Финансовый анализ организации

, где

ДС_ср – средняя величина денежных средств.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает число оборотов дебиторской задолженности:

, где

ДЗ_ср – средняя величина дебиторской задолженности.

- Коэффициент показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатёжеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объёма сбыта.

 

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов:

, где

КЗ_ср – средняя величина кредиторской задолженности.

- Чем выше данный показатель, тем быстрее организация рассчитывается  со своими поставщиками. Снижение  оборачиваемости может означать  как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию  взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешёвых финансовых ресурсов.

 

- Длительность одного оборота (в днях) денежных средств:

, где

К_оборДС - коэффициент оборачиваемости денежных средств.

- каждый 1 рубль денежных средств организации совершил 89,9 оборота, длительность одного оборота составила 4 дня.

 

- Длительность одного оборота (в днях) дебиторской задолженности:

, где

К_оборДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

- среднее число дней, требуемое  для сбора долгов, составило 4,6 дня.

 

- Длительность одного оборота (в днях) кредиторской задолженности:

, где

К_оборКЗ – средняя величина кредиторской задолженности.

- среднее число дней, в течение  которых компания оплачивает  свои долги составило 20,7 дней.

 

3. Определение  типа финансовой устойчивости  организации:

Тип финансовой устойчивости организации в моём примере можно  охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором:

собственные оборотные средства+ долгосрочные пассивы< запасы < источники финансирования «нормальные»

на начало года: 9237 < 16 102 < 41 661

на конец года: 9615 < 19 803 < 47 474

 

4. Анализ прибыли  и рентабельности.

4.1. Анализ показателей  прибыли.

 

№ п/п	Показатели	За аналогичный  период предыдущего года	За отчётный период	Изменения
				тыс.р.	%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1.	Выручка нетто	25 479	124 027	98 548	386,78
2.	Себестоимость	21 457	120 855	99 398	463,24
3.	Валовая прибыль	4 022	3 172	- 850	- 21,13
4.	Коммерческие расходы	7	0	- 7	- 100
5.	Прибыль (убыток) от продаж	4 015	3 172	- 843	- 21
Прочие доходы и расходы
6.	Прочие доходы	579	412	- 167	- 28,84
7.	Прочие расходы	873	1 760	887	101,6
8.	Прибыль (убыток) до налогообложения	3 721	1 824	- 1 897	- 50,98
9.	Текущий налог на прибыль	893	438	- 455	- 50,95
10.	Иные обязательные платежи из прибыли	0	0	0	0
11.	Чистая прибыль (непокрытый убыток)	2 828	1 386	- 1 442	- 51

 

Из анализа показателей  видно, что чистая прибыль в отчётном периоде снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1 442 тыс.р. (на 51%). Это могло явиться следствием:

• увеличения себестоимости продукции на 99 398 тыс.р. (на 463,24%);
• уменьшения прочих доходов организации на 167 тыс.р. (на 28,84%);
• роста коммерческих расходов на 7тыс.р. (на 100%);
• роста прочих расходов на 887 тыс.р. (на 101,6%).

 

4.2. Коэффициенты рентабельности:

Рентабельность (окупаемость) издержек производства и  инвестиционных проектов:

Рентабельность издержек производства и инвестиционных процессов  в предыдущем году была выше, чем в отчётном: прибыль с 1 рубля вложенных средств в предыдущем году была 19 копеек, а в отчётном году снизилась до 2х копеек.

 

Рентабельность  продаж:

 

С 1 рубля выручки от реализации в предыдущем году была получена прибыль до налогообложения – 14,6 копеек, а в отчётном снизилась до 1,5 копеек.

 

С 1 рубля выручки от реализации в предыдущем году была получена чистая прибыль – 11копеек, а в отчётном снизилась и составила 1,12 копеек.

 

Рентабельность  капитала, его отдельных элементов:

- Рентабельность всего капитала:

- С каждого рубля имущества предприятия прибыль до налогообложения составила 5,5 коп.

- Чистая прибыль организации  с 1рубля имущества составила  4,2 коп.

 

- Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

- С каждого рубля внеоборотных  активов организация получила прибыль до налогообложения 14 коп.

- Чистая прибыль с 1рубля  внеоборотных активов составила  11коп.

 

- Рентабельность оборотных активов:

 

- С каждого рубля оборотных активов организация получила прибыль до налогообложения 9 коп.

- Чистая прибыль с 1рубля  оборотных активов составила  7коп.

 

- Рентабельность собственного капитала:

- с каждого вложенного рубля собственного капитала чистая прибыль организации составила 6 копеек.

 

- Рентабельность инвестированного капитала:

- рентабельность инвестиционного  капитала составила 9 копеек с 1 рубля.

 

- Рентабельность заёмного капитала (доходность кредиторов):

- с каждого рубля заёмного  капитала прибыль составила 12 копеек.

¹ Использовались материалы интернет – источника http://www.cfin.ru/press/afa/2000-1/03-2.shtml «Журнал Аудит и финансовый анализ», «Теория и практика финансового анализа».

² Использован материал интернет – источника http://www.finanalis.ru/litra/395/2998.html#a4 – сайт «ФинАнализ», «Коэффициенты финансовой устойчивости.