Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли и/или региона

Статья, 14 Февраля 2012, автор: пользователь скрыл имя

Краткое описание

Предлагаемая Вашему вниманию статья освещает вопросы практической методологии экспресс-анализа ключевых факторов развития бизнеса российского предприятия по сравнению с компаниями-конкурентами, оперирующими на том же отраслевом или территориальном сегменте рынка.

Скачать в ZIP (89.57 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли и.docx

— 93.46 Кб (Скачать)

Параметры финансового состояния (финансовой устойчивости)

Предприятие

Текущая ликвидность

Срочная ликвидность

Абсолютная ликвидность

Отношение ЧОК к объему реализации за отчетный период

Доля собствен-ных средств в валюте баланса

Угледобыча:

1. шахта “А”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

2. шахта “Б”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

3. шахта “В”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

4. шахта “Г”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

5. шахта “Д”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

6. шахта “Е”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

7. шахта “Ж”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

8. шахта “З”

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

Лесная промышленность:

9. ЛПК 1

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

10. ЛПК 2

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

11. ЛПК 3

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

12. ЛПК 4

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

13. ЛПК 5

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

14. ЛПК 6

-балл

-динамика

-балл с учетом динамики

-10% (отр.)

-0,1

10% (пол.)

0,1

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-2

-1

0 (стаб.)

-1

10% (пол.)

-0,9

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

-10% (отр.)

-1,1

-10% (отр.)

0,9

0 (стаб.)

-1

-10% (отр.)

-1,1

0(стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

10% (пол.)

1,1

-1

0 (стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

-10% (отр.)

-0,1

-2

-10% (отр.)

-2,2

-2

-10% (отр.)

-2,2

-2

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-1

-10% (отр.)

-1,1

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-1

0 (стаб.)

-1

-2

-10% (отр.)

-2,2

-10% (отр.)

0,9

10% (пол.)

1,1

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-2

-1

10% (пол.)

-0,9

-2

10% (пол.)

-1,8

0 (стаб.)

0(стаб.)

-10% (отр.)

-0,1

10% (пол.)

2,2

-2

0 (стаб.)

-2

0 (стаб.)

-1

-10% (отр.)

-1,1

-1

-20% (кр.отр.)

-1,2

0 (стаб.)

10% (пол.)

1,1

0 (стаб.)

10% (пол.)

1,1

0 (стаб.)

-1

-10% (отр.)

-1,1

Следующей итерацией является “взвешивание” баллов в соответствии с “весами” отдельных показателей, включаемых в расчет рейтинга (см. Таблицу 2).

Таблица 7 “ Расчет “взвешенных” баллов по отдельным показателям, включаемых в рейтинговую оценку”.

Параметры эффективности хозяйственной деятельности.

Предприятие

Рентабель-ность

продукции

Балансовая прибыль к валюте баланса

Балансовая прибыль к собствен-ным средствам

Доля износа основных средств

Балансовая прибыль к оборотным средствам

Угледобыча:

1. шахта “А”

1.1.балл с учетом динамики

1.2. “вес” показателя

1.3. “взвешенный” балл (1.1.*1.2.)

2. шахта “Б”

2.1.балл с учетом динамики

2.2. “вес” показателя

2.3. “взвешенный” балл (2.1.*2.2.)

3. шахта “В”

3.1. балл с учетом динамики

3.2. “вес” показателя

3.3. “взвешенный” балл (3.1.*3.2.)

4. шахта “Г”

4.1. балл с учетом динамики

4.2. “вес” показателя

4.3. “взвешенный” балл (4.1.*4.2.)

5. шахта “Д”

5.1. балл с учетом динамики

5.2. “вес” показателя

5.3. “взвешенный” балл (5.1. * 5.2.)

6. шахта “Е”

6.1. балл с учетом динамики

6.2. “вес” показателя

6.3. “взвешенный” балл (6.1. * 6.2.)

7. шахта “Ж”

7.1. балл с учетом динамики

7.2. “вес” показателя

7.3. “взвешенный” балл (7.1.*7.2.)

