Финансовая деятельность предприятия

Проект 2 по общей дисконтированной сумме затрат может считаться  средним, поскольку совокупная сумма  чистых затрат составляет 680 тыс. руб. и  эти затраты осуществляются в  первых трех периодах инвестирования, а начиная с четвертого периода  данный проект выходит на самоокупаемость  и начинает приносить достаточную  прибыль.

Суть данного проекта  заключается в производстве самостоятельного вида продукции, который необходим  для реализации программы диверсификации деятельности предприятия. Основными  статьями затрат по данному проекту  являются: приобретение оборудования, закупка сырья, шеф-монтаж оборудования, а также расходы на персонал.

Наиболее существенной статьей текущих затрат являются затраты на сырье и материалы, однако в соответствии с инвестиционной стратегией все затраты должны окупиться за счет доходов от реализации данного вида продукции.

Таким образом, в рамках инвестиционной стратегии данный проект должен добавить стабильности всему бизнесу ООО «Авто Стем».

Проект 3 является наиболее доходным из всех планируемых к осуществлению  проектов. При чистых дисконтированных затратах 400 тыс. руб. проект в рассматриваемом  периоде может принести чистый доход  в размере 270 тыс. руб., что фактически позволяет признать его самым  быстроокупаемым и наиболее инвестиционно привлекательным. Рентабельность инвестиций составит около 70%, что даже по меркам рисковой переходной экономики является достаточно высоким показателем.

Таким образом, Проект 3 осуществляется в основном для поддержания высокой  средней ликвидности инвестиционного  портфеля ООО «Авто Стем», его суть заключается в создании сети торговых точек предметами повышенного спроса. При реализации данного проекта необходимо учитывать возможные воздействия со стороны конкурентов, то есть при реализации данного проекта необходимо осуществление дополнительных нефинансовых мероприятий. Таким образом, в рамках инвестиционной стратегии данный проект может рассматриваться как основной источник окупаемости совокупных инвестиций.

Проект 4 представляет собой  стандартную процедуру осуществления  краткосрочных финансовых вложений. То есть, данный проект направлен на повышение доходности инвестиций при  достижении приемлемого уровня риска.

Данный проект может быть охарактеризован как умеренный  с точки зрения соотношения риска и доходности. Тем не менее, данный проект в совокупности с другими проектами позволяет сформировать достаточно сбалансированный инвестиционный портфель ООО «Авто Стем».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важной составной частью механизма управления финансовой деятельностью предприятия являются системы и методы ее анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Финансовое состояние  предприятия на данный момент времени  является результатом, во-первых, предшествовавшего периода существования предприятия и, во-вторых, решений, принятых за отчетный период — год, квартал, месяц. Его можно характеризовать совокупностью параметров, отражающих потенциал предприятия и его использование. К ним относятся:

• размеры активов, которыми располагает предприятие, и их соответствие объемам производства и продаж;
• обеспеченность предприятия собственным капиталом и его зависимость от заемных источников финансирования;
• рентабельность предприятия, его способность генерировать прибыль, достаточную для покрытия затрат на поддержание своего потенциала;
• соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, показатели текущей ликвидности;
• поток наличности, его образование и использование и др.

Аналитические процедуры, выполняемые  топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок — анализ финансового состояния субъекта хозяйствования. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений как в отношении собственно предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями и др.

Подобный анализ выполняется  по данным публичной бухгалтерской  отчетности и потому достаточно хорошо структурирован. Вместе с тем нередка ситуация, когда анализ выполняется бессистемно, например, рассчитываются какие-то аналитические коэффициенты, которые «аналитик» не в состоянии проинтерпретировать и с которыми не знает, что делать. Такая отчетность редко приводит к положительным результатам — нужна определенная система в проведении анализа.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия  достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира.

Сложность оценки финансового  состояния предприятия обусловлена  отсутствием единого показателя, по которому можно было бы судить о  степени финансового благополучия, его достаточности или недостаточности.

Анализ финансового состояния  предприятия нацелен, прежде всего, на поиск этих пределов, выяснение  того, насколько далеки угрозы финансового  неблагополучия или даже банкротства (является ли оно нормальным, напряженным или критическим), какие финансовые последствия могут возникнуть в результате тех или иных хозяйственных решений, какие трудности могут ожидать предприятие в ближайшем будущем. Параллельно с этим дается оценка тому, насколько эффективным было управление предприятием в прошедшем отчетном периоде.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. - М.:Перспектива, 1998.
2. Управление организацией: учебник / под ред. А. Г. Поршнева, 
   З. П. Румянцевой, Н. А. Саломатина. - М.: ИНФРА-М, 2000.
3. Любанова  Т. П. Стратегическое   планирование   на предприятии: учеб. пособие / Т. П. Любанова, Л. В. Мясоедова, Ю. А. Олейникова. - М., 2001.
4. Ириков В. А.  Технологии стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики фирмы: учеб. пособие / В. А. Ириков. - М.: МФТИ, 1997.
5. Петров А. Н. Стратегическое планирование развития предприятия: учеб. пособие / А. Н. Петров. – СПб.: СПбУЭФ, 1993.
6. Стратегическое планирование и управление: учеб. пособие / А. Н. Петров, Л. Г. Демидова, Г. А. Буренина, С. М. Климов ; под ред. А. Н. Петрова. - СПб.: СПбУЭФ, 1998.