Особенности инвестиционного климата в России

На динамику притока инвестиций отрицательное  влияние оказывает неразвитая инфраструктура, в том числе связь, система телекоммуникаций, транспорт и гостиничное хозяйство. То есть отсутствие условий, привычных для большинства инвесторов. Весьма существенным фактором, влияющим на инвестиционный климат, являются коррупция и криминализация отдельных сфер коммерческой деятельности, которые поразили многие сектора экономики России. Оценивая инвестиционный климат России по международным стандартам, используя такие критерии, как  политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и другие, можно констатировать, что практически по всем этим параметрам Россия уступает сегодня своим конкурентам Китаю и Индии.

Эксперты  Института немецкой экономики (г. Кельн) провели опрос руководителей 340 фирм ФРГ, занимающихся инвестиционной деятельностью в России. Руководители более 90% немецких фирм считают правильным свое решение заняться бизнесом и надеются на успех в долгосрочной перспективе. Вместе с тем, они считают, что на формирование благоприятного инвестиционного климата в России негативное влияние оказывает ряд факторов. Суммируя оценки этих факторов по 4-х балльной системе, получили следующие результаты:

Однако  оценка инвестиционного климата иностранными инвесторами осуществляется не только с точки зрения развития национального законодательства, его комплексности, полноты охвата основных направлений привлечения инвестиций, практики его исполнения, но и соответствия российского инвестиционного законодательства международному инвестиционному законодательству. Развитие процессов глобализации предопределяет необходимость унификации российского инвестиционного законодательства по стандартам международного инвестиционного сотрудничества.

К настоящему моменту созданы правовые основы регулирования иностранных инвестиций. Существуют Федеральные законы «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», законодательство, регулирующее реализацию соглашений о разделе продукции.

Однако  Федеральный закон «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации» за время своего действия не обеспечил  существенного улучшения ИК и  значительного возрастания объемов  иностранных инвестиций. Указанный  закон не является законом прямого  действия, имеет отсылочный характер.

Существует  ряд важных причин, которые отпугивают инвесторов от вложения денег в Россию, в частности, криминогенная обстановка, при которой существует реальная угроза для жизни. Следствием криминогенности является и необъективность правоприменительной практики, при которой допускается возможность отъема собственности противозаконными способами, а также неисполнение судебных решений. Другая проблема связана с несовершенством российской налоговой системы, которая, не должна иметь лазеек для нарушителей.

«Потенциальные  инвестиционные преимущества – природные ресурсы, емкость внутреннего рынка – не реализуются автоматически. Конкретные инвесторы вообще не мыслят общероссийскими категориями. И не их дело заботиться о российских приоритетах. Зарубежные инвесторы, как правило, приобретают самые выгодные для себя единичные объекты. Не только рентабельные, но и полностью укомплектованные, имеющие налаженные связи с поставщиками и потребителями, выпускающие изделия с популярными брэндами. Новые предприятия иностранные инвесторы, за исключением пищевой промышленности, производства строительных материалов, почти не строят. На сегодня иностранный бизнес в России предстает все же, как бизнес героев-одиночек, выпестованных транснациональными компаниями.

Среди главных  сложностей на пути дальнейшего расширения деловой активности зарубежных предпринимателей в РФ – недостаточно полное обеспечение интересов акционеров, имеющих долю собственности в акциях российских компаний.

Кроме того, неблагоприятное состояние инвестиционного  климата предопределяется: значительными размерами неплатежей; высоким удельным весом кредиторской задолженности предприятий по отношению к объему произведенной продукции; значительным по объемам вывозом отечественного капитала, существенно превышающим приток ПИИ; низким уровнем реальных доходов и накоплений населения; несовершенством российского законодательства, регулирующего инвестиционную сферу. Таким образом, несмотря на определенное улучшение макроэкономической обстановки в стране, инвестиционный климат в России, по мнению иностранных инвесторов, в основном остается неблагоприятным из-за правовой нестабильности. Характеризуя нынешний этап во взаимоотношениях между долгосрочными инвесторами и

Россией, западные эксперты отмечают, что у  кредиторов «определенно есть причины  для положительного настроя». В частности, положительные тенденции выражаются и «начавшейся подготовкой кредитных рейтинговых агентств к пересмотру в сторону повышения» параметров финансовой надежности России как заемщика, что привело уже «к резкому взлету цен на российские еврооблигации и акции».

