Управлiння грошовими потоками

           2.1 Організаційне забезпечення фінансового  менеджменту

Факторами підвищення економічної ефективності виробництва  є технічний організаційний розвиток, зовнішньоекономічні, соціальні і  природні умови господарської діяльності. Удосконалення організаційно технічного рівня і господарської діяльності передбачає комплекс заходів щодо її раціоналізації,що охоплює науково технічний прогрес та науковотехній рівень виробництва і продукції,структуру господарської системи і рівень організації виробництва і праці,господарський організм і рівень в організаційним забезпеченні фінансового менеджменту. До сфери управлінської діяльності входять управління зовнішньо економічними зв’язками соціальним розвитком трудових колективів і використанням людського чинника в виробництві,а також фінансової діяльності і раціонального використання фінансових ресурсів.

             Організаційне забезпечення фінансового  менеджменту включає сукупність  внутрішніх структурних служб  підприємства,пов’язаних з розробкою і реалізацією управлінських рішень щодо окремих напрямків фінансової діяльності.

             Система фінансового менеджменту  є складовою частиною загальної  системи управління підприємствами, тому його організаційне забезпечення  повинно віддавати загальній  організаційній структурі управління.

           До поняття організаційного забезпечення фінансового менеджменту входять фінансові і організаційні фактори управління підприємства, що є факторами інтенсифікації виробництва.  Аналіз окремих показників інтенсифікації, продуктивності праці, фондовіддачі, матеріаломісткості й обіговості оборотних коштів варто робити за факторами організаційно-технічного рівня виробництва,що вираховується у фінансовому плануванні якісних показників використання ресурсів.

            Загальні принципи формування  організаційної системи управління  підприємствам передбачають створення  структурних підрозділів у системі  управління за двома основними  ознаками ієрархічної та функціональної.

           Ієрархічна будова структурних  підрозділів управління підприємства  передбачає виділення різних  рівнів управління. Найбільш поширеними на даний час є два або три рівневі системи управління, де перший рівень представлений апаратом управління підприємством в цілому,а наступні відділами і службами управління окремими структурними підрозділами. Реалізація цього підходу може базуватися на виділені на підприємстві загальної планової служби, єдиної служби внутрішнього аудиту (контролю)і тд.

         Відповідно до першого підходу  функціональні відділи і служби  управління підприємством будується  на підставі принципів незалежної  діяльності,а їхні контакти з  іншими функціональними підрозділами  обмежуються лише неформальними  зв’язками.[4.61-64с.]

        Функціональна будова структурних  підрозділів управління підприємствам заснованим у поділі їх за функціями управління або видами діяльності. Прикладом реалізації другого підходу може бути виділення на підприємстві відділів і служб управління з виробничої,збутової,фінансової та іншими видами діяльності. Згідно з другим підходом функціональні центри управління будуються на підставі принципів взаємозалежної діяльності за яки більшість управлінських рішень у рамках конкретної функції управління приймаються ними самостійно,а ряд управлінських рішень,що потребують комплексної розробки виробляються разом з іншими функціональними службами і відділами підприємства.

         У системі управління різними  аспектами діяльності підприємства  в сучасних умовах господарювання  найбільш складною і відповідальною  ланкою є управління фінансами,  оскільки на нього покладено  розвзання першорядних завдань:

• Запобігання банкрутству і наочним фінансовим невдачам;
• Виживання підприємства в умовах конкурентної боротьби;
• Максимізація ринкової вартості підприємства;
• Забезпечення прийнятних темпів зростання економічного потенціалу підприємства;
• Збільшення обсягів виробництва і реалізації;
• Максимізація прибутку;
• Мінімізація витрат;
• Забезпечення необхідного рівня рентабельності основної діяльності тощо.

Основною кінцевою метою фінансового менеджменту  є зміцнення конкурентних позицій  підприємств у відповідній сфері  діяльності через механізм формування й ефективного використання прибутку для забезпечення максимізації ринкової вартості підприємства (тобто забезпеченням  максимального доходу власникам  підприємства).

Перелік питань,розв’язаних  фінансовою службою підприємства в  процесі здійснення комерційної  діяльності, досить широкий і включає  такі напрямки:

        Джерела фінансування короткострокове  і довгострокове кредитування ;випуск  і придбання цінних паперів;лізингове фінансування розподіл прибутку;доцільність залучення позикових і використання власних коштів;

     Основними  функціями фінансових служб підприємства  як правило є:

• Управління ліквідністю активів підприємства;
• Організація ефективних взаємовідносин з банками та іншими інвесторами;
• Управління фінансовими ризиками;
• Формування оптимальної структури підприємства;
• Пошук нових джерел фінансування;
• Оцінка і реалізація інвестиційних проектів;
• Контроль валютних операцій;
• Проведення операцій з ціними паперами і формування портфеля ціний паперів з метою забезпечення фінансової стійкості і стабільності підприємства;

• Проведення  обґрунтованої девідентної політики;
• Диверсифікація інвестиційної діяльності;
• Регулювання грошового обігу;
• Облік витрат і результатів виробничої,інвестиційної фінансової діяльності;
• Аналіз і оцінка ефективності використання і вкладення капіталу;
• Контроль за надходженням і витратою коштів;
• Забезпечення правової законості і захищеності господарських операцій с капіталом і фінансовими ресурсами підприємства;
• Визначення рейтингу підприємства так його основних конкурентів;
• Аналіз фінансових результатів і фінансового стану підприємства ті його клієнтів..[9,60-64.с.]

