После этого
составляется балльная шкала абсолютных
значений отдельных показателей. Допустим,
значения показателей могут оцениваться
по пятибалльной шкале:
- ”хорошо”
(хор.) - 2 балла
- ” удовлетворительно”(уд.)
- 1 балл
- ” в
районе предельно допустимого
значения”(пред.) - 0
- ”неудовлетворительно”
(неуд.)- (-1) балл
-”крайне
неудовлетворительно”(кр.неуд.) -(- 2) балла
В соответствии
с этим возможные абсолютные значения
отдельных показателей “разбиваются”
на пять интервалов.
Таблица 3 "Балльная
шкала параметров рейтинговой оценки"
| Показатели/
оценка |
хорошо
(2) |
удовлетворительно
(1) |
в
районе
предельно
допустимого значения
(0) |
неудовлетворительно
(-1) |
крайне
неудовлетворительно
(-2) |
| Рентабельность
продукции |
>0,2 |
0,05-0,2 |
0-0,05 |
-0,2—0 |
<-0,2 |
| Балансовая
прибыль к валюте баланса |
>0,15 |
0,05-0,15 |
0-0,05 |
-0,1-0 |
<-0,1 |
| Балансовая
прибыль к собственным средствам |
>0,45 |
0,15-0,45 |
0-0,15 |
-0,3-0 |
<-0,3 |
| Доля
износа основных средств |
<0,2 |
0,2-0,3 |
0,3-0,45 |
0,45-0,6 |
>0,6 |
| Балансовая
прибыль к оборотным средствам |
>0,3 |
0,1-0,3 |
0-0,1 |
-0,2-0 |
<-0,2 |
| Текущая
ликвидность |
>1,3 |
1,15-1,3 |
1-1,15 |
0,9-1 |
<0,9 |
| Срочная
ликвидность |
>1 |
0,8-1 |
0,7-0,8 |
0,5-0,7 |
<0,5 |
| Абсолютная
ликвидность |
>0,3 |
0,2-0,3 |
0,15-0,2 |
0,1-0,15 |
<0,1 |
| Отношение
чистого оборотного капитала к
объему реализации
за отчетный период |
>0,22 |
0,12-0,22 |
0-0,12 |
-0,11-0 |
<-0,11 |
| Доля
собственных средств в совокупных
пассивах (валюте
баланса) |
>0,5 |
0,2-0,5 |
0,1-0,2 |
0,03-0,1 |
<0,03 |
|
После этого
целесообразно ввести в модель рейтинговой
оценки корректировку балльных значений
с учетом динамики абсолютных показателей,
включаемых в рейтинговую оценку.
Как правило, характеристики динамики
показателей, в силу их разнообразия,
являются качественными, а не количественными,
например:
Таблица 4 “
Коэффициенты корректировки баллов
с учетом динамики абсолютных значений
показателей”
| Динамика
абсолютных значений показателей |
Коэффициенты
поправки на динамику |
| Крайне
положительная
Положительная
Стабильная
Отрицательная
Крайне отрицательная |
+20%
+10%
0
-10%
-20% |
|
Корректировка
баллов с учетом тренда (динамики) абсолютных
значений показателей производится
следующим образом. Предположим, предприятие
на последнюю отчетную дату имеет
коэффициент текущей ликвидности,
равный 1,2. По балльной шкале (Таблица 3)
это соответствует оценке “удовлетворительно”
(балл равен + 1). При этом на протяжении
последних четырех кварталов
коэффициент текущей ликвидности
предприятия неуклонно снижался
с 1,5 до итоговой величины 1,2. Динамика
данного показателя может быть оценена
как “отрицательная” (-10%). Соответственно,
без поправки на динамику, “взвешенное”
значение показателя, включаемое в
расчет итогового балла, составляет
1* 0,8 = 0,8, а с учетом корректировки
на динамику 1 * (1-0,1) * 0,8 = 0,72
Таблицы 2,3,4
составляют методологическую основу модели
рейтинговой оценки. После того,
как модель построена, можно проводить
собственно расчеты по данным конкретных
предприятий.