1.3 Создание привлекательного инвестиционного  климата

Нахождение  необходимых точек соприкосновения  между интересами инвестора и средой, на которую воздействует определенный набор факторов, которые могут быть скорректированы под интересы инвестора (кроме, географического) с использованием разнообразных технологий - первостепенная задача развития экономики государства, решение которой - необходимые инвестиции.

Экономическая сущность инвестиционного климата  имеет двойственную основу. Суть сводится к тому, что в равной степени, как  и среда, так и инвестор не могут  существовать друг без друга, они  действуют на основе двух принципов:

-принципа  взаимной необходимости;

-принципа  взаимной выгоды.

В настоящее  время наряду с понятием: инвестиционный климат используется и такие понятия, как «благоприятный инвестиционный климат» и «привлекательный инвестиционный климат», но «привлекательный инвестиционный климат» и «благоприятный инвестиционный климат», только на первый взгляд, очень близкие, а точнее сказать тождественные понятия. Однако выделяется явное отличие, с точки зрения объекта рассмотрения данных понятий. «Привлекательный инвестиционный климат» - это категория оценки для принятия решений непосредственно потенциальным инвестором, а «благоприятный инвестиционный климат» характеризует экономическое положение, складывающееся в стране, регионе, отрасли. Поэтому, в некотором роде, необходимо отождествлять эти понятия и понимать их следующим образом: «привлекательный инвестиционный климат»- это объект рассмотрения с точки зрения потенциального инвестора, а «благоприятный» – это экономическая ситуация, складывающаяся в стране и она является объектом пристального внимания аналитиков, которые осуществляют постоянный мониторинг на инвестиционную привлекательность, прогнозируют ситуацию на будущее и ведут рейтинги инвестиционной привлекательности.

В качестве одного из инструментов способа создания привлекательного инвестиционного климата предлагается использовать факторный подход оценки инвестиционного климата.

Данное  направление позволяет выявлять доминирующие факторы, ранжировать факторы по отношению к доминирующему, тем самым находить способ создания привлекательного инвестиционного климата. Используя данный подход, можно определить степень влияния в преобладании того или иного фактора, способствующего созданию инвестиционного климата, выявить взаимосвязь преобладающего фактора (причем степень преобладания характерна для определенной среды, естественно сформировавшейся или искусственно созданной) с рядом факторов инвестиционного климата. Ярким примером, отражающим процессы доминирования одного из факторов, является проведение зимней олимпиады 2014 г. в России в г. Сочи (данный факт - форма создания ПИК, чтобы выявить способ). Здесь преобладание политического фактора , т. к. проведение олимпиады – это не только престиж государства, но и национально значимое действо, которое позволяет выделить страну, на территории которой проводится Олимпиада, среди других государств и повысить самооценку каждого из граждан.

Далее непосредственный процесс инвестирования, который вовлечен в создание соответствующей инфраструктуры, но в тоже время без нарушения экологических норм и сохранения сложившегося экологического равновесия. И как результат инвестиционного процесса - получение прибыли инвестором, а для населения - улучшение на порядок качества жизни в долговременной перспективе.

В качестве первого из способов создания ПИК, необходимо выделить: способ-побуждение государства к процессу создания ПИК, причем этот способ, при его практическом воплощении, затрагивает все уровни экономики (страна, регион, отрасль, предприятие).

В процессе сложившихся условий возникает  мотив, побуждающий к   действиям, далее генерируется идея по созданию ПИК, которая в процессе    согласования-убеждения заверяется поддержкой государства (степень влияния которого предельно значима в данный период развития национальной экономики), а затем развязывается компания по созданию ПИК, которая при практической реализации ориентирована только на положительный результат.

