Отчетп о практике на примере ООО "Реал"

К_{л.п =}                           (6)

Где

ОА – оборотные активы,

Пт – текущие пассивы

2008г. К_{л.п =}  123626 / 124352 = 1,07

2009г. К_{л.п =}  54533 / 55150 = 1,26

2010г. К_{л.п =}  44480 / 53563 = 1,10

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности. Показывает, сколько единиц наиболее ликвидных активов приходится на единицу срочных долгов. Направление положительных изменений: увеличение; должен быть К_л._ш>=1; в международной практике К_л.ш=0,7-0,8.

К_{л.ш =}                         (7)

Где

ОА  – оборотные активы,

З – запасы,

Пт  – текущие пассивы

2008г.  К_л.ш= (123626 – 5023) / 124352 = 1,03

2009г.  К_{л.ш =}(54533 – 5904) / 55150 = 1,12

2010г.  К_л.ш = (44480-5735) / 53563 = 0,96

3. Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Направление положительных изменений:  увеличение; должен быть К_л.а=0,2-0,35

К_{л.а =}                             (8)

Где

ДС – денежные средства,

Пт – текущие пассивы

2008г. К_л.а = 3224 / 15172 = 0,03

2009г. К_л.а= 3968 / 43435 = 0,09

2010г. К_л.а=12564 / 40259 = 0,31

4. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1, оптимальное – не менее 2,0 

К_{тл =}  ОА / КО                        (9)

Где

ОА  – оборотные активы,

КО  – краткосрочные обязательства

2008г. К_{тл =}  123626 / 115172 = 1,07

2009г.  К_{тл =}  54533 / 43435 = 1,26

2010г.  К_{тл =}  44480 / 40259 = 1,10

5.  Коэффициент платежеспособности (ликвидности). Показывает соотношение активов и пассивов, взвешенных по своей степени ликвидности. Наиболее ликвидным присвоен вес 1, среднеликвидным – 0,5, наименее ликвидным – 0,3

                     (10)

2008г. Кп = (3224+0,5*114472+0,3*5930) / 115172+0+0) = 0,54

2009г. Кп = (3968+0,5*43601+0,3*6964) / (43435+0+0) = 0,64

2010г. Кп = (12564+0,5*25318+0,3*6598) / (40259+0+0) = 0,68

Анализ коэффициентов проведен в таблице в приложении 11.

Из данных таблицы следует, что  коэффициент поточной ликвидности (покрытия) имеет нормативное значение как на наяало, так и на конец рассматриваемого периода, демонстрируя незначительный рост (с 1,07 до 1,10). ООО " Реал "  имеет ликвидный баланс.

Коэффициент быстрой ликвидности  также характеризует положение  дел с хорошей стороны, превышая нормативное значение. Увеличение в отчетном периоде незначительное.

Коэффициент абсолютной ликвидности  был неудовлетворительным в 2008г (0,03) и в 209г. (0.09), однако резкое снижение краткосрочной задолженности в 2010 привело к его росту до нормативных 0,31.

Коэффициент текущей ликвидности – находится в нормативных пределах, однако с 2009 по 2010 г заметно снижение (с 1,26 до 1,10) Это негативный признак, показывающий нехватку оборотных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент платежеспособности демонстрирует  рост. Это благоприятный фактор, характеризующий рост ликвидности баланса в целом.

Чтобы убедиться в этом, необходимо произвести группировку статей баланса  по степени ликвидности и рассмотреть  выполнение ключевых неравенств.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А 1 . Наиболее ликвидные  активы - к ним относятся все  статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А 1 = стр. 250 + стр. 260

2008г. А1 = 0+3224 = 3224

2009г. А1 = 3968

2010г. А1 =12564

А 2 . Быстро реализуемые  активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А 2 = стр. 240

2008г. А2 = 114472

2009г. . А2 =43601

2010г. . А2 =25318 

 А3. Медленно реализуемые активы  – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

2008г. А3= 5023+907+0+0=5930

2009г. А3= 5904+1060 = 6964

2010г. А3= 5735+863 = 6598

А 4 . Трудно реализуемые активы –  статьи раздела 1 актива баланса –  внеоборотные активы.

А 4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

2008г. А4= 726

2009г.А4=617

2010г.А4=9083

П 1 . Наиболее срочные обязательства  – к ним относятся кредиторская задолженность:

П 1 = стр. 620

2008г. П1= 115172

2009г.П1=43435

2010г.П1=40259

П2. Краткосрочные пассивы –  это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате  доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

2008г. П2=0

2009г.П2=0

2010г.П2=0

П3. Долгосрочные пассивы – это  статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и  заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих  расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

2008г. П3=0

2009г.П3=0

2010г.П3=0

П 4 . Постоянные, или устойчивые, пассивы  – это статьи раздела 3 баланса  Капиталы и резервы. Если у организации  есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490 Для  определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

2008г. П4=9180

2009г.П4=11715

2010г.П4=13304

Баланс   считается   абсолютно   ликвидным,   если   имеет   место

Группировка баланса ООО " Реал " приведена в таблице 5.

