Принципы и модели управления портфелем облигаций

Цель настоящей работы исследовать принципы и модели управления портфелем облигаций.
Задачи работы:

-определить, что представляет собой портфель облигаций;

-исследовать, принципы управления портфелем облигаций;
-изучить модели управления портфелем облигаций.

ВВЕДЕНИЕ………...………………………………….………..…………….…….3

ГЛАВА 1.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ…….....…....5

1.1. Понятие облигаций, портфеля облигаций …………………………..……….5

1.2.Теоремы, связанные с оценкой облигаций………………….……….….…….6

1.3. Эффективность рынка облигаций………………………………….….…….10

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ОБЛИГАЦИЙ………………..…….12

2.1. Методы управления портфелем облигаций…………………….….……..…12

2.2. Выпуклость……………………………………………….……………..….…13

2.3. Дюрация……………………………………………………..………….….….14

2.4. Иммунизация………………………………………………………..….....…..18

2.5. Обмен (своп) облигаций………………………………………….………..…24

2.6. Принципы управления портфелем облигаций……………………….……..27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….……...30

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ …………...………………………………….……….32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…..………………….……….46