8. шахта “З”

8.1. балл с учетом динамики

8.2. “вес” показателя

8.3. “взвешенный” балл (8.1. * 8.2.)

Лесная промышленность:

9. ЛПК 1

9.1. балл с учетом динамики

9.2. “вес” показателя

9.3. “взвешенный” балл (9.1. * 9.2.)

10. ЛПК 2

10.1. балл с учетом динамики

10.2. “вес” показателя

10.3. “взвешенный” балл (10.1.*10.2.)

11. ЛПК 3

11.1. балл с учетом динамики

11.2. “вес” показателя

11.3. “взвешенный” балл (11.1. * 11.2.)

12. ЛПК 4

12.1. балл с учетом динамики

12.2. “вес” показателя

12.3. “взвешенный” балл (12.1. * 12.2.)

13. ЛПК 5

13.1. балл с учетом динамики

13.2. “вес” показателя

13.3. “взвешенный” балл (13.1. * 13.2.)

14. ЛПК 6

14.1. балл с учетом динамики

14.2. “вес” показателя

14.3. “взвешенный” балл (14.1. * 14.2.)

1,5

0,9

1,5

1,35

1,5

-1,1

1,5

-1,65

2,2

1,5

3,3

-0,1

1,5

-0,15

1,5

2,4

1,5

3,6

-2,2

1,5

-3,3

1,5

0,9

1,5

1,35

1,5

-0,1

-1,1

-0,1

1,1

2,2

-2,2

1,1

0,7

0,8

0,7

0,56

0,7

-1,1

0,7

-0,77

0,7

1,4

-0,2

0,7

-0,14

0,7

2,2

0,7

1,54

2,2

0,7

1,54

-2,4

0,7

-1,68

0,7

1,4

2,2

0,7

1,54

0,5

-1

0,5

-0,5

0,1

0,5

0,05

-2,2

0,5

-1,1

0,5

0,1

0,5

0,05

0,5

2,2

0,5

1,1

-1

0,5

-0,5

0,5

-1

0,5

-0,5

0,1

0,3

0,03

-0,1

0,3

-0,03

0,3

-1,1

0,3

-0,33

0,3

0,6

-0,1

0,3

-0,03

0,3

0,1

0,3

0,03

2,2

0,3

0,66

-2,2

0,3

-0,66

0,3

0,1

0,3

0,03

Параметры финансового состояния (финансовой устойчивости)

Предприятие

Текущая ликвидность

Срочная ликвидность

Абсолютная ликвидность

Отношение ЧОК к объему реализации за отчетный период

Доля собствен-ных средств в валюте баланса

Угледобыча:

1. шахта “А”

1.1. балл с учетом динамики

1.2. “вес” показателя

1.3. “взвешенный” балл (1.1. * 1.2.)

2. шахта “Б”

2.1. балл с учетом динамики

2.2. “вес” показателя

2.3. “взвешенный” балл (2.1. * 2.2.)

3. шахта “В”

3.1. балл с учетом динамики

3.2. “вес” показателя

3.3. “взвешенный” балл (3.1. * 3.2.)

4. шахта “Г”

4.1. балл с учетом динамики

4.2. “вес” показателя

4.3. “взвешенный” балл (4.1. * 4.2.)

5. шахта “Д”

5.1. балл с учетом динамики

5.2. “вес” показателя

5.3. “взвешенный” балл (5.1. * 5.2.)

6. шахта “Е”

6.1. балл с учетом динамики

6.2. “вес” показателя

6.3. “взвешенный” балл (6.1. * 6.2.)

7. шахта “Ж”

7.1. балл с учетом динамики

7.2. “вес” показателя

7.3. “взвешенный” балл (7.1. * 7.2.)

8. шахта “З”

8.1. балл с учетом динамики

8.2. “вес” показателя

8.3. “взвешенный” балл (8.1. * 8.2.)

Лесная промышленность:

9. ЛПК 1

9.1. балл с учетом динамики

9.2. “вес” показателя

9.3. “взвешенный” балл (9.1. * 9.2.)