Инновационный и инвестиционные процессы тесно связаны. Серьезные инновации немыслимы без крупных инвестиций, а эффективные инвестиции без инноваций. На практике, масштабные инновационные процессы требуют, как правило, громадных капиталовложений. При этом любое весомое нововведение не может внедряться в изолированной подсистеме, для его успешной реализации необходимо полное взаимодействие других подсистем экономического и организационного процессов. Значит, внедрение нового продукта требует инвестиционной поддержки в ходе всей инновационной эволюции, т. е. необходимы инвестиции по всей цепочке нововведений. Поэтому, в инновационной деятельности, как правило, участвует венчурный капитал. Но в данном случае риск является не ограничителем инвестиционной деятельности, а скорее ускорителем. Так как при успешной реализации инновационного проекта, все «инвестиционные расходы» покрываются полностью, а инвестор получает желаемую прибыль. Но и инвестор должен иметь «инвестиционное чутьё», располагать необходимым инструментарием, чтобы распознавать и отличать серьезные новшества, от незначительных изменений, которые не являются инновациями.

Отсюда, инновации определяют степень привлекательности  инвестиционного рынка, а инвестор соизмеряет свои риски с возможностью инвестиций. Поэтому, используя рисковый подход оценки инвестиционного климата, как инструмент создания способа инвестиционного климата (соизмеряя существующие риски и потенциал) можно с твердой уверенностью говорить о том, что инновации – это способ создания ПИК.

В современных  условиях развития Российской экономики, стержневой основой которой является крупный бизнес, нельзя недооценивать необходимость активной деятельности малого и среднего бизнеса, как звена взаимосвязи с крупным. Малый бизнес - сектор предпринимательства, который определяет темпы экономического роста, состояние и уровень занятости населения, структуру и качество валового внутреннего продукта (ВВП). Поэтому развитие малого бизнеса важно как для всей России в целом, так и для отдельно взятого региона. В подавляющем большинстве развитых стран малый и средний бизнес обеспечивает больше половины ВВП. В России на долю небольших предприятий приходится не более 10-12% ВВП.

При оценке такой экономической категории, как «малый бизнес», целесообразно использовать суженный подход оценки инвестиционного климата, так как малый бизнес составляет десятую часть всего ВВП. Он влияет на рынок труда и занятость, на доходы населения на определенной территории, от него зависят финансовая политика региона, налоговые поступления в бюджет региона (именно эти показатели анализируются при суженном подходе оценки инвестиционного климата). Но данная экономическая категория, хоть и значительно влияет на ПИК региона, но может быть лишь формой создания ПИК (содержание), а не способом (порядок действий). Так как развитие малого бизнеса имеет стихийный характер, его маневренность, способность к перестроению в плане направления развития бизнеса, приводит к тому, что малый бизнес развивается самостоятельно, не требуя значительных инвестиционных вливаний (иначе бы он был крупным), хотя и значительно влияет на ПИК региона.

Глава 2. Инвестиционный климат Среднего Урала

2.1 Общая характеристика

Долгое  время Свердловская область была закрыта для иностранного капитала, и едва ли кто мог предположить, что за столь короткий период у нее сформируются относительно тесные связи с зарубежными компаниями и инвесторами. Следует отметить, что на объемы иностранных инвестиций в российские регионы наибольшее влияние оказывают меры федеральной инвестиционной политики и усилия местных правительств по созданию благоприятных условий для инвесторов.

Перспективный и емкий рынок РФ представляет немалый интерес для иностранных инвесторов. Многие зарубежные компании и ТНК имеют          достаточный опыт работы в России. Во многом благодаря иностранным инвесторам в регионах нашей страны создаются новые рабочие места, производственные и торговые предприятия, на которых заняты не иностранные, а российские специалисты, задействованы новые технологии, используемые не зарубежными, а нашими инженерами. Однако совершенно очевидно, что для выхода на траекторию высоких темпов экономического роста внутренних финансовых ресурсов недостаточно, в связи, с чем возрастает актуальность проблемы привлечения иностранных инвесторов в субъекты РФ, создания в них благоприятного инвестиционного климата.