Таблица 5

Группировка статей баланса ООО " Реал " по степени ликвидности

Период	Показатель актива	Значение, тыс.руб.	Показатель пассива	Значение, тыс.руб.	Оценка неравенства, +/-
1	2	3	4	5	6
2008	А1	3 224	П1	115 172	-
	А2	114 472	П2	0	+
	А3	5 930	П3	0	+
	А4	726	П4	9 180	+
Период	Показатель актива	Значение, тыс.руб.	Показатель пассива	Значение, тыс.руб.	Оценка неравенства, +/-
1	2	3	4	5	6
2009	А1	3 968	П1	43 435	-
	А2	43 601	П2	0	+
	А3	6 964	П3	0	+
	А4	617	П4	11 715	+
2010	А1	12 564	П1	40 259	-
	А2	25 318	П2	0	+
	А3	6 598	П3	0	+
	А4	9 083	П4	13 304	+

 

Как видим из данных таблицы 5, баланс ООО " Реал " не является абсолютно ликвидным на всем протяжении рассматриваемого периода, так как не выполняется первое неравенство: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами. Это означает, что для погашения наиболее срочных обязательств предприятию придется воспользоваться другими источниками.

Оценка вероятности банкротства  в ближайшие периоды.

Для оценки вероятности банкротства  ООО " Реал " рассчитаем индекс Альтмана (Z-счет).

Индекс позволяет оценить финансовую устойчивость организации на основе Баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Формула выглядит следующим образом:

Z = 0,717A + 0,847B + 3,107C + + 0,420D + 0,998E,                (18)

где A – чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 – – ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300);

B – нераспределенная прибыль  (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300);

C – прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300);

D – уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);

E – выручка от продаж (ф. 2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300).

Чем меньше индекс, тем выше вероятность  банкротства компании. Если Z < 1,1 –  высокая вероятность банкротства, Z > 2,6 – скорее всего финансовой устойчивости бизнеса ничто не угрожает. В отношении компаний, у которых значение индекса 1,1 < Z < 2,6, делать какие-либо прогнозы будущих перспектив сложно и возможно любое развитие событий.

Расчет индекса Альтмана  проведем в таблице 6.

Таблица 6

Расчет индекса Альтмана (модель Z-счета) для ООО " Реал "

№	Даные для расчета	2008	2009	2010
1	A – чистый оборотный капитал  (ф. 1, стр. 290  – ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300);	0,0680	0,2012	0,0788
2	B – нераспределенная прибыль  (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300)	0,0730	0,2106	0,2465
3	C – прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300);	0,0309	0,1000	0,2179
4	D – уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);	0,0009	0,0023	0,0025
5	E – выручка от продаж (ф.  2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300).	0,3651	0,9128	1,2164
6	Z (индекс Альтмана)	0,5714	1,5454	2,1572

 

Как видим, вероятность банкротства  была высока в 2008г., однако на 2010 год  положение нормализовалось и  состояние фирмы приблизилось к  уровню безопасности (индекс равен 2,1572). Хотя фирма и не достигла абсолютно безопасного финансового положения.

На основе данных, полученных в  ходе анализ платежеспособности, ликвидности  и финансовой устойчивости можем  сделать вывод, что организации  необходимо финансовое оздоровление и повышение ликвидности баланса. Для увеличения собственных источников финансирования рекомендуется дальнейшая  капитализация прибыли, как это и происходило в прошлых периодах.

Анализ динамики показателей формы  №2 (отчет о прибылях и убытках) приведен в таблице  в приложении 12.

Из данных таблицы мы видим последовательный рост выручки на протяжении рассматриваемого периода (10,87% в 2009 и 29,42% в 2010гг.). Он опережал рост себестоимости (соответственно 6,88% в 2009г и 0,38% в 2010г.). Однако показатель чистой прибыли на 2010г. не только не вырос, но даже снизился  на 37,32%. С чем это связано?

Наибольшее увеличение показано по:

- Прочие операционные расходы  в 2010г. повысились на 387,75% (на 42296 тыс.руб.)

- Коммерческие расходы в 2010г. выросли на 41,66% (5875 тыс.руб.)

- Управленческие расходы в 2010г.  выросли на 20,34% (2717 тыс.руб.)

Следовательно, для максимизации прибыли необходимо снижать накладные расходы ООО " Реал ".

 

3. Анализ кадровой политики ООО " Реал "

Рациональное использование затрат живого труда – одна из важнейших задач, стоящих перед предприятием. Анализ использования трудовых ресурсов следует начинать с изучения обеспеченности предприятия рабочей силой. К числу показателей, характеризующих обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, относится среднесписочная численность персонала, его структура, абсолютное и относительное отклонения в численности рабочих и служащих. Обеспеченность предприятия рабочей силой определяют путём сопоставления фактических отчетных данных по группам персонала и категориям работников, по годам и выявлению абсолютного и относительного их излишка или недостатка.

Абсолютное отклонение рассчитывается в натуральных единицах, относительное  отклонение по формуле:

 

±∆Ч_раб = Ч¹_р – Ч⁰_р * К_тп                     (19)

 

где: Ч¹_раб, Ч⁰_раб – численность рабочих в отчётном и базисном периодах;

К_тп = ТП¹/ТП⁰ – коэффициент, учитывающий изменение объёмов выпуска товарной продукции.