10. ЛПК 2

балл с учетом динамики
“вес” показателя

10.3. “взвешенный” балл (10.1. * 10.2.)

11. ЛПК 3

11.1. балл с учетом динамики

11.2. “вес” показателя

11.3. “взвешенный” балл (11.1. * 11.2.)

12. ЛПК 4

12.1. балл с учетом динамики

12.2. “вес” показателя

12.3. “взвешенный” балл (12.1. * 12.2.)

13. ЛПК 5

13.1. балл с учетом динамики

13.2. “вес” показателя

13.3. “взвешенный” балл (13.1. * 13.2.)

14. ЛПК 6

14.1. балл с учетом динамики

14.2. “вес” показателя

14.3. “взвешенный” балл (14.1. * 14.2.)

-0,1

0,8

-0,08

0,1

0,8

0,08

0,8

-2

0,8

-1,6

-1

0,8

-0,8

-0,9

0,8

-0,72

0,8

1,6

0,8

1,6

0,8

1,6

-2

0,8

-1,6

0,8

-1

0,8

-0,8

-1,1

0,8

-0,88

0,9

0,8

0,72

0,8

-1,1

0,8

-0,88

0,8

-1

0,8

-0,8

0,8

1,6

0,8

1,6

-1

0,8

-0,8

1,1

0,8

0,88

-1

0,8

-0,8

0,8

1,5

-1

1,5

-1,5

-0,1

1,5

-0,15

-2,2

1,5

-3,3

-2,2

1,5

-3,3

-2

1,5

-3

1,5

-1,1

1,5

-1,65

1,5

-2

1,5

-3

1,5

-1

1,5

-1,5

-2,2

1,5

-3,3

0,9

0,5

0,45

1,1

0,5

0,55

0,5

-2

0,5

-1

-0,9

0,5

-0,45

-1,8

0,5

-0,9

0,5

-0,1

0,5

-0,05

2,2

0,5

1,1

-2

0,5

-1

0,5

-1,1

0,5

-0,55

-1,2

0,5

-0,6

0,4

1,1

0,4

0,44

0,4

1,1

0,4

0,44

0,4

-1,1

0,4

-0,44

Суммирование “взвешенных” баллов показателей дает итоговый балл и, соответственно, позицию в рейтинге отдельного предприятия.

Таблица 8 “ Итоговая рейтинговая таблица предприятий”.

пред- приятие	рента- бель- ность проду- кции	балан- совая при- быль к валюте балан- са	балан- совая прибыль к собст- венным средст- вам	доля износа основ- ных средств	балан- совая при- быль к оборот- ным акти- вам	всего по факто- рам эффек- тив- ности	теку- щая лик- вид- ность	сроч- ная лик- вид- ность	абсо- лютная лик- вид- ность	ЧОК к объ- ему реали- зации	доля собст- венных средств в валюте баланса	всего по факто- рам финан- сового состоя- ния	ито- говый балл	место пред- прия- тия в рей- тинге
	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)= (1)+ (2)+ (3)+ (4)+ (5)	(7)	(8)	(9)	(10)	(11)	(12)= (7)+ (8)+ (9)+ (10)+ (11)	(13)= (6)+ (12)	(14)
ЛПК 2	3,6	2,2	1,54	1,1	0,66	9,1	1,6	1,6	3	1,1	0,4	7,7	16,8	1
шахта “Ж”	3	1	0,7	0,5	0	5,2	1,6	1,6	3	1	0,4	7,6	12,8	2
шахта “З”	1,5	1	0,7	0,05	0	3,25	1,6	0,8	1,5	1	0,4	5,3	8,55	3
шахта “А”	1,5	1	0,7	0	0,03	3,23	-0,08	0,72	1,5	0,45	0,4	2,99	6,22	4
шахта “Д”	3,3	2	1,4	0,5	0,6	7,8	-0,8	0	-3,3	-0,45	0,4	-4,15	3,65	5
ЛПК 1	1,5	1,1	1,54	0	0,03	4,17	0	0	-1,65	-0,05	0	-1,7	2,47	6
ЛПК 4	0	0	0	0,5	0	0,5	0	0,88	0	0	0,4	1,28	1,78	7
шахта “Б”	1,35	-0,1	0,56	-0,5	-0,03	1,28	0,08	0	-1,5	0,55	0,44	-0,43	0,85	8
ЛПК 5	1,35	1	1,4	0	0,3	4,05	-0,8	-0,8	-1,5	-0,55	0	-3,65	0,4	9
шахта “В”	0	0	0	0,05	0	0,05	0	0	-0,15	0	0	-0,15	-0,1	10
ЛПК 6	1,5	1,1	1,54	-0,5	0,03	3,67	-0,88	0	-3,3	-0,6	-0,44	-5,22	-1,55	11
шахта “Е”	-0,15	-0,1	-0,14	0	-0,03	-0,42	-0,72	-0,8	-3	-0,9	0,44	-4,98	-5,4	12
шахта “Г”	-1,65	-1,1	-0,77	-1,1	-0,33	-4,95	-1,6	-0,88	-3,3	-1	0,4	-6,38	-11,33	13
ЛПК 3	-3,3	-2,2	-1,68	-0,5	-0,66	-8,34	-1,6	-0,8	-3	-1	0,4	-6	-14,34	14

