Транспортная логистика

 

     Предприятие стало более зависимо от внешнего финансирования, так как коэффициент  автономии уменьшился на 0,02 и составил в 2011 году 0,68, в связи с этим величина заемных средств на каждый рубль собственных средств вложенных в активы увеличилась на 0,12.

     Коэффициент заемного капитала увеличился на 0,02 и  составил в 2011 году 0,32 , это означает, что % капитала предприятия составляет заемный капитал. На протяжении всего рассматриваемого периода значение коэффициента структуры долгосрочных вложений не изменилось (он отсутствует), т.е. внеоборотные активы не были профинансированы за счет долгосрочных пассивов.

     Коэффициент финансового левериджа увеличился на 0,03 и достиг уровня в 2011 году 0,47. Это означает, что доля заемных средств, используемых для финансирования деятельности компании, увеличилась, следовательно, увеличилась зависимость от кредиторов. Коэффициент финансовой устойчивости уменьшился и составил в 2011 году 0,68, это означает что 68% активов финансируется за счет собственных источников.

     Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущий деятельности, мы видим, что данный коэффициент уменьшился с 0,12 до 0,13. Это означает, что предприятие менее устойчиво с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночных условий.

     С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем  лучше финансовое положение предприятия. Для ООО «ЛИСТ» коэффициент маневренности в конце анализируемого периода имеет отрицательное значение, что в свою очередь свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия в целом.

     Наиболее  обобщающим аналитическим показателем  финансовой устой чивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат, полученный в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

     1..Наличие  собственных оборотных средств: 

     СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы. 

     2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  или функционирующий капитал  (КФ): 

     КФ  = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы)— Внеоборотные активы 

     3.Общая  величина основных источников  формирования запасов (Собственные  и долгосрочные заемные источники  + Краткосрочные кредиты и займы  — Внеоборотные активы).

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

     1.Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств: 

     ±Ф^С = СОС – Зп (7) 

     2.Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: 

     ±Ф^Т = КФ – Зп (8) 

     3.Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов: 

     ± ФО = ВИ Зп (9)

 

      4.Излишек (+) или недостаток () долгосрочных, краткосрочных и заемных источников формирования запасов и затрат 

     ± Ф^ЗИ=ЗИЗ (10) 

     Выяснение четырех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

     Отклонение  показателя обеспеченности запасов  и затрат позволяет выделить типы финансовых ситуаций, для чего используется следующий четырехкомпонентный  показатель: 

       (11) 

Таблица 3 – Анализ финансовой устойчивости

 

     На  основании таблицы 3, мы видим, что  финансовая устойчивость ООО «ЛИСТ» не изменилась на протяжении рассматриваемого периода и относится к пятому типу: кризисному типу финансовой устойчивости, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. За анализируемый период у предприятия наблюдается кризисное финансовое положение, баланс предприятия неликвиден.

     Для выхода из сложившейся ситуации предприятию  необходимо провести анализ своих конкурентов, рынка сбыта своей продукции, улучшить ассортимент выпускаемой  продукции, внедрить на практике новое  технологическое оборудование, что  приведет к улучшению финансового  положения предприятия. 

 

3.2 Анализ ликвидности ООО «ЛИСТ» 

     Ликвидностью  предприятия называется его способность  быстро продать активы и получить деньги для оплаты своих обязательств. Анализ ликвидности осуществляется на основе сравнения объема текущих  обязательств с наличием ликвидного средства. Результаты рассчитываются как коэффициенты ликвидности по информации из соответствующей финансовой отчетности. 

Таблица 4 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ЛИСТ»

 

     Из  таблицы 4 видно, что значение показателя абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы, но он имеет тенденцию роста, к 2008 году он увеличился на 0,1 пункта. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке ООО «ЛИСТ» не сможет. В течение анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности увеличивался. Этот коэффициент соответствует нормативному значению за весь анализируемый период. Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году и в 2011 году ниже нормативного значения. Он снизился в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 0,06. В целом компания ООО «ЛИСТ» характеризуется низкой ликвидностью, а значит и недостаточной платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия. 
 

3.3 Оценка рентабельности капитала предприятия 

     Рентабельность  – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение  полученного эффекта (дохода, прибыли) с наличными или использованными ресурсами. Рентабельность капитала рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия: 

      , (12) 

     где P_Q прибыль от реализации продукции; А активы (валюта баланса).

     Если  числитель и знаменатель умножить на чистую выручку от реализации продукции V, то рентабельность активов можно  считать произведением двух показателейсомножителей, а именно: рентабельности реализованной продукции R_Q и ресурсоотдачи, или оборотности активов О_А, или коэффициента трансформации К_Т. Экономическое содержание коэффициента К_Т состоит в том, что он показывает, сколько выручки предприятие получит от реализации от каждой денежной единицы, вложенной в активы предприятия, то есть

       (13)

     Рентабельность  активов показывает величину чистой прибыли, которая выпадает на 1р. активов, нормативное значение – больше нуля.

     Коэффициенты  рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие  использует свой капитал в целях  получения прибыли. 
 
 
 

Таблица 5  Показатели рентабельности ООО «ЛИСТ»: