Финансово-промышленные группы. Сущность. Формы. Развитие в мире и в России

  Главной  целью  создания  «промышленных»  ФПГ является необходимость   обеспечить  производственно-техническое   развитие группы  предприятий   и научно-исследовательских  организаций, имеющих общие интересы  в технологическом взаимодействии по созданию  определенной  продукции и освоению новых технологий путем усиления  внутригрупповых   связей, которое иногда может достигаться с помощью передачи  в страстовое  управление  ФПГ временно  закрепленных   в собственности государства  акций ее участников. Центром группы  могут выступать  промышленные предприятия   (группа предприятий), военно-промышленный комплекс, агропромышленный комплекс, научно-исследовательские институты.

  Вертикально интегрированные  ПФПГ представлены  двумя видами объединений, сконцентрированными вокруг  головного  предприятия и построенными  по технологической  цепочке. Обычно  индустриальные  ФПГ носят явно  выраженную  отраслевую направленность, сформированы вокруг одного, достаточно крупного  головного промышленного предприятия. Головное предприятие определяет стратегию и хозяйственную   политику всей группы.

   Главная цель  создания таких  ФПГ- укрепление и поддержка   уже существующих  связей между   участниками  интеграции. Центральная компания создается  только  во исполнение  требования Закона « О ФПГ» и имеет сугубо  номинальное значение. Примером такого типа  ПФПГ может служить группа  «Тульский промышленник», в рамках которой  удалось объединить  18 предприятий и организаций. Лидирующее место  в группе занимает ОАО « Тулачермет», почти все промышленные предприятия-участники группы   либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него  сырье, обмениваются заказами, ресурсами.³ Примером ПФПГ, где центральная компания   имеет холдинговую направленность и контролирует всех участников группы, может служить ПФПГ « Носта-Трубы-Газ.» В состав группы  входят производители   простой и высоколегированной  стали и труб повышенной  прочности  и хладостойкости ОАО « Носта» (Орско-Халиловский  металлургический комбинат), « Челябинский  трубопрокатный завод» и « Выксунский  металлургический  завод», а также  основные потребители труб.

  Среди   горизонтально интегрированных   ПФПГ различают моно- и  полипрофильные.

  Монопрофильные  ПФПГ напоминают   объединение картельного типа, в основу которого положено  соглашение между предприятиями и цене, объеме  производства  и разделе рынка сбыта  товара.

  Полипрофильные  (кооперативные) ПФПГ в большинстве случаев созданы группой производственных  (индустриальных, агропромышленных) компаний, представляющих достаточно  широкий спектр направлений деятельности, иногда связанных  между собой, а иногда и нет, производственными  отношениями. В основном , это региональные группы.

  По  величине  объема отгруженной   продукции ФПГ  можно подразделить  на малые  ФПГ- выпуск  до  100 млн. долларов; средние ФПГ-  выпуск от  100 долларов  до 1000 млн. долларов. Согласно  статистическим данным, на которые ссылается  Д.Ф. Скрипнюк⁴, в России среди зарегистрированных   ФПГ 4%- крупные, 32 %- средние и 64%- малые.

  Географическое  расположение  предприятий  ФПГ   очень обширно, в то же время  заметна  тенденция к регистрации  и расположению центральных   компаний  в Центральном  регионе  и Москве. В Центральном  регионе  зарегистрировано (по состоянию  на первое полугодие 2000г.) более  48,5% от общего  числа ФПГ (в том числе  в Москве- около  37,5%), в Уральском регионе- около 11%, в Северо-Западном -7% ( в том числе и в Санкт-Петербурге- 4%), а в остальных менее 4%.

  В  Западно-Сибирском регионе по  состоянию на первое полугодие  2000г. официально зарегистрированы  ФПГ « Сибагромаш», месторасположение   центральной  компании- г. Рубцовск, и ФПГ « Сибирь» -г.Новосибирск.