Вначале специфицируются
абсолютные значения показателей предприятий,
включаемые в рейтинговую оценку
и, в соответствии с балльной шкалой
(Таблица 3) значениям показателей
“присваиваются” баллы.
Таблица 5 “
Баллы абсолютных значений показателей
рейтинговой оценки по отдельным
предприятиям”
Параметры
эффективности хозяйственной
деятельности.
|
Предприятие |
Рентабельность
продукции |
Балансовая
прибыль к валюте баланса |
Балансовая
прибыль к собственным средствам |
Доля
износа основных средств |
Балансовая
прибыль к оборотным средствам |
| Угледобыча:
1. шахта
“А”
2. шахта
“Б”
3. шахта
“В”
4. шахта
“Г”
5. шахта
“Д”
6. шахта
“Е”
7. шахта
“Ж”
8. шахта
“З”
Лесная
промыш-ленность:
9. ЛПК 1
10. ЛПК 2
11. ЛПК 3
12. ЛПК 4
13. ЛПК 5
14. ЛПК 6 |
0,17
(1)
0,12 (1)
0,02 (0)
-0,1 (-1)
0,39 (2)
0,04 (0)
0,25 (2)
0,15 (1)
0,1 (1)
0,4 (2)
-0,3 (-2)
0,02 (0)
0,16 (1)
0,09 (1) |
0,06(1)
0,04 (0)
0,008 (0)
-0,03 (-1)
0,2 (2)
0,01 (0)
0,08 (1)
0,06 (1)
0,07 (1)
0,3 (2)
-0,2 (-2)
0,015 (0)
0,09 (1)
0,06 (1) |
0,22
(1)
0,19 (1)
0,05 (0)
-0,1 (-1)
0,55 (2)
0,035 (0)
0,2 (1)
0,16 (1)
0,53 (2)
0,7 (2)
-0,88 (-2)
0,05 (0)
0,5 (2)
0,61 (2) |
0,4
(0)
0,55 (-1)
0,32 (0)
0,64 (-2)
0,25 (1)
0,38 (0)
0,23 (1)
0,42 (0)
0,44 (0)
0,15 (2)
0,57 (-1)
0,25 (1)
0,38 (0)
0,52 (-1) |
0,08
(0)
0,05 (0)
0,01 (0)
-0,05 (-1)
0,35 (2)
0,015 (0)
0,09 (0)
0,075 (0)
0,08 (0)
0,36 (2)
-0,3 (-2)
0,02 (0)
0,12 (1)
0,07 (0) |
|
Параметры
финансового состояния (финансовой
устойчивости)
|
Предприятие |
Текущая
ликвидность |
Срочная
ликвидность |
Абсолютная
ликвидность |
Отношение
ЧОК к объему реали-зации за отчетный
период |
Доля
собствен-ных средств в валюте баланса |
| Угледобыча:
1. шахта
“А”
2. шахта
“Б”
3. шахта
“В”
4. шахта
“Г”
5. шахта
“Д”
6. шахта
“Е”
7. шахта
“Ж”
8. шахта
“З”
Лесная
промыш-ленность:
9. ЛПК 1
10. ЛПК 2
11. ЛПК 3
12. ЛПК 4
13. ЛПК 5
14. ЛПК 6 |
1,07
(0)
1,06 (0)
1 (0)
0,86 (-2)
0,95 (-1)
0,96 (-1)
1,48 (2)
1,33 (2)
1,1 (0)
1,51 (2)
0,89 (-2)
1,07 (0)
0,94 (-1)
0,96 (-1) |
0,81
(1)
0,75 (0)
0,73 (0)
0,64 (-1)
0,71 (0)
0,68 (-1)
1,06 (2)
0,95 (1)
0,78 (0)
1,12 (2)
0,55 (-1)
0,85 (1)
0,6 (-1)
0,71 (0) |
0,22
(1)
0,14 (-1)
0,16 (0)
0,04 (-2)
0,07 (-2)
0,06 (-2)
0,32 (2)
0,21 (1)
0,11 (-1)
0,35 (2)
0,03 (-2)
0,17 (0)
0,105 (-1)
0,05 (-2) |
0,139
(1)
0,136 (1)
0 (0)
-0,326 (-2)
-0,059 (-1)
-0,112 (-2)
0,9 (2)
0,496 (2)
0,114 (0)
0,376 (2)
-0,124 (-2)
0,065 (0)
-0,085 (-1)
-0,054 (-1)
|
0,27
(1)
0,21 (1)
0,16 (0)
0,3 (1)
0,36 (1)
0,29 (1)
0,4 (1)
0,38 (1)
0,13 (0)
0,43 (1)
0,23 (1)
0,3 (1)
0,18 (0)
0,098 (-1) |
|
После этого
производится корректировка балльных
оценок с учетом тренда (динамики) абсолютных
показателей за несколько последних
отчетных периодов (как правило, кварталов)
Таблица 6 “
Корректировка балльных оценок с
учетом динамики абсолютных показателей”.