           2.2Інформаційне забезпечення фінансового  менеджменту

          Одна з характерних рис фінансового  менеджменту полягає в тому,що  його інформаційна база піддається  на даний час істотним змінам. В умовах трансформаційної  економіки якість використаної інформації при прийнятті управлінських рішень значною мірою залежить від обсягу фінансових ресурсів, розмірів прибутку ринкової вартості підприємства та інших економічних параметрів, що формують рівень добробуту власників підприємства і темпи його економічного розвитку.

      Управління фінансовими ресурсами  підприємства передбачає вирішення  як поточних управлінських завдань,пов’язаних  з реалізацією конкретних виробничих  проблем, так і довгострокових  стратегічних завдань, що визначають  його розвиток на тривалу перспективу.  Інформаційне забезпечення фінансового  менеджменту являє собою процес  цілеспрямованого безупинного добору  відповідних показників, необхідних  для обліку, аналізу, планування, контролю та ефективного управління  при прийнятті управлінських  рішень за всіма напрямками  фінансової діяльності підприємства.

      Інформаційна система фінансового  менеджменту повина забезпечувати необхідною інформацією управлінський персонал і власників підприємства задовольняти інтереси широкого кола зовнішніх користувачів.

      Формування інформаційної бази  фінансового менеджменту на підприємстві  – це процес цілеспрямованого  добору відповідних економічних  показників,орієнтованих на прийняття  стратегічних рішень і ефективне  управління фінансами діяльністю. Формування системи інформативних  показників фінансового менеджменту  для конкретного підприємства  пов’язана з його галузевими  особливостями, організаційно-правовою  формою, обсягом. Ступенем,диверсифікацією  господарської діяльності та  інших чинників .

      Основними користувачами фінансової  інформації є :

• Зовнішні  користувачі-вони використовують в  основному інформацію про результати фінансової діяльності підприємства і  його фінансового стану.

Велика частина  цієї інформації міститься у фінансовій звітності підприємства;

• Внутрішні користувачі – використовують зовнішню інформаційну базу фінансового менеджменту підприємства, доповнюючи її внутрішньою інформацією та інформацією що є комерційною таємницею.

         До формування інформаційної  бази фінансового менеджменту  висуваються такі основні вимоги:значущість, повнота,достовірність, своєчасність, зрозумілість, релавантність , порівнянність ефективність.

        Сукупність показників що включається  в інформаційну базу фінансового  менеджменту, може бути згрупована  за видами джерел інформації.

        До першої групи належить показники  що характеризують загально -економічні розвиток країни. Сюди включаються показники,макроекономічного розвитку, що містять інформативні дані використовувані в управлінні фінансами підприємства. До цієї групи входять такі показники:

• Величина валового внутрішнього продукту і національного доходу;
• Грошові доходи населення;
• Внески населення в банках ;
• Обсяг місії грошей;
• Індекс інфляції;
• Безконтна ставка центрального банку і т.д.

Формування  показників цієї групи базується  на публікації даних державної статистики.

     До другої групи належить показники  що характеризують галузеву приналежність  підприємства. Система показників  даної групи містить інформативні  матеріали галузі, необхідні для  прийняття управлінських рішень  з питань оперативної фінансової  діяльності. До даної групи входять  такі показники:

• Обсяг виробленої(реалізованої)продукції та його динаміки ;
• Загальна вартість активів підриє мста, в тому числі і оборотних;
• Загальна сума використовуваного капіталу, у тому числі власного;
• Сума балансового прибутку підприємства,у тому числі з основної (операційної діяльності);
• Індекс цін на продукцію та ін..

Джерелом фінансування показники цієї групи слугує публікація звітних матеріалів у процесі, відповідні рейтенги тощо.[12,56-62с.]

До третьої  групи входять показники що характеризують коньюктуру фінансового ринку. Ця інформація необхідна для прийняття управлінських рішень  щодо формування портфеля довгострокових фінансових вкладень ,здійснення короткострокових вкладень ,здійснення короткострокових вкладень , здійснення короткострокових вкладень та інших операцій .До даної групи належить такі показники :

• Види котируваних основних фондових інструментів(акції,облігацій й ін..),що обертаються на бір жованому і по за біржою фондовому ринку;
• Котирувані ціни попиту і пропозиції основних видів фондових інструментів;
• Ціни й обсяги угод з основних видів фондових інструментів;
• Вільний індекс динаміки цін на фондовому ринку;
• Депозитні кредитні ставки комерційних банків ;
• Офіційні курси окремих валют ;
• Курси купівлі-продажу окремих валют на міжбанківський валютній біржі і комерційних банках і т.д.

Джерелами формування системи показників цієї групи слугують даній комерційних видань.

      До четвертої групи належить  показники, сформовані з внутрішніх  джерел на підприємстві система  показників даної групи становить  основу інформаційної бази фінансового  менеджменту ці дані є підставою  для проведення аналізів прогнозування  і прийняття оперативних управлінських  рішень в усіх напрямках фінансової  діяльності підприємства. До цієї  групи зараховують такі дані: