Рынок золота

     Основой российской золотодобывающей промышленности являются золотодобывающие предприятия, размещенные на огромной территории от Урала до Чукотки, в основном, в отдаленных и малоосвоенных  регионах страны, не имеющих постоянных путей сообщения и являющиеся основными образующими очагами жизнедеятельности населения на огромных территориях.

     Будучи  шестой в мире по производству золота (примерно 8% от производимого в мире) – ни самим этим количеством, ни его периодическими изменениями, Россия существенного влияния на мировой рынок золота не оказывает. А вот российские ресурсы и запасы драгоценного металла привлекают внимание многих золотодобывающих компаний, в том числе самых крупных. Особенностью минерально-сырьевой базы (МСБ) золота России, благоприятно отражающейся на конъюнктуре российского золотого рынка, является значительное количество недостаточно изученных ресурсов в виде перспективных площадей, рудных полей и месторождений. По этому показателю с ней могут сравниться только Китай, Монголия и страны Латинской Америки, тогда как ведущие золотодобывающие страны (США, Канада, Австралия) такими ресурсами не обладают. При сохранении позитивной динамики цены на золото мировая золотодобывающая отрасль будет стремиться охватывать все новые территории. Два наиболее привлекательных с этой точки зрения региона сейчас – это Россия (вместе с рядом стран СНГ) и Китай.

     Вместе  с тем, при значительных прогнозных ресурсах в России увеличивается  дефицит разведанных и подготовленных к освоению запасов, особенно легкообогатимых богатых руд.

     Вторая  менее благоприятная особенность  МСБ российского золота – значительный удельный вес россыпного золота. При  этом его запасы в главных золотодобывающих регионах быстро истощаются, а разведуемые  и резервные месторождения отличаются низким качеством «песков», да и размещены преимущественно в труднодоступных районах Чукотки, Якутии, Магаданской и Иркутской областей. Россия – единственная страна-продуцент драгоценных металлов, в которой россыпные месторождения играют такую важную роль. До 1993 года доля коренного золота в общей добыче в России составляла всего лишь 17–18%. Но по мере истощения целых россыпных районов и провинций и с совершенствованием технологии извлечения золота из коренных руд структура его добычи меняется в пользу рудных месторождений. С введением в эксплуатацию крупных (Олимпиадинское, Кубакинское), а затем и средних месторождений богатых и легкообогатимых руд она неуклонно возрастала и с 2002 г. превысила половину общей добычи (53,9% в 2004 г.).

     Одной из основных причин, сдерживающих развитие золотодобывающей промышленности, является чрезвычайная раздробленность отрасли. В 1999 г. золото добывали в 26 субъектах Федерации 566 недропользователей.

     Естественно, мелкие и средние предприятия  не имеют достаточных финансовых средств для реализации крупных инвестиционных проектов, связанных с освоением новых месторождений. Весьма проблематичным является для них получение крупных кредитов у российских кредитных организаций, не говоря уже о привлечении кредитов зарубежных банков. Мелкие предприятия не имеют достаточных средств для приобретения новой высокопроизводительной землеройной техники, большегрузных автосамосвалов, погрузчиков и т.д.

     Заметный  рост добычи золота из коренных месторождений  наряду с изменением организационной  структуры отрасли являются характерными особенностями современного состояния российской золотодобычи.

     С 1999 г., после продолжительного периода  спада производства золота в России в 90 е гг. прошлого столетия (в 1998 г. этот показатель достиг «исторического» минимума – 114,6 т), его добыча и производство ежегодно увеличивались. В 2000 г. золотодобывающие предприятия почти достигли уровня добычи 1991 г. (130,8 т), а в 2002 г. по общему производству этого металла превзошли его (включая попутную добычу и вторичное производство – 170,9 т). Рост добычи золота в стране обеспечили благоприятные внешние факторы (высокая цена золота на мировых биржах), либерализация внутреннего российского рынка, а также радикальные структурные изменения золотодобывающей отрасли. Эксперты прогнозировали рост добычи золота в России, по крайней мере, до 2010 г. Однако уже с 2002 г. положительная динамика практически сошла на нет.

     Прирост добычи золота в России сдерживается медленным освоением крупных  коренных месторождений золота, начало разработки которых откладывается на многие годы. Так, месторождение Сухой Лог в Иркутской области с запасами более тысячи тонн золота и стоимостью порядка 14 млрд долларов не передается в освоение с 2000 г. Претенденты до сих пор ждут условий акционирования. Добыча золота в 2005–2009 гг., по мнению председателя Союза золотопромышленников В. Брайко, может быть стабилизирована, если недропользователям будет позволено за счет собственных средств организовать поиск и разработку новых золоторудных объектов. А увеличить объемы добычи можно только с вводом новых мощностей рудника имени Матросова в Магаданской области и месторождения Сухой Лог в Иркутской.

     В настоящее время государственная  стратегия развития минерально-сырьевой базы страны определена правительством РФ в долгосрочной государственной программе изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы России. Согласно этой программе предусматривается увеличение государственного финансирования геологоразведочных работ к 2010 году до 16,5 миллиарда рублей, а к 2020 году – до 20,5 миллиарда в год. Предполагается, что государство будет также стимулировать горно-добывающие предприятия проводить геологоразведку за счет собственных средств. Только на разведку новых месторождений золота до 2010 года намечено привлечь 32 миллиарда, а до 2020 года – 140 миллиардов рублей средств недропользователей. До 2015 г. войдут в строй около 50 рудных и комплексных месторождений, что позволит увеличить добычу золота на 50–60 процентов – до 250 тонн в год.

     Однако  эффект от заявленной стратегии проявится через достаточно длительное время, т.к. компенсировать организационные, технические и кадровые потери геологоразведочных и добычных работ за короткий срок не удастся.

     Значение  цены золота для российской золотодобычи

     Причины взрывного роста цен на золото в последние несколько лет следующие: во-первых, спрос на него стабильно подстегивают авиакосмическая, автомобильная и ювелирная отрасли промышленности, в первую очередь в азиатских странах. Во-вторых, как инвестиционный актив, золото традиционно приобретает высокую ценность в моменты нестабильности на финансовых рынках и под влиянием политических событий кризисного характера.

     Для российской золотодобывающей промышленности благоприятная ценовая конъюнктура  рынка золота особенно важна, не только как для одного из крупных продуцентов и экспортеров драгоценных металлов, но и потому что значительная часть ее золотых запасов сосредоточена в месторождениях труднообогатимых руд, размещенных в труднодоступных районах, освоение которых требует значительных инвестиций. Проявлениями высокой конъюнктуры российского рынка золота являются активизация на нем национальных и зарубежных компаний и финансовых структур (активизация деятельности российских золотодобывающих компаний проявилась, в частности, в обострении их конкуренции при распределении объектов недропользования, реорганизациях, укрупнении компаний в результате слияния или поглощения мелких предприятий), во внедрении в золотодобывающую промышленность компаний-гигантов, владеющих огромными запасами других полезных ископаемых (нефти, газа, меди, никеля, алмазов), а также в повышении интереса к рыночной информации по золотодобывающей промышленности и состоянию ее минерально-сырьевой базы (так, рейтинг новостных лент по рынку золота на порядок превышает рейтинги новостей по другим сырьевым товарам).

     Современное состояние рынка

     Россия  становится все более заметным игроком  на мировом рынке золота, а золотодобывающая отрасль – одним из крупных  источников поступлений иностранной  валюты в российскую экономику.

     К тому же во многих странах-продуцентах  в отличие от России крупные неразрабатываемые  месторождения представляют большую  редкость. Все это открывает перед  российской золотодобывающей отраслью благоприятные перспективы, позволяет  ожидать роста объема производства драгоценных металлов, так и расширения внутреннего потребления, прежде всего в ювелирной промышленности. Продолжится, по-видимому, и консолидация предприятий, что позволит снизить производственные издержки и уменьшить себестоимость золота в целом по стране. Можно быть уверенным – пока мировая цена на золото растет, поток инвестиций в золотодобывающую промышленность не иссякнет.

     "Сбербанк" в 2008 году продал физическим  лицам 260 тонн драгоценных металлов, сообщил директор управления  валютных и неторговых операций Сбербанка РФ Владимир Таранко. По его словам, в золотом эквиваленте было продано золота, серебра, платины и палладия в общей сложности 55 тонн на 49 млрд рублей. Это в три раза больше, чем в 2007 году.

     Потерь  по золотовалютным резервам у России нет, заявил премьер-министр РФ Владимир Путин, отвечая на вопросы парламентариев по итогам отчета о работе правительства за 2008г. Также Путин сообщил, что в течение последних трех лет Россия выводила золотовалютные резервы из наиболее рискованных инструментов. При этом, по словам Путина, доходность от размещения средств золотовалютных резервов в оставшиеся инструменты была невысокой, но потерь нет.