3. Отраслевое распределение ФПГ

  Отраслевое  распределение ФПГ в составе   сопоставимой выборки (показатели за 1999г. к уровню 1998г. и 1 полугодии 2000г. к соответствующему периоду 1999г.) по основным видам деятельности промышленных участников  представлено на табл.1(приложение) ; удельный вес продукции ФПГ, произведенной  в 1 полугодии 2000г. и 1999г. в общем объеме  производства по отраслям, представлен на табл. 2 (приложение)

  По  сравнению  с промышленностью   в целом отмечается  низкая  доля предприятий  топливной  промышленности в официально-зарегистрированных  ФПГ и более  слабая  инвестиционная активность. Общая сумма инвестиций  43 ФПГ, указавших в  отчетности   соответствующую сумму, составила  в 2000 году  13,5 млн. руб., снизившись по сравнению  с 1999 годом, когда  сумма инвестиций  тех же 43  ФПГ составляла  15,5  млн. рублей. Сумма инвестиций  в основной капитал 43 указанных ФПГ составляет   лишь  3,2 %  общей величины  инвестиций  промышленных предприятий в России ( 419,4 млн. руб.) Тем не менее, более 50% инвестиций в промышленности (211, 1 млн. руб.) было осуществлено  предприятиями топливной промышленности.

  К  факторам, формирующим  современные  тенденции  развития процессов  интеграции  банковского и промышленного  капитала за рубежом,  следует  отнести процесс отраслевой  концентрации  инвестиций  международных финансово-промышленных групп. Примерно 80% объема реализации крупнейших ФПГ мира  сосредоточены в четырех отраслях   промышленности: автомобилестроительной, нефтяной, химической и электронике.

    Анализ международной практики   организации и функционирования   ФПГ выявляет как общие,  так и специфические черты. В США на сегодняшний день  получили  распространение два основных типа ФПГ. В первом случае  консолидирующим ядром группы  выступает банковский холдинг («Морган», « Меллон»), во втором- промышленные концерны («Дженерал моторз», « Дюпон», « Дженерал электрик», « Форд моторз».)

  Американским  ФПГ присущи   изменчивость  состава группы  и подвижность  при жестко  закрепленном  центре  финансового контроля. В Западной Европе также, как и в США, интеграция банковского и промышленного  капитала происходила   в результате централизации и концентрации капитала  в форме  слияний  и поглощений  в условиях свободного рынка. В странах  Азиатско-Тихоокеанского  региона (Китае, Японии, Южной  Корее и др.) многоотраслевые  объединения  создавались  с помощью государства, которое  и сейчас  оказывает  большое  влияние  на их деятельность.

1.4 Задачи   региональных  ФПГ. Основные  этапы  стратегии  их создания и  причины, тормозящие  их развитие

  Региональные  ФПГ, являясь  элементом народнохозяйственного   комплекса региона, должны решать  двуединую задачу экономического  развития производственных и  финансовых структур региона,  и, как следствие, комплексного  развития  конкретной территории.

  Финансовый капитал российских ФПГ и банков должен  способствовать развитию  территории в случае, если их участник  расположен   на территории определенного региона. Однако процесс согласования  интересов приобретает наиболее острый характер, когда управляющая  компания зарегистрирована  за пределами данного региона. Появляется возможность оттока  прибыли региональных предприятий в управляющую компанию. Помимо этого, отток финансовых ресурсов   из региона может  осуществляться  по банковским каналам  через размещение временно  свободных средств  на финансовых рынках  Москвы, через вывоз средств   в качестве процентов  за межбанковский кредит, балансовой  прибыли  банковских филиалов. Все это увеличивает  потенциальные потери  реального сектора данного региона.

  В  России при переходе  на новую  модель развития  каждый регион  имеет  свои особенности. Успешность  перехода   сопряжена  с административно-территориальными  реалиями  федеративного устройства  государства, разнообразием  природно-ресурсного  потенциала  и экологических условий, уровней  и возможностей социального  и экономического  развития, политических сил в регионе. Экономическая политика российских регионов  формируется, исходя  из утверждения о том, что изолированные  экономики исчерпали  потенциал развития и необходима  их структурная перестройка. Такими структурами становятся   в отдельных регионах ФПГ, ориентированные  на развитие  определенных  территорий   и области в целом, либо межрегиональные ФПГ, структурные  звенья которых  должны  строиться   с учетом  как корпоративных, так и  территориальных интересов. Организация работы  по выбору  и построению  модели региональной  финансово-промышленной  группы - это  не оформление документов, а длительное изучение  различных вариантов  возможного объединения   капиталов, проработка альтернативных сценариев,  которые в итоге смогут повысить  управляемость   региональной экономикой  в целом на основе   согласования интересов   всех субъектов хозяйствования в регионе.