Параметры
эффективности хозяйственной
деятельности.
|
Предприятие |
Рентабельность
продукции |
Балансовая
прибыль к валюте баланса |
Балансовая
прибыль к собственным средствам |
Доля
износа основных средств |
Балансовая
прибыль к оборотным средствам |
| Угледобыча:
1. шахта
“А”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
2. шахта
“Б”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
3. шахта
“В”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
4. шахта
“Г”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
5. шахта
“Д”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
6. шахта
“Е”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
7. шахта
“Ж”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
8. шахта
“З”
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
Лесная
промышлен-ность:
9. ЛПК 1
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
10. ЛПК 2
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
11. ЛПК 3
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
12. ЛПК 4
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
13. ЛПК 5
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики
14. ЛПК 6
-балл
-динамика
-балл с
учетом динамики |
1
0 (стаб.)
1
1
-10% (отр.)
0,9
0
0 (стаб.)
0
-1
-10% (отр.)
-1,1
2
10% (пол.)
2,2
0
-10% (отр.)
-0,1
2
0 (стаб.)
2
1
0 (стаб.)
1
1
0 (стаб.)
1
2
20% (кр.пол.)
2,4
-2
-10% (отр.)
-2,2
0
0 (стаб)
0
1
-10% (отр.)
0,9
1
0 (стаб.)
1 |
1
0 (стаб.)
1
0
-10% (отр.)
-0,1
0
0 (стаб.)
0
-1
-10% (отр.)
-1,1
2
0 (стаб.)
2
0
-10% (отр.)
-0,1
1
0 (стаб.)
1
1
0 (стаб.)
1
1
10% (пол.)
1,1
2
10% (пол.)
2,2
-2
-10% (.отр.)
-2,2
0
0 (стаб.)
0
1
0 (стаб.)
1
1
10% (пол.)
1,1 |
1
0 (стаб.)
1
1
-20% (кр.отр.)
0,8
0
0 (стаб.)
0
-1
-10% (отр.)
-1,1
2
0 (стаб.)
2
0
-20% (кр.отр.)
-0,2
1
0 (стаб.)
1
1
0 (стаб.)
1
2
10% (пол.)
2,2
2
10% (пол.)
2,2
-2
-20% (кр.отр.)
-2,4
0
0 (стаб.)
0
2
0 (стаб.)
2
2
10% (пол.)
2,2 |
0
0 (стаб.)
0
-1
0 (стаб.)
-1
0
10% (пол.)
0,1
-2
-10% (отр.)
-2,2
1
0 (стаб.)
1
0
0 (стаб.)
0
1
0 (стаб.)
1
0
10% (пол.)
0,1
0
0 (стаб.)
0
2
10% (пол.)
2,2
-1
0 (стаб.)
-1
1
0 (стаб.)
1
0
0 (стаб.)
0
-1
0 (стаб.)
-1 |
0
10% (пол.)
0,1
0
-10% (отр.)
-0,1
0
0 (стаб.)
0
-1
-10% (отр.)
-1,1
2
0 (стаб.)
2
0
-10% (отр.)
-0,1
0
0 (стаб.)
0
0
0 (стаб.)
0
0
10% (пол.)
0,1
2
10% (пол.)
2,2
-2
-10% (отр.)
-2,2
0
0 (стаб.)
0
1
0 (стаб.)
1
0
10% (пол.)
0,1 |
|