     На 1 января 2006 года объем золотовалютных резервов РФ составлял 182,24 млрд долларов, к концу 2006 года резервы увеличились до 303,9 млрд долларов. Максимальный объем резервов был достигнут в августе 2008 года - 598,1 млрд долларов, затем он начал снижаться из-за неблагоприятной внешней конъюнктуры и оттока капитала и к концу прошло года составил 426 млрд долларов. В настоящее время золотовалютные резервы РФ составляют 388 млрд долларов.

     Стоимость монетарного золота в золотовалютных резервах на 1 марта 2009 г составила 15 млрд 932,4 млн долл, физический объем золота составил 16,9 млн тройских унций. При этом на 1 января 2009 г стоимость монетарного золота составила 14 млрд 465,6 млн долл при объеме 16,7 млн унций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Основным  сектором рынка драгоценных металлов является рынок золота. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом.

     Географическая  структура добычи золота в мире за последние два десятилетия радикально изменилась. Крупным продуцентам  золота по-прежнему остаются ЮАР США и Австралия.

     Основными потребителями золота являются: ювелирная  промышленность; электронная и другие отрасли экономики; стоматологическая  промышленность и медицина; частные  тезавраторы и инвесторы.

     Вопреки юридической демонетизации золота оно играет определенную роль в международных валютно-кредитных отношениях. Золото в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. чрезвычайных мировых денег.

     Формирование  рыночной цены золота - многофакторный процесс: она колеблется в зависимости от экономических, политических, спекулятивных факторов. В их числе: экономическая и политическая обстановка, объем промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков.

     Перспективы рынка золота оцениваются позитивно, но в последнее время, можно сделать  вывод о заметном снижении интереса к драгметаллам. Усиление склонности инвесторов к риску и растущие вместе с этим фондовые индексы существенно сократили инвестиционный спрос на золото, который на текущий момент является одним из главных факторов, определяющих динамику котировок желтого металла. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы 

1. Архипов В.Я. Мировой рынок золота и его  перспективы.- М.: Финансы. - 2007. – С. 69-71
2. Алмазова О.Л., Дубоносов Л.А. Золото и валюта: прошлое и настоящее.- Москва: Финансы и статистика, 1998.-  С. 138
3. Аникин А.В. Золото: международный экономический аспект. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Междунар. Отношения, 1998. –С. 285-292
4. Бабаев Б.Д. Экономика. – Иваново: Ивановский государственный университет, 2000. – С. 339-341
5. Бажанов С.В., Бурцев С.В., Букато В.И., Лапидус М.Х., Львов Ю.И., Мещеряков Г.Ю., Никитин В.П., Хохлов А.С. Современный рынок золота.- М.: Финансы и статистика, 2004.- С. 46
6. Борисов Е.Ф. Основы экономики: Учебник для студентов средних специальных учебных заведений. – М.: Юристъ, 1998. – С. 76-77
7. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика: Справочник. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1998. –  С. 90-91
8. Булатова А.С. Мировая экономика. - М.: Юристъ, 2003. –  С.210-212
9. Гурко С.П., Целехович Е.П., Примаченок Г.А. и др. Мировая экономика: Учеб. Пособие/ Под ред Корольчука А.К., Гурко С.П. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2000. – С. 122-124
10. Елова М.В., Муравьева Е.К., Панферова С.М. и др. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов/ Под ред. А.К.Шуркалина, Н.С. Цыпиной. – М.: Логос, 2000. – С. 159-162
11. Коринф Россия на мировых рынках М.: №17, 1997.-С. 2
12. Красавина Л.Н., Смыслов Д.В., Былиняк С.А., Валовая Т.Д. и др. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.- М.: Финансы и статистика, 2005.- С. 35
13. Лившиц А.Я., Никулина И.Н., Груздева О.А. и др. Введение в рыночную экономику: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов/ Под ред. Лившица А.Я., Никулиной И.Н. – М.: Высш. Шк., 1994. – С. 19-21
14. Райзберг Б.А. Введение в экономику. – М.: Просвещение, 2000. – С. 89-90
15. Синелиников С.М. Энциклопедия предпринимателя. – М.: Олбис, 2000.-  С. 48
16. Томас Д. Воротилы финансового мира. – М.: Прогресс, 1996. – С.112-113
17. Шварц Ф. Биржевая деятельность запада. – М.: Ай Кью, 2002. –  С.95
18. Хазиев В. Мировой рынок золота в 2006 году. - М.: Просвещение, 2007. – С. 27
19. Харуко Ф. Мировое золото // Междунар. жизнь. - 2001. - N 8. – С. 97
20. http://library.stroit.ru/articles/zoloto/index.html «Конъюнктура рынка золота в России.»
21. http://www.mineral.ru/Analytics/worldtrend/108/237/index.html