  Д.Ф.  Скрипнюк предлагает  следующие  основные  этапы  стратегии  создания ФПГ в регионе:

-оценка  экономического  потенциала  региона;

- определение   целей  и оценка полезности  создания  РФПГ на макро- и  микро-уровне;

- анализ  и оценка  проектируемой  модели  РФПГ;

- разработка  стратегии и методических  положений    по созданию  и контролю  за деятельностью РФПГ.

  При  оценках  эффективности ФПГ  с позиций регионов  Д.Ф. Скрипнюк  также выделил ряд показателей:

-размер  и динамика  поступлений   в  региональный  бюджет от ФПГ   в сравнении с размером  и динамикой  общих  доходов  от производства  и реализации продукции ФПГ или  (в случае с  межрегиональными ФПГ), которые  расположены  в данном  регионе: размеры  капиталов, вывозимых из региона через ФПГ, и связанные с этим  потери регионального бюджета;

-уровень   рентабельности  инвестиций, полученных  предприятиями  ФПГ  от местной   администрации;

- показатели, определяющие  социальную устойчивость  региона.

  Следующим  уровнем  оценки эффективности  ФПГ  является оценка  с позиций   конкретных участников (в том числе и показатели интеграции).

  Для   Западно-Сибирского  региона идея  ФПГ связана, прежде всего,  с необходимостью  стабилизации  и дальнейшего развития  отраслей  добывающей промышленности. Интересным  исследованием по этому вопросу является  идея создания   ФПГ «  Тюменские  углеводороды»⁵, поскольку такая ФПГ могла бы стать  организационно-экономическим центром региональной  промышленной политики на ближайшие десятилетия, способствовать  созданию  в южной зоне области  комплекса  нефте- и газохимических предприятий и тем самым  внести коренное  изменение  в структуру  промышленности региона.

  Важной  причиной, тормозящей развитие ФПГ,  по утверждению С.А. Гориной⁶, является отсутствие  адекватной  законодательной базы (о государственных гарантиях, о залоге, о трасте), облегчающей  привлечение  частных  инвестиций  в проекты ФПГ.

  Сложности,  возникающие  на стадии официальной  регистрации, также не способствуют  созданию  ФПГ. Так, для  регистрации   группы  необходимо  иметь неординарный  экономический проект (организационный план). В нем нужно обосновать  целесообразность  создания  и функционирования  ФПГ, показать  зримую  финансовую отдачу и доказать, что деятельность группы принесет большую пользу народному хозяйству. Требуется  согласование  с Министерством  по антимонопольной  политике РФ  и Мингосимуществом России, а иногда  даже с Министерством обороны  и Минэкономразвития  России. Кроме того, могут потребоваться экспертные  заключения  компетентных  организаций  и специалистов.

Глава 2. Развитие  финансово-промышленных  групп  в мире и  в России.

2.1 Развитие  финансово-промышленных  компаний Тюменской  области

  Одной  из крупнейших  нефтяных компаний  России является компания «Сибнефть», которой в этом году  исполняется десять лет.

  Официальной  датой создания  Сибирской нефтяной  компании  принято считать  24 августа  1995 года. Именно тогда  Президент   РФ  Борис Ельцин издал  указ  о создании  крупного холдинга, куда вошли  нефтедобывающее   предприятие  « Ноябрьскнефтегаз», омский  нефтеперерабатывающий   завод, разведочное  предприятие   «Ноябрьскнефтегазгеофизика» и сбытовое предприятие  «Омск-нефтепродукт». « Сибнефть» оказалась  фактически единственной компанией, куда вошли организации, долгое время работавшие  в тесном сотрудничестве, и это стало  ее стратегическим  преимуществом.