Из итоговой рейтинговой таблицы ясно видно, какими факторами эффективности и финансового состояния обусловлено место предприятия в рейтинге, что дает пользователю рейтинга (например, потенциальному инвестору) комплексную картину состояния бизнеса анализируемых предприятий . Вместе с тем, следует отметить два основных ограничения рейтингового подхода:

полученная оценка является относительной, а не абсолютной. Иначе говоря, по результатам рейтинга можно сделать более или менее достоверные выводы о сравнительно большей привлекательности того или иного предприятия, к примеру, с точки зрения окупаемости возможных вложений по сравнению с другими компаниями отрасли или региона. Однако при этом рейтинговые коэффициенты (баллы) не несут никакой количественной информации о состоянии бизнеса отдельного предприятия, включаемого в рейтинг. За балльной оценкой (см. таблицу 3) стоят качественные характеристики “хорошо”, “ удовлетворительно” и т.д., которые, во многом, являются условными; как говорится, “хорошо” - это понятие растяжимое. Следовательно, составление рейтинга является инструментом лишь первичного отбора предприятий и, разумеется, должно в последующем быть дополнено полномасштабным финансово-экономическим анализом бизнеса выбранных компаний.
сравнительный рейтинг характеризует лишь общее состояние бизнеса предприятий, то есть дает, так сказать, фоновую картину. При этом не учитывается специфика конкретных вариантов взаимодействия инвестора и предприятия и, что особенно важно, возможный благоприятный эффект целевого вложения средств на финансовые результаты и финансовое состояние компании. Вполне вероятно, допустим, что существует большой потенциальный спрос на продукцию предприятия, ныне (по результатам рейтинга) находящегося “в низу турнирной таблицы”, и для использования наличествующих рыночных возможностей необходимы определенные средства на “запуск” дополнительного производства, проведение рекламной компании и т.д. Таким образом, рейтинг отвечает на вопрос “ Что есть?”, а не “Что можно сделать?”

Тем не менее, при всей существенности ограничений рейтингового подхода, он является одним из самых действенных аналитических инструментов в том случае, когда в достаточно сжатые сроки на основе лишь, по большей части сводной финансовой отчетности, необходимо, как выражаются англичане, сделать “рентгеновый снимок” (screening) целого территориального или отраслевого сегмента рынка в разрезе отдельных действующих на нем компаний.

Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли и/или региона

Краткое описание

Файлы: 1 файл

Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли и.docx

Информация о работе Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли и/или региона

Связанные документы

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Похожие темы

Финансовое состояние предприятия и его анализ

Методики анализа финансового состояния предприятия

Методы анализа финансового состояния предприятия