода с этой собственности. Рынок ценных бумаг дополняет  систему банковского кредита  и взаимодействует с ней. Коммерческие банки могут предоставлять посредникам  рынка ценных бумаг ссуды для  подписки на ценные бумаги новых выпусков. Посредники рынка ценных бумаг, в  свою очередь, могут продавать банкам ценные бумаги.

Фондовый рынок  выполняет важнейшую функцию  мобилизации финансовых ресурсов через  выпуск ценных бумаг, особенно акций, что, важно для активизации инвестиционной деятельности в условиях переходной экономики. Мобилизация денежных средств  через выпуск ценных бумаг имеет  большие возможности. Это связано  с тем, что привлечение денежных средств через выпуск акций практически  не имеет возвратного характера (как кредит): купленная акция  не дает ее владельцу права на возврат  внесенного пая; акционерное общество не обязано выкупать акции даже в  случае неблагополучного исхода деятельности предприятия; дивиденд на проданную  акцию не является гарантированным  видом дохода на вложенные средства, а зависит исключительно от величины прибыли предприятия (за исключением  привилегированных акций).

Рынок ценных бумаг  имеет специфические функции:

1. распределения денежных средств между отраслями и сферами экономики;
2. перевода сбережений, прежде всего населения, в реальный сектор;
3. финансирования дефицита государственного бюджета на не  инфляционной основе, т.е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств;
4. страхование ценовых и финансовых рисков, или хеджирование.

Рынок ценных бумаг, или фондовый рынок, подразделяется на два типа: первичный рынок, возникающий  в момент эмиссии ценных бумаг, и  вторичный рынок, на котором выпущенные ранее ценные бумаги перепродаются. Вторичный рынок, в свою очередь, делится на биржевой и не биржевой («уличный») рынок. В странах с  развитой рыночной экономикой операции с акциями, как правило, проходят на бирже, а вне биржевой рынок является местом купли – продажи облигаций.

Фондовый рынок  является одним из важнейших сегментов  любой рыночной экономики. Его основное функциональное значение заключается  в обеспечении движения перераспределения  аккумуляции временно свободных  денежных средств необходимых для  дальнейшей инвестиции их в развитие промышленного производства и торговли. В общем виде фондовый рынок можно  определить как совокупность экономических  отношений по поводу выпуска и  обращения ценных бумаг между  его участниками.

Становление  фондового рынка происходит через механизм фондовых бирж. Фондовая биржа – это форма организации торговли ценными бумагами осуществляемая регулярно по заранее установленным правилам. Фондовая  биржа определяет рыночную цену ценных бумаг, распространяет информацию о них, поддерживает высокий уровень профессионализма участников рынка ценных бумаг.

Мировая практика показывает, что фондовые биржи образуются  либо государством и его органами, либо группой физических и юридических лиц. Этим определяется их статус государственного учреждения, акционерного общества, ассоциации, публичного правового института.

Значение рынка  ценных бумаг в национальной экономике  весьма существенно. Именно фондовый рынок  стимулирует перелив сбережений в инвестиционный сектор, процесс  перераспределения инвестиционных потоков, обеспечивая процесс расширенного воспроизводства, и косвенно влияет на такие важнейшие явления в  экономике, как платежеспособный спрос, инфляция занятость, внешнеэкономическая  деятельность.  
 
 
 
 
 

2.3 Рынок товаров  и услуг.

Вся продукция  делится на промежуточную и конечную.

Конечными товарами и услугами являются те из них, которые  приобретают в течение года для  конечного потребления и не используются в целях промежуточного потребления.

Промежуточные товары расходуются в дальнейшем производстве, тогда как конечные – нет. Таким образом, мороженное, приобретенное покупателем, - это  конечный товар, а сливки для этого  мороженного, купленные изготовителем  последнего, являются не конечным, а  промежуточным товаром.

Домохозяйства и предпринимательский сектор являются основными потребителями товаров  и услуг.

Домохозяйства

Сектор домохозяйств в США состоит примерно из 10 млн. единиц. Домохозяйства являются основными поставщиками всех экономических ресурсов и одновременно основной расходующей группой в национальном хозяйстве. Поэтому  я хочу рассмотреть домохозяйства в первую очередь как группу получателей дохода и во вторую – как расходующую группу. Существуют два взаимосвязанных подхода к изучению проблемы распределения дохода:

1. Функциональное распределение дохода показывает, каким образом денежный доход общества влияет на заработную плату, ренту, процент и прибыль. В этом случае совокупный доход   распределяется в соответствии с функцией, выполняемой получателем дохода.
2. Личное распределение дохода показывает, каким образом совокупный доход общества распределяется среди отдельных домохозяйств.

Каким образом  домохозяйства распоряжаются своим  доходом? Часть поступает государству  в форме индивидуальных налогов, а остаток делится между личным потреблением и личными сбережениями.

Предпринимательский сектор

Деловые предприятия  образуют второй крупнейший компонент  частного сектора.

1. Предприятие – это некая материальная структура – например, завод или фабрика, ферма, шахта, оптовый магазин, склад и т.п., - которая выполняет одну или несколько функций  по производству и распределению товаров и услуг.
2. Фирма – это предпринимательская структура, которая владеет такими предприятиями и управляет ими. Большинство фирм управляет только одним предприятием, хотя есть немало  и таких, в собственности и под управлением которых находится сразу несколько предприятий. Подобные фирмы, объединяющие под своим началом множество предприятий, могут иметь горизонтальную (в которых все предприятия находятся на одной стадии производства), вертикальную ( то есть в собственности каждой малой фирмы имеются предприятия на различных стадиях производственного процесса) или конгломентарную (они объединяют предприятия, действующие во многих различных отраслях и на разных рынках) структуры.

Товарная биржа. Её задачи и функции:

Товарная биржа  – это организация оптового рынка, на котором торговля осуществляется по установленным биржей правилам в  форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.

Отличительные черты биржи:

1. Биржа является особым видом рынка, где производится торговля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть в собственности владельца.
2. Биржа выступает как организованный рынок, на котором определенные органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже.
3. Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в установлении цен (регулярно и под общим контролем).

Виды товарных бирж:

1. По номенклатуре реализации продукции (специализированные и универсальные).
2. По степени участия посетителей в бирже, торгах (открытые и закрытые).
3. По характеру биржевых операций (реального товара и фьючерсные).

Члены биржи  – это физические и юридические лица, участвующие в её уставном капитале.

Основные задачи биржи:

1. Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.
2. Создание, формирование цен их котировка (курс).
3. Представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.

Биржевые сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара. Виды:

1. Форвардные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении прав и товаров с от срочным сроком его поставки.
2. Фьючерсные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара
3. Опционные – с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара.

Сделки с реальными  товарами являются сделками купли, продажи. Исполнение по ним состоит в том, что продавец передает покупателю проданные  товары в место указанное покупателем при сделке.